Οι δηλώσεις επενδυτικής πολιτικής (IPS) είναι ένα κοινό εργαλείο που χρησιμοποιούν οι οικονομικοί σύμβουλοι για να καθορίσουν τις παραμέτρους της επενδυτικής τους στρατηγικής για έναν πελάτη. Το IPS θέτει παραμέτρους για την κατανομή του ενεργητικού, τους τύπους επενδυτικών μέσων που χρησιμοποιούνται και πότε πρέπει να εξισορροπηθούν μεταξύ άλλων. Σε πρόσφατο άρθρο της Morningstar Inc., η Christine Benz, διευθυντής προσωπικών οικονομικών, υποδεικνύει ότι μια δήλωση πολιτικής συνταξιοδότησης, διαφορετική και ξεχωριστή από την IPS, είναι μια καλή ιδέα για τους συνταξιούχους. Εδώ είναι τα βασικά στοιχεία μιας δήλωσης πολιτικής συνταξιοδότησης και μερικές συμβουλές για το πώς να το εφαρμόσετε με συνταξιούχους σας ή σύντομα να συνταξιοδοτημένοι πελάτες.

Σύστημα συνταξιοδότησης

Σκοπός της δήλωσης πολιτικής συνταξιοδότησης είναι να περιγράψει ένα σύστημα συνταξιοδότησης για τον πελάτη σας και να ορίσει τις παραμέτρους για τη δημοσιονομική διαχείριση της αποχώρησής τους. Εδώ είναι μερικά χαρακτηριστικά μιας δήλωσης πολιτικής συνταξιοδότησης: (Για περισσότερες, δείτε: Ένα παράδειγμα μιας επενδυτικής πολιτικής .)

Καθορίστε λεπτομέρειες συνταξιοδότησης: Μια λεπτομέρεια εδώ είναι να πάρετε τη διάρκεια της αποχώρησης του πελάτη. Προφανώς, κανείς δεν έχει κρυστάλλινη σφαίρα και μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια το προσδόκιμο ζωής τους. Αλλά εξετάζοντας παράγοντες όπως η γενική υγεία του πελάτη, η μακροζωία της οικογένειας και άλλοι παράγοντες μπορούν να σας οδηγήσουν να υποθέσετε αν είναι πιο πιθανό να ζήσουν σε ένα κανονικό προσδόκιμο ζωής ή ίσως σε 100.

Αυτή η ενότητα περιγράφει τις λεπτομέρειες του χαρτοφυλακίου του πελάτη, όπως η διατήρηση της κατανομής 60/40 και η παραγωγή του 4% των δαπανών που χρειάζονται ετησίως για ένα συγκεκριμένο "κουβά" για μετρητά και υψηλής ρευστότητας, περιουσιακά στοιχεία πολύ χαμηλού κινδύνου. Λίστα περιουσιακών στοιχείων αποχώρησης:

Πρόκειται για ένα σημαντικό βήμα στον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης. Είναι σημαντικό για εσάς και τους πελάτες σας να γνωρίζετε πού βρίσκονται σε συνεχή βάση όσον αφορά την αξία του αυγού τους. Αυτό θα πρέπει να περιλαμβάνει όλους τους λογαριασμούς συμπεριλαμβανομένων των IRAs, 401 (k) s, των φορολογητέων επενδύσεων και όλων των άλλων περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνουν το αυγό του πελάτη σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Οι καλύτερες συμβουλές για εξοικονόμηση συνταξιοδότησης διαρκούν περισσότερο .)

Σχέδιο δαπανών άρθρων:

Πρόκειται για το τμήμα για τον πελάτη σας για να καθορίσει το σχέδιο δαπανών για συνταξιοδότηση. Περιλαμβάνει το τμήμα που θα χρηματοδοτηθεί από στοιχεία όπως η κοινωνική ασφάλιση, η σύνταξη ή η πρόσοδος εισοδήματος. Το άλλο τμήμα είναι το εισόδημα που θα προκύψει από αναλήψεις από το χαρτοφυλάκιο του πελάτη. Αυτό θα πρέπει να παρακολουθείται συνεχώς. Η διαφορά μεταξύ του ποσού που παρέχεται από τις τρέχουσες εισοδηματικές ροές και του συνολικού ποσού της αναγκαίας ταμειακής ροής είναι το ποσό που θα χρειαστεί από το ωάριο του πελάτη για το συγκεκριμένο έτος. Αυτό είναι το ποσοστό του αυγού του πελάτη που θα αποσυρθεί για εκείνο το έτος. Πώς αντιμετωπίζει το σχέδιο τον αντίκτυπο του πληθωρισμού;:

Εσείς και ο πελάτης σας θα πρέπει να συμφωνείτε για την υπόθεση του πληθωρισμού. Αυτό μπορεί και πρέπει να προσαρμοστεί καθώς αλλάζει το οικονομικό περιβάλλον. Η ύπαρξη πληθωρισμού σημαίνει ότι ο πελάτης σας θα πρέπει να προσαρμόσει το ονομαστικό ποσό που αποσύρεται κάθε χρόνο για να εξασφαλίσει ότι θα παραμείνει τουλάχιστον με τον πληθωρισμό. Αυτό θα συμβαδίζει με τη στρατηγική χαρτοφυλακίου του πελάτη, δεδομένου ότι θα χρειαστεί να διαθέσει ένα κονδύλι με αναμενόμενη απόδοση που θα παραμείνει μπροστά από τον πληθωρισμό, αλλά δεν θα υποστεί υπερβολικές ζημιές όταν η χρηματιστηριακή αγορά κινείται προς τα κάτω. Πώς θα παράγουν μετρητά σε συνεχή βάση; :

Η ζωή εκτός ενδιαφέροντος και ποτέ δεν αγγίζει την αρχή δεν είναι πραγματικά μια πρακτική επιλογή στο σημερινό περιβάλλον εξαιρετικά χαμηλού επιτοκίου. Εσείς και ο πελάτης σας πρέπει να έχετε μια στρατηγική για τη δημιουργία επαρκών ταμειακών ροών από το χαρτοφυλάκιό τους σε συνεχή βάση. Ίσως μια προσέγγιση συνολικής απόδοσης όπου τα μετρητά προέρχονται από συνδυασμό πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων και έσοδα, όπως διανομές από αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και μερίσματα από μετοχές. Επιπλέον, τα μετρητά μπορούν να αυξάνονται περιοδικά μέσω της διαδικασίας επανεξισορρόπησης. Τελικά ο πελάτης σας θα θελήσει να δημιουργήσει ένα "κουβά μετρητών" ως μέρος του συνολικού αυγού φωλιάς από το οποίο θα αποσύρει ιδανικά το ποσό που χρειάζεται κάθε χρόνο για να συμπληρώσει άλλες ροές εισοδήματος όπως η κοινωνική ασφάλιση ή / και σύνταξη. ( Επεκάλυψη αναβάθμισης χαρτοφυλακίου σε πελάτες .) Σχέδιο διάταξης για αποσύρσεις:

Αυτή είναι μια από τις πιο κρίσιμες πτυχές της δημοσιονομικής διαχείρισης συνταξιοδότησης και συνταξιοδότησης. Αυτό αποτελεί κεντρικό μέρος της δήλωσης πολιτικής συνταξιοδότησης του πελάτη. Αυτό υπερβαίνει το ποσοστό που αφαιρείται το αυγό της φωλιάς στη μεθοδολογία απόσυρσης. Ποιοι λογαριασμοί θα χρησιμοποιηθούν και με ποια σειρά; Ποιες προσαρμογές με τον πελάτη κάνουν πριν από την έναρξη των απαιτούμενων ελάχιστων κατανομών ή RMDs; Για παράδειγμα, κάποια από τα παραδοσιακά IRA ή 401 (k) χρήματα του πελάτη θα μετατραπούν σε ένα Roth για να μειωθεί το ποσό που χρειάζεται να ληφθεί μέσω του RMD μόλις ο πελάτης γυρίσει 70½; Η δήλωση πολιτικής συνταξιοδότησης θα πρέπει να τεκμηριώνεται όταν θα αρχίσουν οι ΔΑΜ και να προσδιοριστούν οι λογαριασμοί που θα υπόκεινται σε ΔΑΜ. Η κατώτατη γραμμή

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και οι πελάτες τους είναι πιθανό να εξοικειωθούν με ένα IPS που χρησιμεύει ως έγγραφο σχεδιασμού για τη διαχείριση του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου. Μια δήλωση πολιτικής συνταξιοδότησης καταγράφει τα περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης του πελάτη και τον τρόπο με τον οποίο θα διαχειριστούν τις οικονομικές πτυχές της συνταξιοδότησής τους. Αυτό παρέχει ένα πλαίσιο για τον πελάτη και τον οικονομικό σύμβουλό του να βρίσκεται στην ίδια σελίδα και ένα σημείο εκκίνησης για οποιεσδήποτε προσαρμογές στη στρατηγική που ενδέχεται να απαιτηθούν στην πορεία. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Σύμβουλοι: Έχετε τους πελάτες να δοκιμάσουν τη συνταξιοδότηση για μέγεθος .