Η έλευση των robo-συμβούλων έχει σημαντική επίδραση στη χρηματοπιστωτική αγορά. Αυτές οι αυτοματοποιημένες πλατφόρμες μπορούν να παρέχουν ένα βασικό επίπεδο διαχείρισης χρημάτων για τους επενδυτές όλων των λωρίδων, χρησιμοποιώντας έτοιμα χαρτοφυλάκια προσαρμοσμένα ώστε να πληρούν συγκεκριμένες ανοχές κινδύνου και χρονικούς ορίζοντες. Μπορούν επίσης να διατηρούν ισορροπημένα τα χαρτοφυλάκια και να εκτελούν άλλες δουλειές όπως η συγκομιδή φορολογικών ζημιών. Η είσοδος του Vanguard σε αυτόν τον αρένα έχει επισκιάσει αποτελεσματικά τις προσπάθειες του ανταγωνισμού, πολλοί από τους οποίους ειδικεύονται σε αυτόν τον τομέα. Γιατί ο Vanguard κατάφερε να γίνει ο επικεφαλής παίκτης σε αυτόν τον τομέα σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα;

Μεγαλύτερη βάση πελατών

Από την εισαγωγή του Μάϊου του 2015 μέχρι το Δεκέμβριο του περασμένου έτους, η πλατφόρμα Υπηρεσιών Προσωπικού Συμβούλου της Vanguard συγκέντρωσε ένα εντυπωσιακό ενεργητικό αξίας 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το ποσό αυτό είναι μεγαλύτερο από εκείνο των αντιπάλων όπως η Wealthfront και η Betterment και είναι κάτι παραπάνω από το διπλάσιο του ποσού που έχει συσσωρεύσει ο μεγάλος ανταγωνιστής Charles Schwab Corp. από την ίδρυση της δικής του πλατφόρμας στις αρχές του περασμένου έτους. Ένας από τους βασικούς λόγους για αυτό είναι ότι η Vanguard απλά έχει μια μεγαλύτερη βάση περιουσιακών στοιχείων για να αντλήσει από, με $ 4. 3 τρισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Η τεράστια κλίμακα της είναι ίσως ένας άλλος παράγοντας, καθώς το 90% των πελατών της έχουν πάνω από ένα είδος λογαριασμού μαζί τους. (Για περισσότερες πληροφορίες: Μια ματιά στον Robo-Advisor της Vanguard .

Ο βασικός παράγοντας που οδηγεί στην εντυπωσιακή βάση περιουσιακών στοιχείων της Vanguard είναι το γεγονός ότι περίπου δύο στους τρεις από τους πελάτες της με ρομποτάρι είτε είναι συνταξιούχοι είτε ετοιμάζονται να συνταξιοδοτηθούν. Αυτό είναι ένα ακόμη υψηλότερο ποσοστό από ό, τι για τη Schwab, όπου περίπου οι μισοί από εκείνους που χρησιμοποιούν τις αυτοματοποιημένες υπηρεσίες της είναι τουλάχιστον 50 ετών. Και, φυσικά, οι πελάτες αυτής της κατηγορίας έχουν συνήθως μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο για να επενδύσουν. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τους ανταγωνιστές όπως η Wealthfront, οι οποίοι επιδιώκουν να προωθήσουν τον εαυτό τους ως εναλλακτική λύση για τους νεότερους, πιο τεχνολογικά καταλαβαίους επενδυτές.

Πώς λειτουργεί

Ένας άλλος λόγος για τον οποίο η πλατφόρμα της Vanguard ήταν τόσο επιτυχημένη είναι ότι διαθέτει έναν αποτελεσματικό συνδυασμό τεχνολογίας με ανθρώπινη αλληλεπίδραση. Οι πελάτες με πάνω από $ 500, 000 για να επενδύσουν λαμβάνουν έναν ειδικό σύμβουλο, και εκείνοι με μικρότερα ποσά ανατίθενται σε μια ομάδα με αρκετά μέλη με τα οποία μπορούν να μιλήσουν. Υπάρχει ελάχιστο ποσό επενδύσεων 50.000 δολαρίων και το κόστος για αυτή την υπηρεσία είναι 30 μονάδες βάσης ετησίως σε σύγκριση με την δωρεάν υπηρεσία που προσφέρει η Schwab. Αλλά αυτό δεν ήταν αποτρεπτικό για τους περισσότερους πελάτες της Vanguard, οι οποίοι ήδη πληρώνουν ένα παρόμοιο ποσό για τα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν στην εταιρεία. Οι νέοι επενδυτές που επιλέγουν την υπηρεσία Vanguard θα ξεκινήσουν απαντώντας σε μια σειρά ερωτήσεων στον ιστότοπο που παρέχουν στην πλατφόρμα βασικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση και την κατάσταση του πελάτη, τους επενδυτικούς στόχους, την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα.Στη συνέχεια καλούνται να μιλήσουν με έναν ανθρώπινο σύμβουλο ο οποίος μπορεί να αποκαλύψει πληροφορίες σχετικά με άλλα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει ο πελάτης και να εξομαλύνει τις επενδυτικές στρατηγικές τους (σχεδόν οι μισοί πελάτες προτιμούν να χρησιμοποιήσουν την τηλεοπτική συνομιλία Face Time της Apple Inc. ).

Ένα σημαντικό ποσοστό των συμβούλων που εργάζονται για το Vanguard είναι είτε πιστωτικοί υπεύθυνοι για τη χρηματοδότηση είτε εργάζονται για να πάρουν την πιστοποίησή τους. Αυτό το επίπεδο εμπειρογνωμοσύνης επιτρέπει στους συμβούλους να βοηθούν τους πελάτες να δημιουργούν πιο εξελιγμένα οικονομικά σχέδια που θα τους βοηθήσουν καλύτερα να επιτύχουν τους στόχους τους. Ως εκ τούτου, οι πελάτες που χρησιμοποιούν την υπηρεσία Vanguard αναβαθμίζουν αποτελεσματικά τα χαρτοφυλάκιά τους σύμφωνα με την επενδυτική στρατηγική τους, καθώς και κάποιον στο άλλο άκρο της γραμμής που μπορεί να απαντήσει σε ερωτήσεις σχετικά με τα συντρίμμια της αγοράς, την ασφάλιση ζωής και μακροχρόνιας περίθαλψης, τον προγραμματισμό κολλεγίων και συνταξιοδότησης οικονομικά ζητήματα που οι πελάτες της θα αντιμετωπίσουν στη ζωή τους. Εντατικός ανταγωνισμός Η είσοδος οικονομικών κολοσσών όπως ο Charles Schwab και η Vanguard στην αγορά ρομποτάρχων μπορεί να σημαίνει κακές ειδήσεις για τον ανταγωνισμό τους. Αν και τα στελέχη όπως ο Burton Malkiel, Επικεφαλής Επενδυτικής Υπηρεσίας της Wealthfront, θεωρούν ότι η προστιθέμενη παρουσία αυτών των επιχειρήσεων είναι καλό για τις αγορές γενικά, μια έκθεση της Cerulli Associates δείχνει ότι οι Schwab και Vanguard μπορούν να μεγεθύνουν αποτελεσματικά τα επιχειρηματικά τους μοντέλα με έναν τρόπο που μπορεί να υποτιμήσει τον ανταγωνισμό τους. Ο Frederick Pickering, ερευνητικός αναλυτής για τον Cerulli, το συνοψίζει έτσι. "Για τους [ρομπο-συμβούλους], η απομίμηση αποτελεί σοβαρή απειλή για τη συνέχιση της ύπαρξής τους. Αυτές οι επιχειρήσεις έχουν αναπτύξει καινοτόμες ιδέες, αλλά η υπάρχουσα βιομηχανία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών διαθέτει επαρκείς πόρους για την αναπαραγωγή του επιχειρησιακού μοντέλου ρομπο-συμβούλων. Προηγουμένως, πολλοί ρομπορικοί σύμβουλοι τράβηξαν την ιδέα ότι οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις δεν επιθυμούσαν να επαναλάβουν το πρότυπό τους για το φόβο ότι θα ανακάμψουν τα έσοδά τους. Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσίας ανταποκρίθηκαν στο δίλημμα του καινοτόμου κατασκευαστή, δημιουργώντας τις δικές του υπηρεσίες εμπνευσμένες από το eRIA. "(

Robo-Advisors και ένα ανθρώπινο άγγιγμα: Better Together;

)

Η έκθεση Cerulli εξηγεί επίσης τα πλεονεκτήματα που έχει η Vanguard και οι μεγαλύτεροι συνομήλικοί της πάνω σε μικρότερες επιχειρήσεις όπως το Personal Capital Μάναβεντ. Αναφέρει ότι "Επιχειρήσεις όπως η Vanguard, ο Charles Schwab και η Fidelity διαθέτουν τα διαθέσιμα μέσα και ταλέντα για τη δημιουργία φορολογικά αποδοτικών χαρτοφυλακίων του ΕΙΕΕ, αλλά το σημαντικότερο είναι ότι είναι σε θέση να συγκεντρώσουν τα τέλη στο υποκείμενο ETF. Αυτό βοηθά αυτές τις εταιρείες να αναβαθμίσουν το αυτοματοποιημένο επενδυτικό μοντέλο και να μειώσουν το κόστος εξυπηρέτησης στον τελικό πελάτη. " Η Vanguard προσφέρει στους πελάτες τη δυνατότητα να μιλήσουν σε έναν ανθρώπινο σύμβουλο για μόλις πέντε μονάδες βάσης περισσότερο από τους μικρότερους ανταγωνιστές τους που χρεώνουν 25 μονάδες βάσης για μια πλήρως αυτοματοποιημένη εμπειρία χωρίς ανθρώπινη αλληλεπίδραση. Επιπλέον, πολλοί από τους ανταγωνιστές της χρησιμοποιούν τα χαρτοφυλάκια χαμηλού κόστους της Vanguard στα χαρτοφυλάκια τους, τα οποία αφήνουν τους σε θέση να εξηγήσουν στους πελάτες τους γιατί είναι καλύτερα από την εταιρεία των οποίων τα κεφάλαια χρησιμοποιούν. Η κατώτατη γραμμή

Τα περιουσιακά στοιχεία της ρομπορικού συμβούλου αναμένεται να διογκωθούν στα 285 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2017, σύμφωνα με μια ερευνητική ομάδα. Με $ 4. 3 τρισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση στην οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων της, η Vanguard βρίσκεται σε προνομιακή θέση να επωφεληθεί από την μεγαλύτερη πελατειακή της βάση προσφέροντας στους πελάτες της πολύ ευρύτερο φάσμα προϊόντων και υπηρεσιών από ό, τι πολλοί από τους μικρότερους ανταγωνιστές της. Παρόλο που εξακολουθεί να υπάρχει περιθώριο για πολλούς νεοεισερχόμενους στην αγορά robo-advisor, η κυριαρχία του Vanguard είναι πιθανό να συνεχιστεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Περισσότερες επιχειρήσεις που έχουν οριστεί για να συμμετάσχουν στις βαθμολογίες Robo-Advisor το 2016

.