Αν ψάχνετε να δώσετε στο χαρτοφυλάκιό σας το ελάχιστο επιπλέον ποσό χωρίς να πάρετε υπερβολικό κίνδυνο ή πονοκέφαλο για την παρακολούθηση των επενδύσεών σας, εξετάστε πόρους που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή ETFs.

Παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF επιτρέπουν την πρόσβαση σε διάφορους τύπους μετοχών και ομολόγων (ή κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων), παρέχουν αποτελεσματικά μέσα για την κατασκευή ενός πλήρως διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, περιλαμβάνουν στρατηγικές διαχείρισης δεικτών και ενεργητικής διαχείρισης και αποτελούνται από μεμονωμένες μετοχές ή ομόλογα. Αλλά τα ETF διαφέρουν επίσης από τα αμοιβαία κεφάλαια και με τρόπους που είναι επωφελείς για τους επενδυτές.

AD:

Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF διαπραγματεύονται όπως οποιοδήποτε άλλο απόθεμα ή ομόλογα και προσφέρουν ρευστότητα όλη την ημέρα. Επιπλέον, τα ETFs γενικά δεν καταβάλλουν μερίσματα και κεφαλαιακά κέρδη - αντ 'αυτού, οι διανομές μεταφέρονται στην τιμή διαπραγμάτευσης, επιτρέποντας στους επενδυτές να αποφεύγουν ένα φορολογητέο γεγονός.

Σε αυτό το άρθρο, θα σας δείξουμε πώς μπορείτε να προσθέσετε αυτά τα κεφάλαια στο χαρτοφυλάκιό σας για να το καταστήσετε πιο υγρό, φιλικό προς το χρήστη και κερδοφόρο.

Το μοντέλο της σύγχρονης χαρτοφυλακτικής κατασκευής (MPT) επικεντρώνεται στην έννοια ότι οι κλάσεις περιουσιακών στοιχείων συμπεριφέρονται διαφορετικά από μία (1) αλλο. Αυτό σημαίνει ότι κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων έχει το δικό της μοναδικό προφίλ κινδύνου και απόδοσης και αντιδρά διαφορετικά κατά τη διάρκεια διαφόρων οικονομικών γεγονότων και κύκλων. Η ιδέα συνδυασμού διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, καθένα με μοναδικά χαρακτηριστικά, είναι η βάση για την οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Τα ETF παρέχουν στους μικρούς επενδυτές ένα όχημα για την επίτευξη διαφοροποίησης της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, μειώνοντας σημαντικά τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το MPT, ανατρέξτε στο

Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου: Μια επισκόπηση .)

AD:

Η μείωση του κινδύνου είναι μια έννοια που σημαίνει πολλά πράγματα σε πολλούς ανθρώπους. Επομένως, δικαιολογείται μια σύντομη συζήτηση σχετικά με τη χρήση της, στο πλαίσιο αυτό. Μείωση του κινδύνου Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι με την κατοχή χαρτοφυλακίου 30 ή περισσότερων αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου επιτυγχάνουν επαρκή διαφοροποίηση. Αυτό ισχύει διότι διαφοροποιούνται έναντι του κινδύνου που συνδέεται με την εταιρεία, αλλά ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο δεν διαφοροποιείται έναντι της συστηματικής συμπεριφοράς των αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου.

Για παράδειγμα, η συνολική ετήσια απόδοση 10 ετών για τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως φαίνεται στο S & P 500 μεταξύ 2006 και 2016 (έως 31 Οκτωβρίου 2016) ήταν 6,7%. Ωστόσο, ο ετήσιος κίνδυνος, όπως μετρήθηκε με την τυπική απόκλιση που υπολογίστηκε βάσει της μηνιαίας συνολικής απόδοσης για την ίδια περίοδο, ήταν 15,25%. Αυτό σημαίνει ότι θα μπορούσατε λογικά να περιμένετε να δείτε τη μεταβλητότητα στο χαρτοφυλάκιο σας συν ή μείον 15%. Ένας τέτοιος υψηλός βαθμός μεταβλητότητας θα μπορούσε να προκαλέσει ανησυχία και να προκαλέσει παράλογη συμπεριφορά, όπως η πώληση από φόβο ή η αγορά και η μόχλευση από την απληστία. Ως εκ τούτου, η μείωση του κινδύνου, στο πλαίσιο αυτό, συνεπάγεται την ελαχιστοποίηση των μηνιαίων διακυμάνσεων της αξίας του χαρτοφυλακίου.

Πολλές κλάσεις περιουσιακών στοιχείων του ETF

Υπάρχουν πολλά χρηματοδοτικά ανοίγματα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμα μέσω ETFs. Αυτά περιλαμβάνουν διεθνή αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αποθέματα ΗΠΑ μεσαίων και μικρών κεφαλαιοποιήσεων, αποθέματα αναδυόμενων αγορών και κλάδους ETF. Παρόλο που μερικές από αυτές τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι πιο ασταθείς από τα μεγάλα κεφάλαια του Ηνωμένου Βασιλείου, παραδοσιακά μπορούν να συνδυαστούν για να ελαχιστοποιήσουν την αστάθεια του χαρτοφυλακίου με υψηλό βαθμό βεβαιότητας. Με απλά λόγια, αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι γενικά "ζιγκ" και "ζαγκ" σε διαφορετικές κατευθύνσεις σε διαφορετικές χρονικές στιγμές. Ωστόσο, σε περιόδους ακραίων πιέσεων στην αγορά, όλες οι μετοχικές αγορές τείνουν να συμπεριφέρονται κακώς βραχυπρόθεσμα. Εξαιτίας αυτού, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο προσθήκης σταθερού εισοδήματος στα χαρτοφυλάκιά τους.
Τα ETF προσφέρουν επίσης έκθεση στα ονομαστικά και σταθερά εισοδήματα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό. Σε αντίθεση με τις μετοχές, οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος προσφέρουν γενικά επίπεδα μεταβλητότητας μεσαίου ενός ψηφίου, καθιστώντας τα ιδανικά εργαλεία για τη μείωση του συνολικού κινδύνου χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί ώστε να μην χρησιμοποιούν πάρα πολύ ή πολύ σταθερό εισόδημα λόγω των επενδυτικών ορίζοντά τους. Μπορείτε να αγοράσετε ακόμη ETF που παρακολουθούν προϊόντα όπως χρυσό ή ασήμι ή τα κεφάλαια που κερδίζουν όταν μειώνεται η συνολική αγορά.

Επενδυτικός ορίζοντας

Ο επενδυτικός ορίζοντας ενός ατόμου εξαρτάται γενικά από τον αριθμό των ετών μέχρι τη συνταξιοδότησή του. Έτσι, οι πρόσφατοι πτυχιούχοι κολλεγίων έχουν περίπου 40 χρόνια χρονικό ορίζοντα (μακροπρόθεσμα), μεσήλικα άτομα με χρονικό ορίζοντα 20 ετών (μεσοπρόθεσμα) και όσοι πλησιάζουν ή συνταξιοδοτούνται έχουν χρονικό ορίζοντα μηδέν-10 ετών (βραχυπρόθεσμα). Λαμβάνοντας υπόψη ότι οι επενδύσεις σε μετοχές μπορούν εύκολα να υποφέρουν από χαμηλά ομόλογα σε περιόδους που διαρκούν 10 χρόνια και οι αγορές που διαρκούν μπορεί να διαρκέσουν πολλά χρόνια, οι επενδυτές πρέπει να έχουν έναν υγιή φόβο της μεταβλητότητας της αγοράς και να αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο με τον κατάλληλο τρόπο. (Διαβάστε περισσότερα για τους χρονικούς ορίζοντες σε
Επτά κοινά λάθη επενδυτών

και

Οι εποχές της ζωής ενός επενδυτή
. Ας δούμε ένα παράδειγμα: Παράδειγμα - Επενδυτικός ορίζοντας και κίνδυνος Θα ήταν ενδεδειγμένο για έναν πρόσφατο πτυχιούχο κολεγίου να υιοθετήσει 100% μετοχική κατανομή. Αντιστρόφως, θα μπορούσε να είναι ανάρμοστο για κάποιον που βρίσκεται πέντε χρόνια μακριά από τη συνταξιοδότηση να υιοθετήσει μια τέτοια επιθετική στάση. Παρόλα αυτά, δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε τα άτομα με ανεπαρκή περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης να στοιχηματίζουν στην εκτίμηση της αγοράς μετοχών για να ξεπεράσουν τα ελλείμματα αποταμίευσης. Αυτή είναι η άπληστη πλευρά της συμπεριφοράς των επενδυτών, η οποία θα μπορούσε γρήγορα να μετατραπεί σε φόβο ενάντια σε μια αγορά αρκούδων, με καταστροφικά αποτελέσματα. Λάβετε υπόψη ότι η σωστή εξοικονόμηση είναι εξίσου σημαντική με τον τρόπο δομής των επενδύσεών σας. (Ανακαλύψτε ποιος δεν πρέπει να συμμετάσχει στην κατανομή μετοχικού κεφαλαίου 100% στο Το λανθασμένο χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου

.)

Πλεονεκτήματα του ETF στην κατασκευή χαρτοφυλακίου Στο πλαίσιο της κατασκευής χαρτοφυλακίου, δείκτη ETFs) προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πρώτα απ 'όλα, το ευρετήριο ETFs είναι πολύ φτηνό σε σχέση με οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο λιανικής που διαχειρίζεται ενεργά. Αυτά τα κεφάλαια θα χρεώνουν συνήθως περίπου το 1 έως το 1, 5%, ενώ τα τέλη ETF τέλους θα μπορούσαν να είναι τόσο χαμηλά όσο 0.Το 5% όπως στην περίπτωση του δείκτη Vanguard 500 ETF (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237, 48-0, 13% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

). Εξετάστε τα οφέλη από την εξοικονόμηση άνω του 1% των τελών σε χαρτοφυλάκιο 1 εκατομμυρίου δολαρίων - $ 10, 000 ετησίως. Οι εξοικονομήσεις των τελών προστίθενται με την πάροδο του χρόνου και δεν πρέπει να μειώνονται κατά τη διαδικασία σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου σας.
Επιπλέον, το ευρετήριο ETFs παρεμποδίζει μια άλλη πιθανή παγίδα για μεμονωμένους επενδυτές: ο κίνδυνος ότι τα ενεργά κεφάλαια λιανικής θα αποτύχουν να πετύχουν. Σε γενικές γραμμές, οι μεμονωμένοι επενδυτές είναι συχνά αδύναμοι να αξιολογήσουν την πιθανή επιτυχία ενός ενεργού ταμείου διαχείρισης. Αυτό οφείλεται στην έλλειψη αναλυτικών εργαλείων, στην πρόσβαση σε διαχειριστές χαρτοφυλακίων και σε μια γενική έλλειψη περίπλοκης κατανόησης των επενδύσεων. Μελέτες έχουν δείξει ότι οι ενεργές διαχειριστές γενικά δεν καταφέρνουν να χάνουν τους σχετικούς δείκτες της αγοράς με το χρόνο. Ως εκ τούτου, η επιλογή ενός επιτυχημένου διαχειριστή είναι δύσκολη για ακόμη και εκπαιδευμένους επαγγελματίες επενδύσεων. Ως εκ τούτου, οι μεμονωμένοι επενδυτές πρέπει να αποφεύγουν τους ενεργούς διαχειριστές και την ανάγκη συνεχούς παρακολούθησης, ανάλυσης και αξιολόγησης επιτυχίας ή αποτυχίας. Επιπλέον, επειδή η πλειοψηφία των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου σας θα προσδιοριστεί από τα ανοίγματα κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, υπάρχει ελάχιστο όφελος για αυτήν την επιδίωξη. Η αποφυγή των ενεργών διαχειριστών μέσω των δεικτών ETF αποτελεί έναν ακόμη τρόπο διαφοροποίησης και μείωσης του κινδύνου χαρτοφυλακίου. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαχείριση, διαβάστε Words From The Wise On Active Management .)

Συμπέρασμα

Το ETF Index μπορεί να αποτελέσει ένα πολύτιμο εργαλείο για τους μεμονωμένους επενδυτές στην κατασκευή ενός πλήρως διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Προσφέρουν φθηνή πρόσβαση σε συστηματικά ανοίγματα κινδύνου, όπως οι διάφορες κατηγορίες τίτλων περιουσιακών στοιχείων του Ηνωμένου Βασιλείου και των διεθνών μετοχών, καθώς και επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Είναι συναλλαγές καθημερινά όπως τα αποθέματα, και μπορούν να αγοραστούν φτηνά μέσω της αγαπημένης εταιρείας μεσιτείας έκπτωσης. Ο δείκτης ETF αποφεύγει επίσης τους κινδύνους της ενεργού διαχείρισης και των πονοκεφάλων παρακολούθησης και αξιολόγησης αυτών των τύπων προϊόντων. Συνολικά, τα ETF ευρετηρίων προσφέρουν στους απλοποιημένους επενδυτές την ευκαιρία να δημιουργήσουν ένα σχετικά εξελιγμένο χαρτοφυλάκιο με λίγους πονοκεφάλους και με σημαντική εξοικονόμηση κόστους. Εξετάστε τα σοβαρά στις επενδυτικές σας δραστηριότητες.