Οι δυαδικές επιλογές είναι παρόμοιες με τις κλασσικές επιλογές με ορισμένες ελαφρές αποχρώσεις αλλά τα στοιχεία που χρησιμοποιούνται για την τιμολόγηση της επιλογής είναι τα ίδια. την υποκείμενη αγορά, την απεργία (K), την αστάθεια και τον χρόνο. Ενώ αυτά τα στοιχεία είναι όλα σημαντικά και έχουν τις επιρροές τους στην τιμολόγηση, θα επικεντρωθούμε στις βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες με τη μεταβλητότητα των συναλλαγών χρησιμοποιώντας δυαδικές επιλογές.

Η τιμολόγηση μιας δυαδικής επιλογής είναι στην πραγματικότητα η συναίνεση της αγοράς ότι θα υπάρξει ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Για παράδειγμα, θα μπορούσε να είναι ότι το S & P 500 θα είναι πάνω από 1650 στις 2μμ την επόμενη μέρα.

Εάν η δυαδική απεργία βρίσκεται σε ή γύρω από την πραγματική υποκείμενη τιμή αγοράς, στην περίπτωση αυτή το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S & P 500, τότε η δυαδική τιμολόγηση θα είναι περίπου 50. Η δυαδική κατά την λήξη αξίζει $ 100 ανά σύμβαση, δεδομένου ότι το σενάριο αυτό, ούτε το δυαδικό συμβαλλόμενο μέρος (αγοραστής ή πωλητής) έχει άμεσο πλεονέκτημα, ώστε να τιμολογείται γύρω στο μισό της αξίας της σύμβασης.

Μεταβλητότητα

Υπάρχουν δύο τύποι μεταβλητότητας, ιστορικά και σιωπηρά. Ιστορικό είναι απλά πώς η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου έχει αλλάξει κατά το παρελθόν κατά τη διάρκεια συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Η τεκμαρτή μεταβλητότητα είναι ο τρόπος με τον οποίο η αγορά αναμένει σήμερα το περιουσιακό στοιχείο να εκτελεί στο μέλλον.

Η ιστορική μεταβλητότητα έχει έντονη τάση να επανέλθει στη μέση, οπότε ένας συνετός έμπορος πάντα γνωρίζει ποια είναι η ιστορική μεταβλητότητα και ποια είναι η τεκμαιρόμενη μεταβλητότητα που προβλέπει ότι οι κινήσεις θα είναι.

Selling Volatility / Range Trading

Εάν πιστεύετε ότι η υποκείμενη αγορά θα είναι στάσιμη ή / και θα παραμείνει εντός συγκεκριμένου εύρους τότε η χρήση δυαδικών ψηφίων μπορεί να είναι χρήσιμη για να αξιοποιήσετε την εικόνα σας. Οι δυαδικές προειδοποιήσεις που θα λάβετε υπόψη είναι τα δυαδικά αρχεία ITM που θα σήμαιναν ότι το αρχικό σας κόστος είναι μεγαλύτερο μέρος της μέγιστης πληρωμής λήξης των 100 δολαρίων. (Πληρώνετε για το άμεσο πλεονέκτημα)

Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, μπορείτε είτε να αγοράσετε είτε να πωλήσετε τη δυαδική απεργία που είναι στα χρήματα (ITM) ή μπορείτε να δημιουργήσετε ένα combo εμπόριο όπου και τα δύο σκέλη θα είναι ITM.

Ας δούμε ένα παράδειγμα. έχουμε ένα χρυσό δυαδικό με την υποκείμενη αγορά που διαπραγματεύεται σήμερα στο 1301. 10. Πιστεύετε ότι η αγορά χρυσού θα παραμείνει στάσιμη για να παρασυρθεί ελαφρώς για τις επόμενες 1 ½ ώρες πριν από τη λήξη της δυαδικής σύμβασης. Υπάρχουν πολλές επιλογές απεργιών που αναγράφονται στο Nadex για να διαλέξετε, αλλά επικεντρωνόμαστε στις απεργίες 1300. 0 και 1303. 0 που θα έχουν καλύτερη απόδοση σε σύγκριση με εάν επιλέξαμε απεργίες με μεγαλύτερο πλάτος. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, το ευρύτερο πλάτος απεργίας αυξάνει την πιθανότητα ευνοϊκού αποτελέσματος κατά την εκπνοή, αλλά αυξάνει επίσης το αρχικό κόστος μειώνοντας έτσι το ROI σε σύγκριση με ένα μικρότερο εύρος.

Αγοράζουμε το δυαδικό με την χαμηλότερη απεργία και πουλάμε το δυαδικό με την υψηλότερη απεργία και προβλέπουμε ότι η υποκείμενη αγορά θα παραμείνει εντός αυτού του εύρους.

Συνδυασμός Εμπορίας για Πωλήσεις Διαπραγμάτευσης

Αγορά 1 - Χρυσό (Jun)> 1300. 0 στο 75

Αρχικό κόστος: $ 75 / σύμβαση

θα είναι $ 25 / σύμβαση

Πουλήστε 1 - Χρυσό (Jun)> 1303. 0 στο 26. 5

Αρχικό κόστος: $ 73. 50 / σύμβαση (100 - 26. 5 τιμή πώλησης)

Εάν το υποκείμενο τερματισμό τελειώσει σε ή κάτω από την απεργία 1303. 0 τότε το καθαρό κέρδος θα είναι $ 26. 50 / σύμβαση

Συνδυασμένο κόστος = $ 75 + $ 73. 50 = $ 148. 50

Σενάρια λήξης:

Χρυσό Λήγει πάνω από 1303. 0

Χρυσός (Ιούνιος)> 1300. 0 αξίζει $ 100 / συμβόλαιο

> Καθαρή ζημιά κατά την εκπνοή

Ο χρυσός λήγει κάτω από 1300. 0

Χρυσός (Ιούνιος)> 1300. 0 αξίζει $ 0 / συμβόλαιο

Χρυσό (Ιούνιος)> 1303. 0 αξίζει $ 100 / σύμβαση

($) /

Χρυσός (Jun)> 1303. 0 αξίζει $ 100 / συμβόλαιο

Η αξία του χρυσού λήγει μεταξύ 1300 και 0303. 0

> Καθαρό κέρδος με λήξη $ 51. 50

* Τα παραπάνω παραδείγματα δεν περιλαμβάνουν τέλη ανταλλαγής

Ενδεχομένως, εάν η αγορά παραμείνει επίπεδη και τελειώσει μέσα στις δύο απεργίες, θα λάβετε μια διπλή πληρωμή, αλλά ένα δυαδικό σκέλος θα τελειώνει πάντα στα χρήματα κατά τη λήξη. Η ιδέα είναι ότι το δυαδικό σας είναι ήδη στα χρήματα, ώστε να θέλετε να λήξει το δυαδικό ψηφίο όσο το δυνατόν γρηγορότερα. Στην πραγματικότητα, με τα δυαδικά αρχεία, η χρονική αποσύνθεση λειτουργεί υπέρ σας για επιλογές ITM. Εάν πιστεύετε ότι η υποκείμενη αγορά θα είναι ασταθής και ίσως είναι προσεκτική από τη διαπραγμάτευση λόγω του αναμενόμενου αντιληπτού κινδύνου, τότε η χρήση δυαδικών ψηφίων μπορεί να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για να αξιοποιήσετε την εικόνα σας. Οι δυαδικές απεργίες που θα θεωρούσατε είναι δυαδικά ψηφία OTM που σημαίνουν ότι το αρχικό κόστος σας είναι ένα πολύ μικρότερο τμήμα της μέγιστης πληρωμής λήξης των 100 δολαρίων. (Εισάγετε σε μειονεκτική θέση το εμπόριο που αντικατοπτρίζει χαμηλότερο κόστος εισόδου)

Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, μπορείτε είτε να αγοράσετε είτε να πωλήσετε τη δυαδική απεργία (direct trade) που είναι εκτός χρήματος (OTM) ή μπορείτε να δημιουργήσετε combo όπου και τα δύο σκέλη θα είναι OTM.

Ας δούμε ένα παράδειγμα όπου έχουμε το δυαδικό δολάριο USD / JPY με την υποκείμενη αγορά που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή με 102. 24 που λήγει σε 8 1/2 ώρες. Η αγορά δολαρίου / γιέν βρίσκεται σε περιορισμένο εύρος διαπραγμάτευσης για αρκετό καιρό και από την τεχνική ανάλυση, αναμένουμε μια μεγάλη κίνηση στο δολάριο / γιεν. Στην πραγματικότητα πιστεύετε ότι μια μεγάλη κίνηση είναι επικείμενη, αλλά δεν μπορείτε να βάλετε το δάχτυλό σας πάνω σε αυτήν κατευθείαν.

Μια στρατηγική που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να επωφεληθείτε από αυτό το σενάριο αγοράς αγοράζει υψηλές δυαδικές απεργίες και πουλάει τις χαμηλές απεργίες των δυαδικών ψηφίων. Λαμβάνετε θέσεις με φθηνό κόστος εισόδου αλλά επωφεληθείτε εάν η αναμενόμενη υποκείμενη κίνηση στην αγορά έρχεται με μεγαλύτερο ποσοστό πληρωμής.

Και πάλι υπάρχουν πολλές απεργιακές επιλογές που αναφέρονται στη Nadex για να διαλέξετε, αλλά εστιάζουμε στο

102. 60

και

102.00

απεργίες που αναφέρονται παρακάτω.

Συνδυασμός Εμπορίας για Αγορά Ζημιάς

Αγορά 1 - USD / JPY> 102. 60 σε 7. 50 Αρχικό κόστος: $ 7. 50 / σύμβαση Αν το υποκείμενο τελείωσε πάνω από την απεργία των 102. 60 τότε το καθαρό κέρδος θα ήταν 92 δολάρια. 50 / σύμβαση Πώληση 1 - USD / JPY> 102. 00 στο 83. 50 Αρχική τιμή: 16 $. 50 / σύμβαση (100 - 83. 50 τιμή πώλησης)

Εάν το υποκείμενο τερμάτισε στην ή κάτω από την απεργία των 102. 00 τότε το καθαρό κέρδος θα ήταν $ 83. 50 / σύμβαση

Συνδυασμένο κόστος = $ 7. 50 + 16 €. 50 = 24 $. 00

Σενάρια λήξης:

USD / JPY Λήγει πάνω από 102. 60

USD / JPY> 102. 60 αξίζει $ 100 / σύμβαση

USD / JPY> > Καθαρό κέρδος με λήξη $ 76. 00

USD / JPY Λήγει κάτω από 102. 00

USD / JPY> 102. 60 αξίζει $ 0 / σύμβαση

USD / JPY> 102. 00 αξίζει $ 100 / συμβόλαιο

Καθαρό κέρδος λήξης $ 76 . 00

USD / JPY Λήγει μεταξύ 102. 00 - 102. 60

USD / JPY> 102. 60 αξίζει $ 0 / σύμβαση

USD / JPY> 102. 00 αξίζει $ 0 / σύμβαση

απώλεια κατά τη λήξη

Η διαπραγμάτευση προθεσμιακών συναλλαγών, δικαιωμάτων προαίρεσης και ανταλλαγής (swaps) συνεπάγεται κίνδυνο και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλη για όλους τους επενδυτές.