Όταν πρόκειται για επενδύσεις, τα ομόλογα είναι γενικά τα καλύτερα διαθέσιμα χρηματοπιστωτικά μέσα χαμηλού κινδύνου. Αν και κερδίζουν χαμηλά ποσά τόκων, η πλειοψηφία των ομολόγων έχουν το πλεονέκτημα ότι υποστηρίζονται από την κυβέρνηση. Σε περιόδους αστάθειας της αγοράς, η γοητεία των ομολόγων κερδίζει δυναμική λόγω της αξιοπιστίας τους. Συνήθως, οι επενδυτές αναζητούν ασφάλεια μετά τη συγκλονιστική κάμψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Ως αποτέλεσμα, περισσότεροι επενδυτές θα σταθμεύσουν τα κεφάλαιά τους σε τίτλους όπως τα αμερικανικά κρατικά ταμεία, τα οποία κερδίζουν συντηρητικές αλλά σταθερές αποδόσεις. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα

.

AD:

Μια ασφαλής επένδυση

Τα κρατικά ομόλογα έχουν τη μορφή κρατικών ομολόγων, τραπεζογραμματίων και ομολόγων. Τα χρεόγραφα είναι βραχυπρόθεσμα κρατικά χρεόγραφα της Σκωτίας με διάρκεια μικρότερη ή ίση του ενός έτους. Μπορούν να αγοραστούν μέσω ενός μεσίτη, μιας τράπεζας ή απευθείας από την κυβέρνηση. Κατά τη λήξη, ο αγοραστής του λογαριασμού T λαμβάνει το πλήρες ποσό που αναφέρεται στο πιστοποιητικό ομολογιών. Η διαφορά μεταξύ του ποσού προσώπου και του ποσού που κατέβαλε ο ομολογιούχος για το πιστοποιητικό θεωρείται ο τόκος που αποκτήθηκε. Αυτό το ενδιαφέρον εξαιρείται από τους κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος, αλλά όχι από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος.

AD:

Τα δελτία του Δημοσίου έχουν πιο μακροπρόθεσμο χαρακτήρα. εκδίδονται για περιόδους δύο, τριών, πέντε ή 10 ετών και τα επιτόκια τους είναι σταθερά. Τα δίδακτρα και οι ομολογιούχοι λαμβάνουν τόκους κάθε έξι μήνες. Οι τόκοι αυτοί πρέπει να αναφέρονται ως έσοδα από τόκους επί των ομοσπονδιακών φορολογικών δηλώσεων. Έρχονται επίσης σε διάφορους τύπους, περιλαμβανομένων των ομολόγων I, των τίτλων που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο (TIPS) και των κυβερνητικών εξοικονομήσεων ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως τα ομόλογα Series EE. (Πολλοί παράγοντες επηρεάζουν το φορολογητέο ενδιαφέρον που πρέπει να αναφέρεται · μάθετε περισσότερα σε Κανόνες φορολόγησης ομολόγων

.

-> ->

I Ομόλογα Τα ομόλογα είναι αποταμιευτικά ομόλογα που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου. Η διαφορά μεταξύ αυτών των ομολόγων και των τακτικών κρατικών ομολόγων είναι στους τόκους που αποκτήθηκαν. Το επιτόκιο που προκύπτει από αυτά τα ομόλογα είναι στην πραγματικότητα ένας συνδυασμός δύο επιτοκίων: ένα σταθερό επιτόκιο που καθορίζεται όταν ο επενδυτής αγοράζει το ομόλογο και ένα εξαμηνιαίο μεταβλητό επιτόκιο που συνδέεται με τον τρέχοντα ρυθμό πληθωρισμού. Η μέγιστη αγορά για ένα ομόλογο I είναι $ 5, 000 ανά ημερολογιακό έτος και οι τόκοι σταματούν να συγκεντρώνονται 30 χρόνια μετά την έκδοση. Τα κέρδη από αυτά τα ομόλογα απαλλάσσονται από τους κρατικούς και τοπικούς φόρους και οι ομοσπονδιακοί φόροι μπορούν να αναβληθούν έως ότου η ομολογία είτε εξαγοραστεί είτε φτάσει μέχρι την ημερομηνία λήξης. Ένα βασικό πλεονέκτημα εδώ είναι ότι αν αυτή η εγγύηση εξαργυρωθεί για να πληρώσει τα έξοδα εκπαίδευσης, είναι εντελώς απαλλαγμένη από τον φόρο. Ωστόσο, εάν η ομολογία εξαργυρωθεί εντός των πρώτων πέντε ετών, ο κάτοχος θα τιμωρηθεί με το επιτόκιο των προηγούμενων τριών μηνών. (ILBs, όπως τα συμβόλαια TIPS και I-Bonds, επιτρέπουν στους επενδυτές να περιορίσουν τις διαβρωτικές επιδράσεις του πληθωρισμού και να αυξήσουν τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου · βλ. Αντιστάθμιση των στοιχημάτων σας με δεσμεύσεις συνδεδεμένες με πληθωρισμό

.)

ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ

Για να προστατευθείτε από τον πληθωρισμό, μπορείτε επίσης να αγοράσετε τον δείκτη πληθωρισμού με δείκτη πληθωρισμού που είναι γνωστός ως TIPS. Αυτά τα ομόλογα εγγυώνται τον πληθωρισμό διότι ο κύριος όγκος του κεφαλαίου προσαρμόζεται ανά εξάμηνο σύμφωνα με τον δείκτη τιμών καταναλωτή, οπότε αν υπάρξει πληθωρισμός, το βασικό ποσό αυξάνεται. Το επιτόκιο αυτών των ομολόγων δεν αλλάζει ποτέ και τίθεται όταν αγοράζεται η ασφάλεια. Οι όροι των εν λόγω ομολόγων είναι από πέντε έως 30 έτη και οι τόκοι καταβάλλονται στους επενδυτές κάθε έξι μήνες μέχρι τη λήξη τους.

Σειρά EE Τα ομόλογα εξοικονόμησης EE της σειράς EE διαφέρουν επειδή εκδίδονται με βαθιά έκπτωση από την ονομαστική τους αξία και δεν πληρώνουν ετήσιο επιτόκιο, επειδή συσσωρεύονται εντός του ίδιου του ομολόγου και οι τόκοι πληρώνονται όταν λήξει το ομολογιακό δάνειο. Το εισόδημα από τόκους φορολογείται ομοσπονδιακά, αλλά απαλλάσσεται από κρατικούς και τοπικούς φόρους. Εάν το ομολογιακό δάνειο εξαργυρωθεί με σκοπό τη χρηματοδότηση μιας φοιτητικής εκπαίδευσης, ο τόκος απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Το TreasuryDirect έχει τα πιο πρόσφατα ποσοστά σε όλα τα ομόλογα. (Μάθετε περισσότερα στο Κανόνες Φορολόγησης Ομολογιών και

)

Εταιρικά ομόλογα - μακροπρόθεσμα χρεόγραφα που εκδίδονται από μια εταιρεία. Οι εταιρείες εκδίδουν τα εν λόγω ομόλογα ως τρόπο αύξησης των κεφαλαίων της εταιρείας για τη χρηματοδότηση μεγάλων έργων. Πρόκειται για μακροπρόθεσμα φορολογητέα ομόλογα τα οποία πληρώνουν το υψηλότερο επιτόκιο όλων των ομολόγων, λόγω αυξημένου κινδύνου αθέτησης. Το πλεονέκτημα για τον επενδυτή είναι ότι οι εταιρείες οφείλουν πρώτα να πληρώσουν τους ομολογιούχους, πριν τους βραχυπρόθεσμους πιστωτές, σε περιόδους οικονομικής δυσκολίας. Πού να βάζετε τα χρήματά σας Η έρευνα Moody's Bond Survey και η Standard and Poor's μπορούν επίσης να σας βοηθήσουν να αποφασίσετε για το πού να τοποθετήσετε τα χρήματά σας. Αυτές οι αξιόπιστες υπηρεσίες αξιολόγησης βασίζονται στον πιστωτικό κίνδυνο της εταιρείας ή του δήμου που εκδίδει το ομολογιακό δάνειο. Η ποιότητα και η φερεγγυότητα της εκδότριας εταιρείας εμφανίζονται μέσω αυτών των αξιολογήσεων ομολόγων. Για παράδειγμα, η βαθμολογία AAA υψηλής ποιότητας από την Standard and Poor's σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιο έχει την υψηλότερη επενδυτική ποιότητα, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία θα έχει την δυνατότητα να πληρώσει τόσο το κεφάλαιο όσο και το επιτόκιο κατά τη λήξη. Στο αντίθετο τέλος του φάσματος, η βαθμολογία του DDD σημαίνει ότι η εταιρεία που πωλεί το ομόλογο είναι σε αθέτηση. Αυτά θεωρούνται ως junk ομόλογα και η εταιρεία πιθανότατα δεν θα είναι σε θέση να αποπληρώσει είτε το κεφάλαιο είτε τους τόκους κατά τη λήξη στον κάτοχο των ομολόγων. Αυτοί οι τύποι ομολόγων χαμηλής βαθμολογίας είναι οι ίδιοι με τους ομολόγους υψηλών αποδόσεων και κερδοσκοπικών ομολόγων, επειδή φέρουν τον υψηλότερο κίνδυνο και μπορούν να αποφέρουν την υψηλότερη απόδοση της επένδυσης εάν επιστραφούν στη λήξη τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το

Πώς εταιρείες όπως τα ομόλογα Moody's

Εντοπισμός Ομολόγων Οι τοπικές κυβερνήσεις εκδίδουν επίσης μακροπρόθεσμα ομόλογα με τη μορφή δημοτικών ομολόγων που ονομάζονται "munis" και των απαλλασσομένων από φόρους ομολόγων. Αυτά χρησιμοποιούνται από τις τοπικές κυβερνήσεις για τη χρηματοδότηση δημόσιων έργων βελτίωσης όπως δρόμοι, γέφυρες και πάρκα. Τα έσοδα από τόκους από αυτά τα ομόλογα δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος και αν ζείτε στο κράτος έκδοσης του muni, τα έσοδα από τόκους των ομολόγων απαλλάσσονται επίσης από κρατικούς και τοπικούς φόρους.Τα κεφαλαιακά κέρδη από αυτά τα ομόλογα είναι φορολογητέα. Παρόλο που τα ομόλογα αυτά προσφέρουν χαμηλότερο επιτόκιο από τα εταιρικά ομόλογα, λόγω των πλεονεκτημάτων που απαλλάσσονται από το φόρο, η munis θα μπορούσε να επιφέρει μια επιστροφή μετά από φόρους υψηλότερη από ένα εταιρικό ομόλογο. (Η επένδυση σε αυτά τα ομόλογα μπορεί να προσφέρει ρεύμα εισοδήματος χωρίς φόρους αλλά δεν είναι χωρίς κινδύνους · βλέπε

Τα βασικά των δημοτικών ομολόγων

.

Μπορείτε επίσης να βρείτε και να ανταλλάξετε μια ποικιλία ομολόγων μέσω του ομολόγου ερευνητικές ιστοσελίδες. Κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με το ποιος είναι ο δεσμός που πρέπει να αγοράσετε, μια καλή πηγή αναφοράς είναι η Standard and Poor's. Εκτός από τις αξιολογήσεις ομολόγων, αναφέρει τις καταθέσεις εταιρειών που εκδίδουν ομόλογα. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες κατά την αναζήτηση των πιο οικονομικά σταθερών εταιρειών. Η κατώτατη γραμμή Όπως τα αποθέματα, η επένδυση σε εταιρικά ομόλογα απαιτεί τεκμηριωμένες αποφάσεις. Η εύρεση των αξιολογήσεων και η ανάγνωση των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών θα οδηγήσει σε μια πιο σίγουρη επιλογή. Εάν αποφασίσετε για τίτλους του Δημοσίου, σιγουρευτείτε ότι είστε άνετοι με την επιστροφή και τη διάρκεια της επενδυτικής σας απόφασης. Ειδικά σε περιόδους υψηλού επιπέδου ανασφάλειας στη χρηματιστηριακή αγορά, είναι συνετό να οικοδομήσουμε ένα ισχυρότερο και πιο σταθερό χαρτοφυλάκιο με μια ποικιλία ομολόγων. (Μάθετε τους βασικούς όρους για την κατανομή αυτής της φαινομενικά περίπλοκης επενδυτικής περιοχής,