Μια άμεση πρόσοδος είναι μια εγγυημένη σειρά πληρωμών που μπορεί να συνεχιστεί για ένα καθορισμένο αριθμό ετών ή μία ή περισσότερες ζωές. Οι πληρωμές είναι συνήθως εγγυημένες από μια ασφαλιστική εταιρεία. Καθώς οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις προωθούν τα προγράμματα μάρκετινγκ που αποσκοπούν στην αποχώρηση των παιδιών από την ανατροφή των παιδιών, αυτές οι προσόδους γίνονται όλο και πιο ορατές και ίσως πιο ελκυστικές για τους καταναλωτές. Η υπόσχεση σταθερού, προβλέψιμου εισοδήματος που δεν μπορείτε να ξεπεράσετε είναι ελκυστική, αλλά δεν είναι τόσο καλό που πρέπει να βιαστείτε να αγοράσετε την πρώτη άμεση προσφορά που προσφέρετε. Η αγορά της άμεσης πρόσοδος είναι πολύ ανταγωνιστική και ίσως μπορείτε να αυξήσετε σημαντικά το εισόδημά σας από συνταξιοδότηση μόνο με τα ψώνια σας. Η ανάλυση που απαιτείται για να συγκριθούν οι άμεσες προσόδους δεν είναι χρονοβόρα ή περίπλοκη. αυτό το άρθρο θα σας καθοδηγήσει. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Άμεσες παροχές: Περισσότερο εισόδημα και χαμηλότεροι φόροι .)
Τρεις τύποι άμεσων παροχών Οι άμεσες προσόδους αγοράζονται με τρεις βασικούς τρόπους:
- Εφάπαξ πληρωμή - Ένα χρηματικό ποσό μεταφέρεται σε μια ασφαλιστική εταιρεία για να αγοράσει ροή εισοδήματος. Οι κοινές πηγές περιλαμβάνουν τα μετρητά από τη διανομή ενός σχεδίου συνταξιοδότησης, ένα βραβείο σε έναν διακανονισμό προσωπικών τραυματισμών, τα διαζύγια και τα κέρδη λαχειοφόρων αγορών.
- Ανανέωση μιας αναβαλλόμενης προσόδου - Οι περισσότερες αναβαλλόμενες προσόδους επιτρέπουν τη μετατροπή του λογαριασμού σε εγγυημένο ρεύμα πληρωμών.
- Χρηματοδότηση τερματικών προγραμμάτων συνταξιοδότησης - Ορισμένα άτομα που συμμετέχουν σε προγράμματα συνταξιοδότησης προσφέρονται παροχές προσόδου κατά τη συνταξιοδότηση. Το σχέδιο τερματίζει την ευθύνη του έναντι του συμμετέχοντα, μεταβιβάζοντάς τον σε ασφαλιστική εταιρεία. Όταν τα σχέδια συνταξιοδότησης πληρώνουν με αυτόν τον τρόπο, ένα ειδικό είδος "ειδικής άμεσης" προσόδου χρησιμοποιείται συχνά για φορολογική αποδοτικότητα.
Ένα βασικό σημείο για να καταλάβουμε είναι ότι όλες αυτές οι επιλογές παρουσιάζουν επιλογές. Για παράδειγμα, αν είστε κάτοχος αναβαλλόμενου φόρου και θέλετε να ακυρωθείτε, δεν περιορίζεστε στην πληρωμή που προσφέρει η δική σας ασφαλιστική εταιρεία. μπορείτε να ψωνίσετε ανάμεσα στις πληρωμές που προσφέρονται από ανταγωνιστικές εταιρείες και στη συνέχεια να ολοκληρώσετε μια μεταφορά φόρου (Τμήμα 1035) στην εταιρεία που προσφέρει τους καλύτερους όρους. Εάν το σχέδιο συνταξιοδότησης σας προσφέρει μια ασφαλιστική εταιρεία για χρηματοδότηση τερματικών, μπορείτε να ψωνίσετε για άλλους και μετά να μεταφέρετε τα χρήματα στον πωλητή που νομίζετε ότι είναι ο πλέον κατάλληλος για εσάς. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Επιλογή της πληρωμής στην πρόσοδο σας .)
Να ψωνίζετε πάντα και να συγκρίνετε τα αποσπάσματα για τα άμεσα ποσοστά πρόωρης συνταξιοδότησης. Τα περισσότερα αποσπάσματα που αποκτάτε, τόσο το καλύτερο. Το επόμενο βήμα είναι να συγκρίνετε τις προσφορές προσφοράς μεταξύ τους, καθώς και σε άλλες εναλλακτικές λύσεις για την απόκτηση ενδιαφέροντος για τα χρήματά σας, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), κεφάλαια χρηματαγοράς ή ομόλογα.
Αξιολόγηση μιας απλής πληρωμής κατά τη διάρκεια μιας σταθερής περιόδου Οποιαδήποτε αποπληρωμή ετήσιων εσόδων, που αγοράστηκε με ένα ενιαίο ποσό, μπορεί να μετατραπεί σε ισοδύναμο ετήσιου επιτοκίου.Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι είστε εισηγμένοι με ετήσιο εισόδημα 600 $ ανά μήνα για τα επόμενα 20 χρόνια και θα πληρώσετε ένα ασφάλιστρο $ 100.000. Στο Excel μπορείτε να δημιουργήσετε μια γρήγορη αριθμομηχανή των επιτοκίων προσόδου και θα σας πω ότι αυτό η πληρωμή μετατρέπεται σε ετήσιο επιτόκιο 3,96%. Οι έντονοι αριθμοί είναι εκείνοι που εισάγετε με βάση την πρόσοδο που αξιολογείτε. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη χρήση του Excel, διαβάστε τα Χαρακτηριστικά του Microsoft Excel για το οικονομικά ευρετήριο .)
| Σειρά | A | B |
| 1 | Premium | 2 |
| Μο. Πληρωμή | $ 600 | 3 |
| Περίοδος σε έτη | 20 | 4 |
| Μηνιαία τιμή | 0. 32% | 5 |
| Ετήσιο Επιτόκιο | 3. 96% | Ο τύπος στο κελί B4is: |
- = RATE (B3 * 12), B2, -B1)
Ο παραπάνω τύπος χρησιμοποιεί τη λειτουργία RATE του Excel για να μετατρέψει το ρεύμα πληρωμών σε μηνιαίο επιτόκιο.
Ο τύπος στο κελί B5 είναι:
- = POWER (1 + B4, 12) -1
Αυτό μετατρέπει το μηνιαίο επιτόκιο σε B4 σε σύνθετο ετήσιο επιτόκιο. Αυτό το επιτόκιο μπορεί στη συνέχεια να συγκριθεί με άλλα επιδόματα προσόδου με σταθερή περίοδο (ίσως για μεγαλύτερες ή μικρότερες περιόδους) και επίσης με τα επιτόκια που είναι διαθέσιμα επί του παρόντος σε ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς ή CD.
Αξιολογώντας μια πληρωμή καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής
Σε μια πληρωμή ετήσιας προσόδου, δεν υπάρχει καθορισμένη περίοδος αξιολόγησης, επειδή ο θάνατος μπορεί να συμβεί και οι πληρωμές να διακόπτονται ανά πάσα στιγμή. Ως εκ τούτου, ένα καλό σημείο εκκίνησης είναι να χρησιμοποιήσετε το προσδόκιμο ζωής του αναδόχου για την περίοδο πληρωμής. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι σε μια γυναίκα ηλικίας 67 ετών προσφέρεται ετήσια πρόσοδος ζωής 600 δολαρίων το μήνα έναντι αμοιβής 100.000 δολαρίων. Σύμφωνα με τον Πίνακα Ζωής της Περιόδου που δημοσιεύθηκε από την Υπηρεσία Κοινωνικής Ασφάλισης, το προσδόκιμο ζωής στην ηλικία των 67 ετών είναι 17 ετών 67 ετών. Αυτός ο παράγοντας βασίζεται στον πίνακα που ενημερώθηκε στις 9 Ιουλίου 2007.
Σημειώστε ότι ο πίνακας περιλαμβάνει διαφορετικούς παράγοντες προσδόκιμου επιβίωσης (για κάθε ηλικία) για άνδρες και γυναίκες. Σύμφωνα με τον πίνακα, οι γυναίκες ηλικίας συνταξιοδότησης υπερβαίνουν κατά μέσο όρο τους άνδρες κατά τρία έως τέσσερα χρόνια.
Η προσαρμογή της περιόδου πληρωμής των 17. 67 στον υπολογισμό Excel δημιουργεί ετήσιο επιτόκιο 2. 87%, όπως φαίνεται παρακάτω.
Σειρά
| A | B | 1 |
| Premium | $ 100, 000 | 2 |
| Πληρωμή | 600 $ | 3 |
| Περίοδος σε έτη | 17. 67 | 4 |
| Μηνιαία τιμή | 0. 24% | 5 |
| Ετήσιο Επιτόκιο | 2. 87% | Είναι αρκετά συνηθισμένο τα ετήσια επιτόκια των ετήσιων ετήσιων επιδομάτων να είναι χαμηλότερα από τα επιτόκια των επιδομάτων καθορισμένης διάρκειας και ο λόγος σχετίζεται με τον κίνδυνο. Η πληρωμή χαμηλότερων επιτοκίων αντισταθμίζει τις ασφαλιστικές εταιρείες ότι φέρουν τον κίνδυνο μακροζωίας ότι ένας ένοικος θα ζήσει πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα, οπότε η ασφαλιστική εταιρεία πρέπει να πληρώσει περισσότερα χρήματα. |
Όσο μεγαλύτερης ηλικίας το άτομο είναι κατά τη χρονική στιγμή της απαλλοτρίωσης, τόσο πιο απότομη μπορεί να είναι αυτή η ενσωματωμένη ποινή αποπληρωμής προσόδου ζωής. Στην πραγματικότητα, είναι κοινό να δούμε τα αρνητικά επιτόκια που προσφέρονται στους ανθρώπους που αγοράζουν άμεσες προσόδους στη δεκαετία του '80. Στην περίπτωση αυτή, ο συνταξιούχος πρέπει να υπερβεί το προσδόκιμο ζωής κατά μερικά χρόνια μόνο για να λάβει επιστροφή κεφαλαίου. Ως εκ τούτου, εκτός από τους πιο υγιείς και πιο αισιόδοξους ανθρώπους, συνήθως δεν πληρώνει για να αγοράσει μια ετήσια αποζημίωση μετά την ηλικία των 75 ετών.
Πότε να ανιχνεύει
Όποιος καταγράφει προσφορές προσόδων κατά τη διάρκεια του χρόνου θα δει ένα κοινό μοτίβο: Καθώς τα επικρατούντα επιτόκια ανεβαίνουν, το ίδιο ισχύει και για τα άμεσα εισαγωγικά εισαγωγικά. Ως εκ τούτου, σε κάποιο βαθμό, η αγορά άμεσων προσόδων είναι παρόμοια με την αγορά για CD. Ο καλύτερος χρόνος για να κλειδώσετε το επιτόκιο είναι κοντά στην κορυφή ενός κύκλου επιτοκίων, ίσως μετά την αύξηση των επιτοκίων από την Federal Reserve αρκετές φορές. Οι πελάτες που κάνουν το λάθος να αγοράζουν CD όταν οι τιμές είναι χαμηλές μπορούν να βγουν με την καταβολή ποινής ή την αναμονή μέχρι την ωριμότητα. Ωστόσο, οι αποφάσεις αγοράς της πρόβλεψης έχουν μακροπρόθεσμες συνέπειες και είναι μη αναστρέψιμες. Οι συνταξιούχοι που κλείνουν μακροπρόθεσμες συνταξιοδοτικές παροχές όταν οι τιμές είναι χαμηλές μπορεί να συνεχίσουν να πληρώνουν ποινή για τη διάρκεια της συνταξιοδότησής τους. Ως εκ τούτου, η υπομονή στην αναμονή για ελκυστικές τιμές μπορεί να είναι ανταμείβοντας. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε
Βελτιώστε το εισόδημά σας με μια κλίμακα CD .) Αξιολογώντας μια προσφορά με ετήσια αύξηση
Μερικές προσόδους προσφέρουν ετήσια ποσοστιαία αύξηση της πληρωμής για να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό, και η μετατροπή αυτού του τύπου ροής πληρωμών σε ετήσιο επιτόκιο μπορεί να πάρει λίγο περισσότερη δουλειά. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η 67χρονη γυναίκα στο παραπάνω παράδειγμα προσφέρει μια αποπληρωμή προσόδου πάνω από 15 χρόνια. Η πρώτη πληρωμή θα ξεκινήσει από 500 δολάρια το μήνα και οι πληρωμές θα αυξηθούν κατά 3% ετησίως. Για αυτό το ρεύμα πληρωμών, θα πληρώσει $ 100, 000. Αυτό το ρεύμα μπορεί να μετατραπεί σε ετήσιο επιτόκιο χρησιμοποιώντας τη λειτουργία εσωτερικού ρυθμού απόδοσης (IRR) του Excel, όπως φαίνεται παρακάτω. Γραμμή
| Α | Β | 1 |
| Έτος | Πληρωμές | 2 |
| -100.000 | 4 | |
| 2 | 6, 180 | 5 |
| 3 | 6, 753 | 8 |
| 6 | 6,956 999 9 999 7 999 7, 164 999 10 999 8 999 7, 379 | 11 |
| 9 | 7,601 | 12 |
| 10 | 7,829 | 13 |
| 11 | 8,305 | 15 |
| 13 | 8,555 | 16 |
| 14 | 8,811 | 17 |
| 15 | Ετήσιο Επιτόκιο | 1. 31% |
| Ο τύπος στο cellB18 είναι: | = IRR (B2: B17) | Το ετήσιο επιτόκιο που εμφανίζεται στο κελί B18 είναι 1. 31%. Σημειώστε ότι η πρώτη τιμή που καταχωρίσατε είναι η πληρωμή αγοράς ως αρνητικό ποσό (-100, 000). |
| Τι καλό είναι χαμηλό ποσοστό; | Μπορεί να αναρωτιέστε: Γιατί θα δεχόταν κάποιος ένα ετήσιο επιτόκιο μόλις 1,31% σε μακροπρόθεσμη πληρωμή καθορισμένης περιόδου; Η απάντηση μπορεί να είναι: Επειδή δεν ενοχλούν να εκτελέσουν αυτόν τον απλό υπολογισμό. | Αν εκτελέσετε τον υπολογισμό και στη συνέχεια ζητήσετε από τον ασφαλιστικό πράκτορα ή την εταιρεία για αυτό, μπορεί να σας πω παρά σε μια πληρωμή ετήσιας αύξησης πληθωρισμού, η εταιρεία πρέπει να αποζημιωθεί για τον επιπλέον κίνδυνο. Αυτή η απάντηση είναι ανοησία. Όλες οι μελλοντικές πληρωμές σε μια τέτοια προσφορά καθορίζονται κατά την αγορά και δεν υπάρχει επιπλέον κίνδυνος, μόνο και μόνο επειδή οι πληρωμές αυξάνονται. Είναι διαφορετικό αν η ετήσια αύξηση συνδέεται με μια άγνωστη μεταβλητή, όπως ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Ορισμένες άμεσες προσόδους έχουν αρχίσει να προσφέρουν πληρωμές που συνδέονται με το CPI. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε |
| Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή: Ένας Φίλος στους Επενδυτές | .) | Η οικονομική ισχύς της ασφαλιστικής σας εταιρείας |
| Τέλος, υπάρχει ένα άλλο σημαντικό ζήτημα που πρέπει να εξετάσουμε κατά την αξιολόγηση των άμεσων επιδομάτων - την οικονομική ισχύ της ασφαλιστικής εταιρείας. Οι άμεσες πληρωμές πρόωρης συνταξιοδότησης μπορούν να διαρκέσουν δεκαετίες, επομένως είναι σημαντικό να επιλέξετε μια επιχείρηση που είναι αρκετά ισχυρή ώστε να επιβιώσει και να τιμήσει τις εγγυήσεις σε όλους τους οικονομικούς κύκλους. Για κάθε εταιρεία που κάνει την "τελική σας περικοπή", βεβαιωθείτε ότι έχετε ελέγξει τις τρέχουσες αξιολογήσεις, οι οποίες δημοσιεύονται συνήθως στην ιστοσελίδα της ασφαλιστικής εταιρείας. Τρεις κορυφαίοι οργανισμοί - οι Α. Μ. Best, Moody's και η Standard & Poor's - αξιολογούν τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου. | Περίληψη | Μην πάρετε μια προσφορά άμεσης προσφοράς μόνο και μόνο επειδή σας αρέσει η ιδέα της εγγυημένης επιταγής στο γραμματοκιβώτιό σας κάθε μήνα, κάνετε ήδη συναλλαγές με την ίδια ασφαλιστική εταιρεία ή ακούτε έναν μεγάλο αγωνιστικό χώρο. Σε αυτή τη σημαντική, αμετάκλητη απόφαση, πληρώνει για να ψωνίσει γύρω. |
| Στην πραγματικότητα, πληρώνει για να ψωνίσει μέχρι να πέσει - και στη συνέχεια να χρησιμοποιήσετε τα εργαλεία υπολογισμού που περιγράφονται σε αυτό το άρθρο για να μετατρέψετε τα προσφορά προσόδου σε ετήσια επιτόκια. Αν μπορείτε να αποκτήσετε ανώτερα επιτόκια σε προϊόντα με μεγαλύτερη ευελιξία, όπως CD ή ομόλογα, ίσως δεν είναι τόσο καλή ιδέα να κλειδώσετε τα χρήματά σας σε προσόδους μακροπρόθεσμα. Ο καλύτερος λόγος για να αγοράσετε μια άμεση πρόσοδος είναι ο συνδυασμός ενός ελκυστικού κλειδωμένου επιτοκίου και μιας εγγύησης εισοδήματος που δεν μπορείτε να ζήσετε, ακόμα και αν ζείτε σε ηλικία 100 ετών ή περισσότερο. |
Άμεση προσόδων: Τι να προσέξουμε για | Οι άμεσες προσόδους
Μπορούν να παρέχουν σημαντικά υψηλότερες μηνιαίες πληρωμές από άλλα μέσα σταθερού εισοδήματος, αλλά έχουν και ορισμένους βασικούς περιορισμούς. Γιατί δεν είναι εγγυημένη η εκτέλεση μιας εντολής; | Το Investopedia
Χρησιμοποιώντας μια εντολή για την αγορά ενός αποθέματος μπορεί να σας βοηθήσει να εξασφαλίσετε ορισμένες τιμές, αλλά οι μηχανισμοί μιας εντολής μπορεί να μειώσουν τις πιθανότητες πλήρους εκτέλεσης. Μία ισόρροπη περιοδική πληρωμή (SEPP) μιας IRA έχει αρχίσει, είναι η πληρωμή που καθορίζεται κάθε χρόνο ή κυμαίνεται με τα επιτόκια; Μπορούν οι πληρωμές να είναι μηνιαίες;
Τυπικά, εάν αποσύρετε περιουσιακά στοιχεία από έναν ΙΡΑ ή ένα εξειδικευμένο σχέδιο συνταξιοδότησης που χορηγείται από τον εργοδότη σας, ενώ είστε κάτω από την ηλικία των 59 ετών, 5, μπορεί να οφείλετε τον συνήθη φόρο εισοδήματος για αυτά τα ποσά, ποινή απόσυρσης. Ωστόσο, μπορείτε να αποφύγετε την ποινή πρόωρης απόσυρσης λαμβάνοντας τα περιουσιακά στοιχεία υπό ένα πρόγραμμα ουσιαστικά ισότιμων περιοδικών πληρωμών (SEPP). |