Η αγορά ακινήτων του Ηνωμένου Βασιλείου αρχίζει τελικά να πυροβολεί στους περισσότερους, αν όχι σε όλους τους κυλίνδρους, με τον ενθουσιασμό των επενδυτών να συγκεντρώνουν ατμό φαινομενικά κάθε μήνα.

Σύμφωνα με μελέτη του Ινστιτούτου Urban Land και PwC , οι προσδοκίες για κερδοφορία από τον τομέα των ακινήτων του U. S. είναι προς τα εμπρός. "Το 2010, μόνο το 18% των ερωτηθέντων θεώρησε ότι οι προοπτικές κερδοφορίας ήταν καλές ή καλύτερες", αναφέρουν τα ULI. "Αυτό έχει βελτιωθεί σταθερά κάθε χρόνο, με το 68% των ερωτηθέντων να αισθάνονται ότι η κερδοφορία θα είναι τουλάχιστον καλή το 2014."

Η μελέτη αναφέρει ότι χιλιάδες επενδυτικά δημογραφικά στοιχεία εισχωρούν στην αγορά, συμπεριλαμβανομένων των ξένων επενδυτών, των θεσμικών επενδυτών και των ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, καθώς και των χρεών από ασφαλιστικές εταιρείες, δανειστές μεσογειακών δανείων και εκδότες εμπορικών υποθηκών -πιστωτικά χρεόγραφα.

«Το αναμενόμενο ενδιαφέρον για τις δευτερογενείς αγορές είναι ενδεικτικό του τρόπου με τον οποίο η ανάκαμψη της ακίνητης περιουσίας του Ηνωμένου Βασιλείου επεκτείνεται πέρα ​​από τους παραδοσιακούς κόμβους των επενδύσεων», λέει ο Patrick L. Phillips, διευθύνων σύμβουλος της ULI. "Η πρόσβαση σε μεγαλύτερα ποσά χρηματοδότησης τόσο από χρέη όσο και από ίδια κεφάλαια, σε συνδυασμό με τη συνεχή βελτίωση των υποκείμενων οικονομικών μεγεθών, σημαίνει ότι οι ευκαιρίες και οι αποδόσεις που προσφέρονται στις μικρότερες αγορές είναι δυνητικά πολύ ελκυστικές. "

Μια ανερχόμενη λεωφόρος κέρδους για τους επενδυτές είναι η αγορά εμπιστοσύνης στις επενδύσεις σε ακίνητα, μια αγορά που αυξάνεται πραγματικά με άλματα. Η Ernst & Young αναφέρει ότι η αγορά REIT (Trust Investment Trust) έχει αυξηθεί από 300 δισεκατομμύρια δολάρια το 2003 σε 1 τρισεκατομμύριο δολάρια μέχρι το 2013, ενώ η ανάπτυξη αναμένεται να επιταχύνει την πορεία προς τα εμπρός. (Δείτε το εξαιρετικό μας βίντεο σχετικά με τα REITs εδώ)

Εξ ορισμού, ένα REIT είναι μια εταιρεία, trust ή ένωση που κατέχει και, στις περισσότερες περιπτώσεις, εκμεταλλεύεται ακίνητη περιουσία που παράγει εισόδημα ή / περιουσιακά στοιχεία. Με βάση τα αμοιβαία κεφάλαια, η REITs συγκεντρώνει το κεφάλαιο πολλών επενδυτών. Αυτό επιτρέπει σε μεμονωμένους επενδυτές να κερδίσουν ένα μερίδιο από το εισόδημα που παράγεται μέσω της ιδιοκτησίας εμπορικών ακινήτων, χωρίς να χρειάζεται να βγουν και να αγοράσουν ή να χρηματοδοτήσουν ακίνητα ή περιουσιακά στοιχεία.

Οι REIT διαφέρουν από τις παραδοσιακές επενδύσεις σε ακίνητα, κυρίως λόγω της ροής στρατηγικής ροής περιουσιακών στοιχείων από τα REIT, έναντι της παραδοσιακής ελεύθερης και πιο άμεσης ροής από την επένδυση σε ακίνητα Οι επενδύσεις προσφέρουν διαφορετικά πλεονεκτήματα ως εξής:

Πλεονεκτήματα των REITS:

Χαμηλότερο κόστος συμμετοχής - Οι επενδυτές της REIT μπορούν να επενδύσουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για $ 500 ή $ 1, 000. Αυτό μπορεί να αντισταθμίσει το κόστος αγοράς ενός ακινήτου για έξι αριθμούς, και να χρειαστεί να πετάξει μια βαριά προκαταβολή.

Αυξημένη ρευστότητα - Οι REITS μοιάζουν πολύ με μετοχές όπου μπορείτε να πουλάτε μετοχές όποτε θέλετε, ακριβώς όπως ένα απόθεμα.Συγκρίνετε αυτό σε μια αγορά στο σπίτι, όπου η ρευστότητα είναι μια μεγαλύτερη πρόκληση και συχνά εξαρτάται από τις άθλιες συνθήκες της αγοράς.

Δεν υπάρχουν μύες, δεν υπάρχει αναστάτωση - Εάν διαθέτετε ένα ακίνητο ενοικίασης, υποβάλλονται σε καταγγελίες μισθωτή, καθυστερημένες πληρωμές, σπασμένες συσκευές και αυλή, συντήρηση και συντήρηση του σπιτιού. Δεν συμβαίνει κάτι τέτοιο με τα REITS, τα οποία απαιτούν μόνο να παρακολουθείτε τις επενδύσεις σας σε εύλογη και τακτική βάση.

Ευελιξία επενδύσεων - Με τα REIT, έχετε τη δυνατότητα να φουσκώνετε τους οικονομικούς μύες σας και να επενδύετε σε εμπορικά ακίνητα, εμπορικά κέντρα, ακόμη και μαρίνα ή ομάδα εξοχικών κατοικιών - όλα σε λογική τιμή εισόδου. Αυτό είναι πολύ πιο δύσκολο να γίνει ως ένας άμεσος επενδυτής, όπου το αρχικό κεφάλαιο μπορεί συχνά να είναι μια πρόκληση.

Πλεονεκτήματα της άμεσης επένδυσης σε ακίνητα

Μπορείτε να καλέσετε τα πλάνα - Δεν υπάρχει διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων για να απαντήσετε όταν είστε ένας άμεσος επενδυτής ακινήτων. Αποφασίζετε για την τιμή ενοικίασης. αποφασίζετε για τον αριθμό των ακινήτων που θέλετε να αγοράσετε. και εσείς αποφασίζετε για το ποιος ζει και νοικιάζει την ιδιοκτησία σας.

Λιγότερο χρέος IRS - Με την άμεση ακίνητη περιουσία, μπορείτε να εξοικονομήσετε χρήματα από τους φόρους και να διατηρήσετε τα χείλη του θείου σου έξω από τις τσέπες σας. Από τη διαγραφή αποσβέσεων στη λήψη έκπτωσης φόρου υποθηκών, δεν υπάρχουν ελλείψεις φορολογικών ελαφρύνσεων που συνδέονται με την άμεση επένδυση σε ακίνητα.

Δυνητικά μεγαλύτερες επενδύσεις επιστρέφουν - Όπως κάθε επένδυση, όσο περισσότερα χρήματα επενδύετε, τόσο περισσότερα χρήματα μπορείτε να κερδίσετε. Έτσι, βάζοντας κάτω τα 100.000 δολάρια σε μια ιδιοκτησία, πιθανότατα θα κερδίσετε περισσότερους από έναν επενδυτή REIT που βάζει $ 1, 000 σε μια επένδυση σε ακίνητα.

Οι εμπειρογνώμονες ζυγίζουν σε

Αυτό είναι μόνο για εκκινητές - ορισμένοι ειδικοί της βιομηχανίας λένε ότι τα πλεονεκτήματα και των δύο κατηγοριών επενδύσεων κόβονται πολύ πιο βαθιά από τις παραπάνω περιγραφές.

Μία μεγάλη διαφορά είναι ότι η αγορά των μετοχών της REIT είναι πολύ πιο κοντά στην αποτελεσματική αγορά που περιγράφεται από τον βραβευμένο με βραβείο Νόμπελ, Eugene Fama, από την αγορά μεμονωμένων αγροτεμαχίων, λέει ο David Reiss, καθηγητής Νομικής στο Brooklyn Law School, και έναν εμπειρογνώμονα για τα REIT.

"Αυτό σημαίνει ότι η τιμή των μετοχών της REIT είναι πιο πιθανό να περιέχει όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες για το REIT", λέει. "Επειδή τα μεμονωμένα αγροτεμάχια πωλούνται σε πολύ μικρότερες αγορές και επειδή το κόστος της δέουσας επιμέλειας σε ένα και μόνο ακίνητο δεν είναι τόσο οικονομικό όσο και στις μετοχές της REIT, ένας επενδυτής έχει μια καλύτερη ευκαιρία, τουλάχιστον θεωρητικά, να πάρει μια καλύτερη απόδοση της επένδυσής του εάν αυτός ή αυτή κάνει την επιμέλεια τον εαυτό του. "

Ο Karnit Mosberg, ένας διευθυντής της Friedland Realty Advisors και ένας δικηγόρος ακινήτων με εμπειρία που εκπροσωπεί τις REITs σε εξαγορές, λέει ότι τα REITs είναι καλύτερη συμφωνία για όσους δεν έχουν τα μέσα να λειτουργήσουν και να διαχειριστούν ακίνητα καθώς και για όσους δεν τους αρέσει ο κίνδυνος που σχετίζεται με την ιδιοκτησία ακινήτων.

Αλλά, όπως πάντα, υπάρχουν επιφυλάξεις.

Οι βασικές διακρίσεις είναι ότι ένα REIT πρέπει να διανέμει το μεγαλύτερο μέρος του φορολογητέου εισοδήματός του στους μετόχους, ενώ ένας επενδυτής ακίνητης περιουσίας μπορεί να αναμένει να λάβει εισόδημα από το περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με τα έξοδα λειτουργίας / διαχείρισης που σχετίζονται με αυτό το αγροτεμάχιο, " αυτή λέει."Επιπλέον, ένας νέος επενδυτής με περιορισμένη εμπειρία στον τομέα των ακινήτων που επιθυμεί να διαφοροποιήσει τον κίνδυνο θα πρέπει να εισέλθει στην αγορά ακινήτων αγοράζοντας μετοχές σε μια REIT. "

Η κατώτατη γραμμή

Με την πραγματική αγορά του U. S. στην ανοδική πορεία και πάλι, η επένδυση σε ακίνητα μεγαλώνει πιο ελκυστική. Αλλά ποια λεωφόρος επιλέγετε να εισέλθετε στην αγορά αυτή είτε πρόκειται για ένα REIT είτε για άμεση επένδυση, εξαρτάται πραγματικά από τον κίνδυνο και την ευθύνη που μπορείτε να χειριστείτε.