Οι Robo-σύμβουλοι προσφέρονται ως ο ιδανικός διαχειριστής επενδύσεων για όλους τους επενδυτές, από αυτούς που μόλις ξεκινούν με πιο έμπειρους επενδυτές. Betterment, Wealthfront, TradeKing Advisors, SigFig και Wise Banyan είναι εξαιρετικά χαμηλοί σύμβουλοι αμοιβών για αυτούς που ξεκινούν. Τα προσωπικά κεφάλαια, οι υπηρεσίες RebalanceIRA ή Vanguard Personal Advisor Services, με τις υψηλότερες ελάχιστες απαιτήσεις εισόδου και τους ειδικούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους, μπορεί να ταιριάζουν στο νομοσχέδιο για τους πλουσιότερους επενδυτές. Με τον αυξανόμενο αριθμό των robo-advisors, ίσως φανταστείτε ότι υπάρχει μια πλατφόρμα διαθέσιμη για κάθε τύπο επενδυτή.

Παρόλο που διαφημίζονται ως πανεπιστήμιο επένδυσης, οι ρομπορικοί σύμβουλοι ενδέχεται να υποχωρήσουν στην εξατομικευμένη διαφοροποίηση. Με εξαίρεση την Motif Investing, η οποία διαχειρίζεται ένα ξεχωριστό μοντέλο από τους περισσότερους robo-advisors, υπάρχει περιορισμένος αριθμός περιουσιακών στοιχείων σε κάθε ξεχωριστό χαρτοφυλάκιο. Για πιο απαιτητικούς επενδυτές, οι οποίοι επιθυμούν να τροποποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους και να αποκτήσουν πρόσβαση σε ευρύτερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή εναλλακτικές κατανομές περιουσιακών στοιχείων από αυτές που παρέχονται από το συγκεκριμένο μοντέλο του ρομποτάρχη, η πλατφόρμα αυτόματου συμβούλου μπορεί να απογοητεύσει. (Για περισσότερα, δείτε: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor .)

Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο της Wealthfront περιλαμβάνει μόνο τέσσερις τομείς κεφαλαίων αποθεμάτων: το Ηνωμένο Βασίλειο, την ανεπτυγμένη αγορά του εξωτερικού, τις ξένες αγορές αναδυόμενων αγορών και τα αποθέματα μετοχών για την εκτίμηση μερισμάτων. Αυτές οι επενδυτικές επιλογές αντιτίθενται στις έξι επιλογές των χρηματιστηριακών κεφαλαίων της Betterment: U. S., τιμή μεγάλης κεφαλαιοποίησης της Η.Π.Α., μέση τιμή κατώτατου ορίου στην U. S., τιμή μικρής κεφαλαιοποίησης ΗΠΑ, διεθνή αναπτυγμένη αγορά και διεθνή κεφάλαια αναδυόμενων αγορών.

Επιπλέον, η Wealthfront και η Betterment προσφέρουν διαφορετικές προσεγγίσεις σε κατηγορίες ομολόγων και άλλων επενδύσεων. Για παράδειγμα, η Betterment παρέχει πρόσβαση στα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου στο σταθερό της μενού. Η Wealthfront προσφέρει κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε ακίνητα και χρηματιστήρια (ETF), ενώ η Betterment δεν το κάνει. Εάν η προτίμησή σας είναι προς ένα συγκεκριμένο μίγμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και ο ρομπορικός σύμβουλος δεν ενσωματώνει τις συγκεκριμένες επιλογές του τύπου αμοιβαίων κεφαλαίων σας, τότε έχετε τύχη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Betterment vs. Wealthfront: Σύγκριση αμοιβών και κεφαλαίων .) Ανεπάρκειες

Για παράδειγμα, θεωρήστε τον William που επιθυμεί ένα πολύ ευρέως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων. Για το μερίδιο των επενδύσεών του πιστεύει στην τεκμηριωμένη ιστορική υπεραπόδοση των μετοχών μικρού ανώτατου ορίου και αξίας και θέλει να έχει πρόσβαση στα περιουσιακά αυτά στοιχεία στο επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο. Επιπλέον, ο William είναι υποστηρικτής της αξίας της παγκόσμιας επένδυσης και θέλει να εκμεταλλευτεί τόσο τις διεθνείς αγορές μετοχών όσο και ομολόγων. Για να εξισορροπήσει τις επενδύσεις του, προτιμά να επενδύει σε τίτλους κρατικών ομολόγων που προστατεύονται από τον πληθωρισμό, όπως τα χρεόγραφα που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο (TIPS) και τα ομόλογα.Επιπλέον, ο William δεν ενδιαφέρεται για τους φυσικούς πόρους ή τον ενεργειακό τομέα, καθώς πιστεύει ότι αυτοί οι τομείς καλύπτονται ήδη από ένα ευρύτατα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

Παρόλο που τα συστατικά των προτιμώμενων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων του Williams περιλαμβάνονται σε αρκετούς άλλους robo-advisors, είναι δύσκολο να βρεθεί ένας μόνο αυτοματοποιημένος σύμβουλος που να καλύπτει όλες τις επενδυτικές του προτιμήσεις στα ποσοστά που προτιμά. Το SigFig είναι ένας ρομπορικός σύμβουλος που διαχειρίζεται τα υπάρχοντα στοιχεία σας και δεν απαιτεί από τον επενδυτή να μεταβιβάσει όλες τις εκμεταλλεύσεις του για να διαχειριστεί μέσα στην πύλη τους. Το μειονέκτημα της SigFig είναι ότι οι λογαριασμοί σας πρέπει να πραγματοποιούνται σε τρεις εκπτωτικούς μεσίτες. Εάν οι επενδύσεις σας δεν βρίσκονται σε αυτές τις εταιρείες, θα πρέπει να τις μεταφέρετε για να διαχειριστούν οι εταιρείες αυτές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Μια ματιά στον Robo-Advisor της Vanguard .) Οι σύμβουλοι Robo, από τη φύση τους, είναι σχεδιασμένοι για τις μάζες. Ένας προσωπικός οικονομικός σύμβουλος μπορεί να τσίμπησει το χαρτοφυλάκιό σας και να εκπληρώσει τα προσωπικά σας αιτήματα. Για παράδειγμα, ο Ιούνιος θέλησε να υποστηρίξει ισραηλινές εταιρείες και ζήτησε από τον σύμβουλό της να αγοράσει ένα ισραηλινό ETF για λογαριασμό της. Αυτός ο τύπος εξατομίκευσης δεν είναι διαθέσιμος με έναν ρομπο-σύμβουλο.

Παρά τα μειονεκτήματα των robo-advisors, υπάρχουν πολλές επιλογές στο πεδίο από τις οποίες μπορείτε να επιλέξετε έναν αυτοματοποιημένο σύμβουλο. Οι επενδυτές που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν μια προσέγγιση επενδυτικής ορμής μπορούν να επιλέξουν την πλατφόρμα TradeKing Advisors. Άλλοι που επιθυμούν ένα robo-advisor χωρίς αμοιβή θα μπορούσαν να σκεφτούν Schwab Intelligent Portfolios ή Wise Banyan. Για τους περισσότερους επενδυτές που αναζητούν έναν αυτοματοποιημένο διαχειριστή επενδύσεων, τα μειονεκτήματα του τοπίου ρομπότ-συμβούλου δεν θα αποτελέσουν ανησυχία.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν είστε επενδυτής με συγκεκριμένες ιδέες για τον τρόπο κατασκευής του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας, τότε ένας ρομπορικός σύμβουλος ίσως να μην είναι για εσάς. Σε αυτή την περίπτωση, οι ρομπορικοί σύμβουλοι υπολείπονται και είστε καλύτεροι με μια προσέγγιση do-it-yourself ή επιλέγοντας να προσλάβετε έναν ανθρώπινο οικονομικό σύμβουλο. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Ποιος κερδίζει με Robo-Advisors; Όλοι; )