Στον κόσμο των βραχυπρόθεσμων συναλλαγών, οι εμπειρίες καθορίζονται από την ικανότητα ενός εμπόρου να προβλέψει μια συγκεκριμένη κίνηση στην τιμή ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη της μελλοντικής κατεύθυνσης ενός περιουσιακού στοιχείου, αλλά λίγοι έχουν αποδειχθεί τόσο χρήσιμοι και εύκολοι να ερμηνευτούν όσο και οι παραβολικές SAR. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στα βασικά στοιχεία αυτού του δείκτη και θα σας δείξουμε πώς μπορείτε να το ενσωματώσετε στη στρατηγική συναλλαγών σας.

Ο δείκτης

Ο παραβολικός δείκτης SAR είναι ένας τεχνικός δείκτης που χρησιμοποιείται από πολλούς εμπόρους για τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης της ορμής ενός περιουσιακού στοιχείου και του χρονικού σημείου όταν αυτή η ορμή έχει υψηλότερο από το κανονικό πιθανότητα αλλαγής κατευθύνσεων. Μερικές φορές γνωστό ως "σύστημα αναστολής και αναστροφής", ο παραβολικός SAR αναπτύχθηκε από τον διάσημο τεχνικό Welles Wilder, δημιουργό του σχετικού δείκτη αντοχής και παρουσιάζεται ως μια σειρά από κουκκίδες τοποθετημένες είτε πάνω είτε κάτω από την τιμή του στοιχείου ενεργητικού σε ένα γράφημα . (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον άλλο δείκτη του Wilder, διαβάστε το Γνωριμία με τους ταλαντωτές: Σχετικός Δείκτης Ισχύος .

Μία από τις πιο σημαντικές παραμέτρους που πρέπει να θυμάστε είναι ότι η τοποθέτηση των "κουκίδων" χρησιμοποιείται από τους εμπόρους για τη δημιουργία σημάτων συναλλαγών ανάλογα με το πού τοποθετείται η κουκίδα σε σχέση με την τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Μια τελεία τοποθετημένη κάτω από την τιμή θεωρείται ότι είναι ένα διογκώσιμο σήμα, προκαλώντας τους εμπόρους να αναμένουν ότι η ορμή θα παραμείνει προς τα πάνω. Αντιστρόφως, μια τελεία τοποθετημένη πάνω από τις τιμές χρησιμοποιείται για να δείξει ότι οι αρκούδες είναι υπό έλεγχο και ότι η ορμή είναι πιθανό να παραμείνει προς τα κάτω. (Για περαιτέρω ανάγνωση, βλέπε

Πώς χρησιμοποιείται το παραβολικό SAR για συναλλαγές; )

Το πρώτο σημείο εισόδου στην αγορά αγοράς εμφανίζεται όταν έχει παραβιαστεί η πιο πρόσφατη υψηλή τιμή ενός εκδότη. αυτή τη στιγμή ο SAR τοποθετείται στην πιο πρόσφατη χαμηλή τιμή. Καθώς η τιμή του αποθέματος αυξάνεται, οι τελείες θα αυξηθούν επίσης, πρώτα αργά και στη συνέχεια να πάρει την ταχύτητα και να επιταχυνθεί με την τάση. Αυτό το σύστημα επιτάχυνσης επιτρέπει στον επενδυτή να παρακολουθεί την εξέλιξη της τάσης και να εδραιώνεται. Το SAR αρχίζει να κινείται λίγο πιο γρήγορα καθώς εξελίσσεται η τάση και οι τελείες σύντομα καλύπτουν τη δράση των τιμών του θέματος. Όπως βλέπετε στην Εικόνα 1, ο δείκτης λειτουργεί εξαιρετικά καλά όταν ένα απόθεμα τείνει προς τα πάνω, αλλά μπορεί να οδηγήσει σε πολλά ψευδή μηνύματα όταν η τιμή κινείται προς τα πλάγια ή εμπορεύεται σε μια ασταθή αγορά.

Σχήμα 1

Πηγή: MetaStock

Το Parabolic SAR και η σύντομη πώληση

Το παραβολικό SAR είναι εξαιρετικά πολύτιμο επειδή είναι μία από τις ευκολότερες μεθόδους για τη στρατηγική ρύθμιση της θέσης μιας εντολής stop-loss. Καθώς εξοικειώνεστε περισσότερο με τεχνικούς δείκτες, θα διαπιστώσετε ότι η παραβολική SAR έχει αποκτήσει τη θετική φήμη για το ρόλο της βοηθώντας πολλούς εμπόρους να μπλοκάρουν τα κέρδη χαρτιού που έχουν πραγματοποιηθεί σε ένα τρεχούμενο περιβάλλον.Μπορείτε επίσης να δείτε ότι οι επαγγελματίες έμποροι που παραμένουν στην αγορά θα χρησιμοποιήσουν αυτόν τον δείκτη για να βοηθήσουν στον προσδιορισμό του χρόνου κάλυψης των μικρών θέσεων. (
) Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτός ο δείκτης είναι εξαιρετικά μηχανικός και πάντα θα υποθέσει ότι ο έμπορος κρατά μακρά ή βραχεία θέση. Η ικανότητα του παραβολικού SAR να ανταποκρίνεται στις μεταβαλλόμενες συνθήκες απομακρύνει όλο το ανθρώπινο συναίσθημα και επιτρέπει στον έμπορο να είναι πειθαρχημένος. Από την άλλη πλευρά, το μειονέκτημα της χρήσης αυτού του δείκτη μπορεί επίσης να φανεί στο Σχήμα 1. Παρατηρήστε πώς τα σήματα μπορούν να οδηγήσουν σε πολλές ψευδείς καταχωρήσεις κατά τη διάρκεια περιόδων ενοποίησης. Όντας whipsawed μέσα και έξω από τις συναλλαγές μπορεί συχνά να είναι εξαιρετικά απογοητευτικό, ακόμη και για τους πιο επιτυχημένους εμπόρους.

Το διάγραμμα 2, παρακάτω, δείχνει το διάγραμμα

American Express (NYSE: AXP) από το τελευταίο μέρος του 2008. Ο έμπορος δεν βλέπει κανένα πραγματικό τρόπο για να πάρει μια μακρά θέση δεδομένου ότι η ισχυρή καθοδική τάση . Αυτό αποδεικνύεται από την κυριαρχία των κουκκίδων που τοποθετούνται πάνω από την τιμή. Σχήμα 2

Πηγή: MetaStock

SAR: United It Stands

Λαμβάνοντας υπόψη τις μηχανικές ιδιότητες της παραβολικής SAR, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι είναι ένα από τα αγαπημένα των εμπόρων που αναπτύσσουν τις δικές τους στρατηγικές. Κατά τη διαπραγμάτευση, είναι καλύτερο να υπάρχουν αρκετοί δείκτες που να επιβεβαιώνουν ένα συγκεκριμένο σήμα παρά να βασίζονται αποκλειστικά σε έναν συγκεκριμένο δείκτη, έτσι οι περισσότεροι έμποροι θα επιλέξουν να συγχαρώ τα σήματα συναλλαγής SAR χρησιμοποιώντας άλλους δείκτες όπως stochastics, κινητούς μέσους όρους, κηροπήγια κ.λπ. < Για παράδειγμα, η αντιστροφή των κουκίδων από κάτω από την παραπάνω τιμή είναι πολύ πιο πειστική όταν η τιμή διαπραγματεύεται κάτω από ένα μακροπρόθεσμο κινούμενο μέσο όρο από ό, τι όταν συμβαίνει όταν η τιμή είναι πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο. Δεδομένου ότι η τιμή παραμένει κάτω από ένα μακροπρόθεσμο κινούμενο μέσο, ​​υποδηλώνει ότι οι πωλητές έχουν τον έλεγχο της κατεύθυνσης και ότι η πρόσφατη αναστροφή θα μπορούσε να είναι η αρχή ενός άλλου κύματος χαμηλότερου. Επιπλέον, ένα σήμα θεωρείται ισχυρότερο κάθε φορά που ένας επιπλέον δείκτης επιβεβαιώνει την ίδια τάση. Για παράδειγμα, καταδύσεις στο παράδειγμα American Express πάλι στο σχήμα 3, θα παρατηρήσετε ότι ο παραβολικός δείκτης SAR ενεργοποίησε ένα σήμα πώλησης (μαύρα βέλη) κάθε φορά που προσέγγισε την αντίσταση του κινούμενου μέσου όρου 50 ημερών (πράσινη γραμμή). Οι έμποροι θα λάβουν επίσης υπόψη ότι ο στοχαστικός ταλαντωτής διέσχισε κάτω από τη γραμμή του σήματος την ίδια χρονική στιγμή με τα σήματα SAR (που εμφανίζονται στους κόκκινους κύκλους). Τα σήματα ταυτόχρονης πώλησης στη συνέχεια χρησιμοποιούνται ως επιβεβαίωση μιας κίνησης χαμηλότερης. (Για σχετική ανάγνωση σχετικά με τις στρατηγικές συνδυασμού, βλέπε
MACD και Στοχαστική: Μια Διπλή Σταυροφυλακή

.) Εικόνα 3 Πηγή: MetaStock

Bottom Line

αρκετά καλό εργαλείο για τους εμπόρους που αναζητούν μια στρατηγική μέθοδο μέτρησης της κατεύθυνσης ενός αποθέματος ή για τη μερίδα μιας εντολής stop-loss. Όπως απεικονίζεται παραπάνω, ο εν λόγω δείκτης αποδεικνύεται εξαιρετικά πολύτιμος σε τρεχούμενα περιβάλλοντα, αλλά συχνά μπορεί να οδηγήσει σε πολλά ψευδή σήματα κατά τις περιόδους ενοποίησης. Ο δείκτης αυτός είναι απλός σε κάθε στρατηγική, αλλά όπως όλοι οι δείκτες, είναι συνήθως καλύτερο να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλους δείκτες για να διασφαλιστεί ότι λαμβάνονται υπόψη όλες οι πληροφορίες.(Για περαιτέρω ανάγνωση, ανατρέξτε στο

Tutorial τεχνικής ανάλυσης
.)