Και οι δύο παθητικές επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια και οι έξυπνες επενδύσεις beta σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) έχουν ισχυρά και αδύνατα σημεία, αλλά υπάρχουν περιπτώσεις στις οποίες κάποιος μπορεί να γίνει πιο συμφέρουσα από την άλλη. Ένα παράδειγμα παθητικού αμοιβαίου κεφαλαίου είναι το μετοχικό κεφάλαιο του Vanguard Total Stock Market (VTSAX) και ένα αξιοσημείωτο έξυπνο beta ETF είναι το κεφάλαιο της WisdomTree Europe Hedged Equity (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66.61- 0. 08% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

Παρακολούθηση δεικτών και κίνδυνος αγοράς

Τα παθητικά αμοιβαία κεφάλαια αποσκοπούν στην παρακολούθηση της ανάπτυξης μιας συγκεκριμένης αγοράς μέσω του δείκτη με βάση την αγορά, δίνοντας ιδιαίτερη σημασία στις εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου που παράγουν το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς ταμειακή ροή. Εντούτοις, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Fund προσφέρει περισσότερο από ό, τι μεγάλο άνοιγμα.

Ο δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν το κεφάλαιό τους σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που εκτίθεται σε ολόκληρη τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, η οποία περιλαμβάνει αποθέματα όλων των μεγεθών της αγοράς, καθώς και αποθέματα αξίας. Αυτό το παθητικό αμοιβαίο κεφάλαιο φημίζεται για τη χαμηλή αναλογία εξόδων του, την ευρεία αίθουσα για φορολογικές περικοπές και το μαζικά διαφορετικό χαρτοφυλάκιο. Ο δείκτης που ακολουθεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι σχετικά πιο ασταθές από τα περισσότερα παθητικά αμοιβαία κεφάλαια και οι επενδυτές του μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ως αρκετά πεινασμένοι. Ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει αυτό ως μια κύρια επένδυση που μπορεί να αντισταθμιστεί από σταθερότερες επενδύσεις ή ως αυτόνομη που μπορεί να αντιμετωπιστεί άμεσα.

Ένα έξυπνο beta ETF εφαρμόζει έξυπνη beta, μια στρατηγική παρακολούθησης δεικτών βασισμένη σε κανόνες που βασίζεται σε εμπειρικά δεδομένα μεμονωμένων συστατικών του δείκτη. Αυτά τα επενδυτικά οχήματα αξιοποιούν την αστάθεια και την ανισορροπία στην αγορά. Αυτό ακριβώς συμβαίνει με το Ταμείο Αντισταθμισμένου Κεφαλαίου της WisdomTree Europe.

Το Ταμείο Hedged Equity WisdomTree Europe παρέχει έκθεση σε ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί ειδικά για να είναι σε θέση να αντισταθμίσει την έκθεση στη συναλλαγματική αστάθεια στην ισοτιμία ευρώ / δολαρίου. Κανονικά, όταν το δολάριο ΗΠΑ είναι ισχυρότερο από το ευρώ, το ταμείο λειτουργεί σε υψηλότερο επίπεδο σε σύγκριση με ένα παρόμοιο ταμείο χωρίς τη δυνατότητα αντιστάθμισης του νομίσματος. Το αντίθετο συμβαίνει όταν η αξία του δολαρίου ΗΠΑ σε σχέση με το ευρώ πέφτει. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συμπεριφέρεται όπως αυτό γιατί ο δείκτης που ακολουθεί αποτελείται από μετοχές ευρωπαϊκών εταιρειών με υψηλά έσοδα από εξαγωγές. Ένα υψηλότερο ευρώ έναντι του αμερικανικού δολαρίου δεν θα κάνει τις ευρωπαϊκές εξαγωγές καθόλου καλό.

Δαπάνες, τέλη και τέλη

Τα παθητικά αμοιβαία κεφάλαια απολαμβάνουν τεράστιες αμοιβές και έξοδα, μολονότι μπορεί να ισχύουν μικρά ποινικά τέλη, εάν ο κύκλος εργασιών εμφανιστεί πολύ νωρίς.

Ο δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard Το μετοχικό κεφάλαιο Admiral Fund προσφέρει το χαμηλότερο κόστος και αμοιβές στον κλάδο.Η αμοιβή διαχείρισης αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μόλις 0,4%, ενώ ο λόγος καθαρών δαπανών διατηρείται στο 0,05% και η ελάχιστη απαιτούμενη αρχική κατάθεση είναι $ 10, 000. Ο μικρότερος αδελφός του, ο δείκτης Vanguard Total Stock Market Index , μειώστε την ελάχιστη αρχική κατάθεση σε $ 3, 000, ωστόσο ο λόγος εξόδων είναι 0. 16%.

Τα έξυπνα βήτα ETFs έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών, καθιστώντας τους κατάλληλους για μικρούς επενδυτές κεφαλαίων που έχουν επίσης ως στόχο να κερδίσουν σημαντικές αποδόσεις παρά τον κίνδυνο. Το WisdomTree Europe Hedged Equity Fund είναι ένα ολοκληρωμένο έξυπνο beta ETF που χρησιμοποιεί εξελιγμένη αυτοματοποιημένη διαχείριση κεφαλαίων. Στόχος είναι να κερδίσουμε αυξημένες θετικές αποδόσεις μέσω μεγάλων διακυμάνσεων της αγοράς ενώ αντισταθμίζουμε την αστάθεια που μπορεί να έχει αρνητικές αποδόσεις. Ο δείκτης εξόδων για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο WisdomTree Europe Hedged Equity είναι 0. 58%.

Η κατώτατη γραμμή

Η ζήτηση και η καινοτομία και για τα δύο οχήματα επέτρεψαν στις εταιρείες να μειώσουν το συνολικό κόστος των επενδύσεων σε παθητικά ταμεία. Ο δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard προσυπογράφει οικονομικά αποδοτικότερα συστήματα που προσφέρουν ελάχιστα τέλη διαχείρισης και αυστηρά υψηλό δείκτη δαπανών χαμηλού επιτοκίου διατηρώντας παράλληλα μεγαλύτερη έκθεση σε τίτλους υψηλής απόδοσης.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Hedged Equity της WisdomTree Europe προσφέρει περισσότερο προστιθέμενη μακροπρόθεσμη αξία για το κόστος του. Λόγω της ικανότητάς της να χρησιμοποιεί τη διακύμανση των συναλλαγματικών ισοτιμιών ως αντιστάθμιση της μεταβλητότητας της αγοράς, αυτό το ETF προσφέρει έκθεση σε αντάλλαγμα για υψηλότερες πιθανές αποδόσεις. Αυτό μπορεί να δικαιολογήσει το υψηλότερο κόστος του έξυπνου beta ETF.