Ο διάσημος φυσικός Niels Bohr είπε κάποτε ότι «η πρόβλεψη είναι πολύ δύσκολη, ειδικά για το μέλλον». Παρόλο που ισχύει για πολλές πτυχές της κβαντομηχανικής, οι έμποροι και οι επενδυτές έχουν διάφορα εργαλεία για να βοηθήσουν στην ακριβή πρόβλεψη στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Πολλές φορές, αυτά τα εργαλεία είναι παράγωγα χρηματοοικονομικά εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν στην παροχή μιας συνολικής εικόνας του μελλοντικού αισθήματος αγοράς - εργαλεία όπως οι επιλογές.
TUTORIAL: Επιλογές Βασικά

Τέτοιες προβλέψεις μπορούν να είναι ιδιαίτερα χρήσιμες για τους ενεργούς έμπορους κατά τη διάρκεια της περιόδου των κερδών, όταν οι τιμές των μετοχών είναι πιο ασταθείς. Κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων, πολλοί έμποροι και επενδυτές χρησιμοποιούν επιλογές είτε για να τοποθετήσουν στοιχήματα που μολύπτουν τις θέσεις τους είτε για να αντισταθμίσουν τις υπάρχουσες θέσεις τους ενάντια στο πιθανό μειονέκτημα. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε μια απλή διαδικασία τριών βημάτων για την πραγματοποίηση αποτελεσματικών προβλέψεων κερδών χρησιμοποιώντας επιλογές.

Βήμα 1: Αναλύστε την αλυσίδα ευκαιριών

Το πρώτο βήμα στην ανάλυση των επιλογών για την πρόβλεψη των κερδών είναι ο εντοπισμός της ασυνήθιστης δραστηριότητας και η επικύρωσή της χρησιμοποιώντας ανοιχτά δεδομένα ενδιαφέροντος και μέσου όγκου. Ο στόχος σε αυτό το βήμα είναι να βρείτε μερικές συγκεκριμένες επιλογές που μπορεί να λένε για το μέλλον και να δημιουργήσετε μια αρχική λίστα με τους στόχους για περαιτέρω ανάλυση. Η εύρεση αυτών των επιλογών στόχων είναι μια διαδικασία δύο βημάτων:

1. Αναζητήστε το ασυνήθιστο

- Αναζητήστε επιλογές κλήσης ή πώλησης με τρέχοντα όγκο που υπερβαίνει τον μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών, ιδιαίτερα σε κοντινούς μήνες. 2. Σύγκριση ανοιχτού ενδιαφέροντος

- Βεβαιωθείτε ότι ο τρέχων όγκος υπερβαίνει το ανοιχτό ενδιαφέρον της προηγούμενης ημέρας, το οποίο δείχνει ότι η σημερινή δραστηριότητα αντιπροσωπεύει θέσεις νέες . Στην πράξη: Baidu

Αν επισκεφτούμε το Yahoo! Η σελίδα ανάλυσης επιλογών χρηματοδότησης για Baidu ADR (Nasdaq: BIDU BIDUBaidu243. 03-0. 61% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Εικόνα 1: Σελίδα ανάλυσης επιλογών για Baidu (BIDU). Πηγή: Δημιουργήθηκε με το Yahoo! Εργαλείο επιλογών χρηματοδότησης

Παρατηρήστε ότι οι επισημασμένες επιλογές κλήσεων πλησίον του μήνα διαπραγματεύονται με όγκους σημαντικά υψηλότερους από το ανοιχτό ενδιαφέρον τους, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επιλογές συσσωρεύονται από τους εμπόρους ή / και τους επενδυτές. Θα μπορούσαμε επίσης να δούμε τον όγκο της τρέχουσας ημέρας και να το συγκρίνουμε με τον μέσο ημερήσιο όγκο για να συναγάγουμε παρόμοια συμπεράσματα, αλλά το ανοιχτό ενδιαφέρον θεωρείται γενικά ότι είναι το πιο σημαντικό για να παρακολουθήσετε.

Βήμα 2: Προσδιορίστε τη Μεγέθυνση με Straddles

Το δεύτερο βήμα στην ανάλυση επιλογών για να κάνετε τις προβλέψεις κερδών είναι να καθορίσετε το μέγεθος της αναμενόμενης κίνησης. Δεδομένου ότι οι περισσότερες επιλογές εκτιμούν την αξία τους όταν αυξάνεται η αστάθεια, η τεκμαρτή μεταβλητότητα μπορεί να μας πει πότε η αγορά αναμένει μια μεγάλη κίνηση προς τα πάνω ή προς τα κάτω. Ευτυχώς, τα straddles έχουν σχεδιαστεί για να επωφεληθούν από την τεκμαρτή μεταβλητότητα, έτσι μπορούμε να τα χρησιμοποιήσουμε για να υπολογίσουμε ένα ακριβές μέγεθος.(
) Οι Straddles αντιπροσωπεύουν μια στρατηγική επιλογών που περιλαμβάνει την αγορά επιλογών κλήσης και πώλησης με την ίδια τιμή προειδοποίησης και την ημερομηνία λήξης. Με την αγορά ενός straddle στο χρηματιστήριο, οι έμποροι επιλογών θέτουν τον εαυτό τους να επωφεληθούν από την αύξηση της τεκμαρτής μεταβλητότητας. Επομένως, αν κοιτάξουμε την τιμή του straddle στο χρηματιστήριο, μπορούμε να πούμε το μέγεθος αυτής της τεκμαρτής μεταβλητότητας. Στην πράξη: Google Αν αγοράσουμε ένα στοίχημα στο Google (Nasdaq: GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 030. 00 + 0, 40%

) για $ 1, 200 ανά συμβόλαιο και μία επιλογή πώλησης GOOG στο χρηματιστήριο για $ 1, 670 ανά σύμβαση, τότε το κόστος του straddle θα είναι $ 2, 860 συν τις προπληρωμένες προμήθειες. Με τις μετοχές της GOOG που διαπραγματεύονται σε 575 δολάρια. 50 ανά μετοχή, αυτό σημαίνει ότι μπορούμε να αναμένουμε κίνηση περίπου 5% ή $ 2, 860 / ($ 575. 50 x 100). Το κενό στο χρηματικό έπαθλο για το GOOG θα φανεί κάπως έτσι: Εικόνα 2: Ένα αδιέξοδο για το Google. Το τρίτο και το τελευταίο βήμα στην ανάλυση των επιλογών για την πρόβλεψη των κερδών είναι ο καθορισμός της κατεύθυνσης της κίνησης. Πηγή: Δημιουργήθηκε με OptionsOracle από την Σαμόα Sky

Βήμα 3: Αποφασίστε για αντιστάθμιση ή μόχλευση

Παρόλο που έχουμε πραγματικά πρόσβαση μόνο στον όγκο συναλλαγών, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τις τιμές προσφοράς και ζήτησης και τα δεδομένα συναλλαγών για να κάνουμε ακριβείς υποθέσεις. Με απλά λόγια, οι συναλλαγές που χρεώνουν την τιμή προσφοράς είναι πιθανό να πωλούν συναλλαγές, ενώ όσοι χτυπούν την τιμή αγοράς είναι πιθανό να αγοράζουν συναλλαγές. (

Τα βασικά στοιχεία της διαφοράς προσφοράς-ζήτησης

.) Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν την αλυσίδα επιλογών για διάφορες στρατηγικές επιλογών που είναι πιο πιθανό να συμβαίνουν γύρω από την περίοδο των κερδών. Για παράδειγμα, παρόμοιες ποσότητες σε επιλογές πώλησης και κλήσης στην ίδια τιμή και στις ημερομηνίες λήξης ενδέχεται να σηματοδοτούν ένα στοιχηματικό στοίχημα για την αστάθεια, ενώ τα δικαιώματα πώλησης που πωλούνται θα μπορούσαν να δείξουν ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές αντισταθμίζουν τις θέσεις τους πωλώντας κλήσεις - TUTORIAL: Επιλογή Έλληνες

Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να βρουν αυτές τις πληροφορίες εξετάζοντας συναλλαγές σε πραγματικό χρόνο μέσω των χρηματιστηριακών πλατφορμών τους ή χρησιμοποιώντας έναν από τους πολλούς ιστότοπους που παρέχουν πληροφορίες συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο καθυστερημένα στοιχεία από ιστότοπους όπως το Investopedia ή το Yahoo! Χρηματοδότηση.

Κατώτατη γραμμή Ενώ χρησιμοποιούν δεδομένα επιλογών για να προβλέψουν τις κινήσεις κερδών μπορεί να είναι μέρος της τέχνης και μέρος της επιστήμης, πολλοί οικονομικοί εμπειρογνώμονες το θεωρούν ανεκτίμητο όταν προβλέπουν όχι μόνο τις κινήσεις των κερδών, αλλά και συγχωνεύσεις και εξαγορές και άλλες αναμενόμενες μεταβολές των τιμών. Χρησιμοποιώντας αυτήν την απλή διαδικασία σε τρία βήματα, μπορείτε να κάνετε τις δικές σας προβλέψεις κερδών χρησιμοποιώντας τα δεδομένα επιλογών:

1. Προσδιορίστε τις ασυνήθιστες συναλλαγές επιλογών και επικυρώστε τις συγκρίνοντας την ένταση της τρέχουσας ημέρας με το ανοιχτό ενδιαφέρον και / ή τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών.

2. Καθορίστε το μέγεθος της κίνησης ψηλότερα υπολογίζοντας το κόστος ενός περιθωρίου σε χρήμα, το οποίο παρέχει μια ιδέα της αναμενόμενης μεταβλητότητας.
3. Ανακαλύψτε την κατεύθυνση του εμπορίου κοιτάζοντας τις τιμές προσφοράς και ζήτησης, καθώς και την ανάλυση της συνολικής αλυσίδας επιλογών για να αναζητήσετε τους πιθανούς τύπους συναλλαγών που τοποθετούνται.

Καθώς χρησιμοποιείτε αυτήν την τεχνική για να χρησιμοποιήσετε, θα διαπιστώσετε ότι το μέλλον γίνεται πολύ πιο εύκολο να προβλεφθεί. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά σε

Στρατηγικές Επιλογής Για Κάτω Αγορά

και

Κέρδος σε Οποιαδήποτε Αλλαγή Τιμών Με Μεγάλα Straddles .)