Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια παρέχουν στους μεμονωμένους επενδυτές πρόσβαση σε πολλές από τις ίδιες στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τους θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των εξωτικών παραγώγων. Αναφέρονται επίσης ως εναλλακτικές επενδύσεις. Η κατηγορία αυτή παρέχει την ευκαιρία σε συντηρητικούς επενδυτές να επιλέγουν τα ΕΙΕΕ για τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους, ενώ οι κερδοσκόποι μπορούν να αυξήσουν την έκθεση στην αγορά και τη μεταβλητότητα των συμμετοχών τους με μόχλευση.

Με μια σταθερή ροή εξωτικών και σύνθετων ETF που εισέρχονται συνεχώς στην αγορά, η πρόκληση για τους επενδυτές είναι να βρουν τα κεφάλαια που προσφέρουν τις καλύτερες δυνατές ανάγκες για τους επενδυτικούς τους στόχους. Η εξέταση των ακόλουθων παραγόντων μπορεί να σας βοηθήσει να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τα σωστά ETF για το χαρτοφυλάκιό σας.

Τύποι εξωτικών ETF

Στην κατηγορία εξωτικών παραγώγων, οι επενδύσεις μπορούν να γίνουν σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας διαφορετικές στρατηγικές και σημεία αναφοράς. Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν μετοχές, σταθερό εισόδημα και βασικά προϊόντα, με στρατηγικές που περιλαμβάνουν μακροχρόνια, βραχυπρόθεσμα ή με μόχλευση.

Οι δείκτες αναφοράς για τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν τους δείκτες S & P 500, Russell 2000 και τον κλάδο. Στα δείγματα σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνονται δείκτες Treasury, υψηλών αποδόσεων και ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράζουν αντισταθμισμένα ETF που περιλαμβάνουν στρατηγικές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και στρατηγικές αρμπιτράζ με πολλαπλές αγορές. Αυτές οι στρατηγικές συνήθως δεν συσχετίζονται με τις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και χρησιμοποιούνται γενικά για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου.

Κατανόηση της στρατηγικής

Τα εξωτικά παράγωγα που είναι συσκευασμένα σε ETFs μπορούν να είναι ένα δίκοπο σπαθί. Από τη μια πλευρά, είναι προσιτά, δεν απαιτούν ελάχιστες επενδύσεις και είναι γενικά πολύ υγρές. Από την άλλη, οι επενδυτικές στρατηγικές μπορεί να είναι δύσκολο να κατανοηθούν και η μεταβλητότητα μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερη από τα ETF που παρακολουθούν τους δείκτες μετοχών ή ομολόγων. Για παράδειγμα, το ProShares CDS Short North Amer HY Crdt (BATS: WYDE WYDEPSh CDS Shr Am33 .49 + 3.00% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) επιτρέπει στους επενδυτές να στοιχηματίζουν την πιστοληπτική ικανότητα της αγοράς ομολόγων υψηλής απόδοσης στη Βόρειο Αμερική, με τη συμπίεση των συμβάσεων αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου βάσει δεικτών.

Εκτός από την εξαιρετικά σύνθετη στρατηγική, το ταμείο πρέπει να κάνει πληρωμές με κουπόνια στην κοντινή θέση. Το αποτέλεσμα είναι ότι τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να μειώσουν την αξία τους, ακόμη και αν η αγορά υψηλών αποδόσεων είναι σχετικά σταθερή. Το takeaway είναι ότι τα εξωτικά παράγωγα μπορούν να έχουν πολλά κινούμενα μέρη που επηρεάζουν την απόδοση, οπότε κάνετε τη δέουσα επιμέλεια πριν αγοράσετε.

Αντοχή σε κινδύνους και καταλληλότητα

Το γεγονός ότι μπορείτε να αγοράσετε ETF που αποτελούνται από εξωτικά παράγωγα δεν σημαίνει απαραίτητα ότι πρέπει να τα αγοράσετε.Πριν κάνετε μια αγορά, βεβαιωθείτε ότι το κεφάλαιο που σκέφτεστε εμπίπτει στην ανοχή σας για κίνδυνο και ότι είναι κατάλληλο για τους επενδυτικούς στόχους σας.

Παραδείγματος χάριν, το Δευτερεύον S & P500 Bull 3X ETF (NYSEARCA: SPXL SPXLDirx Dly S & P50041. 63 + 0,41% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 φορές τη μεταβλητότητα του δείκτη S & P 500. Αυτό το ταμείο μπορεί να είναι η σωστή επιλογή για κερδοσκόπους ανεκτικοί σε κινδύνους, αλλά είναι πιθανώς ακατάλληλο για συνταξιούχο που ζει με σταθερό εισόδημα.

Το Χρονοδιάγραμμα Επένδυσης

Σε γενικές γραμμές, ένα σύντομο χρονοδιάγραμμα απαιτεί μια πιο συντηρητική και διαφοροποιημένη προσέγγιση για επενδύσεις, ενώ ένα χαρτοφυλάκιο που χτίζεται μακροπρόθεσμα μπορεί να περιλαμβάνει πιο επιθετικές θέσεις. Για παράδειγμα, εάν σχεδιάζετε να χρησιμοποιήσετε ένα τμήμα ή ολόκληρο το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο σας για μια προκαταβολή σε ένα σπίτι στο εγγύς μέλλον, ίσως θελήσετε να εξετάσετε ETF που αντισταθμίζονται ή δεν συσχετίζονται με το υπάρχον χαρτοφυλάκιο σας, προκειμένου να μειωθεί η μεταβλητότητα.

Ένα παράδειγμα ενός ETF που δεν συσχετίζεται με τις παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι το ETF Hedge

Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30 18-0.33% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Αυτό το ETF είναι ένα ταμείο κεφαλαίων που σχεδιάζεται για να μιμείται τις επιδόσεις του αντισταθμισμένου κινδύνου προσαρμοσμένου σε κίνδυνο. Η πενταετής ετήσια συνολική απόδοση του ETF είναι 1. 72% από τις 17 Φεβρουαρίου 2016, γεγονός που σηματοδοτεί ότι το ταμείο έχει κάνει καλή δουλειά για τη μείωση της μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου.

Σε γενικές γραμμές, ένα περισσότερο χρονοδιάγραμμα επενδύσεων παρέχει την ευκαιρία να είστε πιο επιθετικοί με τις επενδύσεις σας. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο να έχεις το χρόνο να βγάλεις βραχυπρόθεσμες απώλειες χωρίς να ανησυχείς για να κάνεις μια επικείμενη προκαταβολή, να χρηματοδοτήσεις ένα ακριβό δίδακτρο ή να πληρώσεις για διακοπές ονείρου.

Ανάλογα με την ανοχή σας σε κινδύνους και τη στρατηγική σας, τα εξωτικά ETF παρέχουν ένα ευρύ φάσμα επιθετικών επενδυτικών επιλογών, συμπεριλαμβανομένων των μοχλευμένων μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων αποθεμάτων, χρυσού, αργύρου και πετρελαίου. Αν σκέφτεστε να αγοράσετε μόχλευση από μόχλευση, ξέρετε ότι γενικά δεν συνιστώνται ως επενδύσεις buy-and-hold και χρησιμοποιούνται συχνότερα από επαγγελματίες για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ETF που αποτελούνται από εξωτικά παράγωγα παρέχουν στα άτομα πρόσβαση σε επενδύσεις που κάποτε ήταν διαθέσιμες μόνο σε hedge funds και θεσμικούς επενδυτές. Ωστόσο, οι δομές αυτών των κεφαλαίων μπορεί να είναι σύνθετες και να παρουσιάζουν μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι θα μπορούσατε να προβλέπετε. Πριν επενδύσετε, κάντε τη δέουσα επιμέλεια σας για να διασφαλίσετε ότι τα κεφάλαια που εξετάζετε ανταποκρίνονται στις προσδοκίες και είναι κατάλληλα για το χαρτοφυλάκιό σας.