Πώς λειτουργεί η χρηματιστηριακή αγορά

Πώς επενδύουμε στο χρηματιστήριο βήμα βήμα (Μάρτιος 2024)

Πώς επενδύουμε στο χρηματιστήριο βήμα βήμα (Μάρτιος 2024)
Πώς λειτουργεί η χρηματιστηριακή αγορά

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Εάν η σκέψη της επένδυσης στο χρηματιστήριο σας φοβίζει, δεν είστε μόνοι. Οι ψεύτικες υποσχέσεις και οι άκρως δημόσιες ιστορίες των επενδυτών που την εντυπωσιάζουν ή χάνουν τα πάντα αντιλαμβάνονται την πραγματικότητα του μέσου επενδυτή. Με την κατανόηση λίγο περισσότερο για το χρηματιστήριο - και πώς λειτουργεί το χρηματιστήριο - θα βρείτε πιθανώς δεν είναι τόσο τρομακτικό όσο μπορείτε να σκεφτείτε και ότι είναι μια βιώσιμη επένδυση.

Τι είναι ένα απόθεμα ή ένα μερίδιο;

Όταν αγοράζετε ένα απόθεμα, αγοράζετε ένα κομμάτι της εταιρείας. Όταν μια επιχείρηση χρειάζεται να συγκεντρώσει χρήματα, εκδίδει μετοχές. Αυτό γίνεται μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO), στην οποία η τιμή των μετοχών καθορίζεται με βάση πόσο εκτιμάται η αξία της εταιρείας και πόσες μετοχές εκδίδονται. Η εταιρεία κρατά τα χρήματα που συγκεντρώνονται για να αναπτύξει τις δραστηριότητές της, ενώ οι μετοχές (που ονομάζονται επίσης μετοχές) συνεχίζουν να ανταλλάσσουν συναλλαγές, όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE).

Οι έμποροι και οι επενδυτές συνεχίζουν να αγοράζουν και να πωλούν το απόθεμα της εταιρείας στο χρηματιστήριο, αν και η ίδια η εταιρεία δεν λαμβάνει πλέον χρήματα από αυτό το είδος διαπραγμάτευσης. Η εταιρεία λαμβάνει μόνο χρήματα από την IPO.

Γιατί να αγοράσετε Μετοχές;

Οι έμποροι και οι επενδυτές συνεχίζουν να εμπορεύονται τα αποθέματα μιας εταιρείας μετά την IPO, επειδή η αντιληπτή αξία της εταιρείας αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Οι επενδυτές μπορούν να κάνουν ή να χάσουν χρήματα ανάλογα με το αν οι αντιλήψεις τους συμφωνούν με την "αγορά". Η αγορά είναι η μεγάλη γκάμα επενδυτών και εμπόρων που αγοράζουν και πωλούν το απόθεμα, πιέζοντας την τιμή πάνω ή κάτω.

Προσπαθώντας να προβλέψουμε ποιο απόθεμα θα αυξηθεί ή θα πέσει, και πότε, είναι πολύ δύσκολο. Με την πάροδο του χρόνου τα αποθέματα στο σύνολό τους τείνουν να αυξάνονται, γι 'αυτό και πολλοί επενδυτές επιλέγουν να αγοράσουν ένα καλάθι μετοχών σε διάφορους τομείς (αυτό καλείται διαφοροποίηση) και να τους κρατήσουν μακροπρόθεσμα. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτή την προσέγγιση δεν ασχολούνται με τις στιγμιαίες διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών. Ο απώτερος στόχος της αγοράς μετοχών είναι να κερδίσετε χρήματα αγοράζοντας μετοχές σε εταιρείες που αναμένετε να κάνουν καλά, εκείνοι των οποίων η αντιληπτή αξία (με τη μορφή της τιμής της μετοχής) θα αυξηθεί.

Οι ώριμες και εγκατεστημένες εταιρείες μπορούν επίσης να καταβάλλουν μέρισμα στους μετόχους. Ένα μέρισμα είναι μια περικοπή των κερδών της εταιρείας, την οποία η εταιρεία αποστέλλει στους μετόχους, εφόσον η εταιρεία εξακολουθεί να καταβάλλει το μέρισμα. Εκτός από το μέρισμα, η τιμή της μετοχής θα εξακολουθήσει να κυμαίνεται. Οι ζημιές και τα κέρδη που σχετίζονται με την τιμή της μετοχής είναι ανεξάρτητα από το μέρισμα. Τα μερίσματα μπορούν να είναι μεγάλα ή μικρά - ή ανύπαρκτα (πολλά αποθέματα δεν τα πληρώνουν). Οι επενδυτές που αναζητούν τακτικό εισόδημα από τις επενδύσεις τους στο χρηματιστήριο τείνουν να προτιμούν να αγοράζουν μετοχές που πληρώνουν υψηλά μερίσματα.

Όταν αγοράζετε μετοχές μιας εταιρείας, είστε κάτοχος ενός τμήματος αυτής της επιχείρησης και συνεπώς έχετε μια ψήφο για το πώς εκτελείται.Παρόλο που υπάρχουν διαφορετικές κατηγορίες μετοχών (μια εταιρεία μπορεί να εκδίδει μετοχές περισσότερες από μία φορές), συνήθως κατέχουν μετοχές που σας δίνουν δικαιώματα ψήφου ίσα με τον αριθμό των μετοχών που κατέχετε. Οι μέτοχοι στο σύνολό τους, με βάση τις μεμονωμένες ψήφοι τους, επιλέγουν ένα διοικητικό συμβούλιο και μπορούν να ψηφίσουν για σημαντικές αποφάσεις που λαμβάνει η εταιρεία.

Γιατί να πουλήσεις μετοχές;

Για κάθε συναλλαγή μετοχών, πρέπει να υπάρχει αγοραστής και πωλητής. Όταν αγοράζετε 100 μετοχές των μετοχών (που ονομάζεται "παρτίδα") κάποιος άλλος πρέπει να το πουλήσει σε σας. Είτε οι αγοραστές είτε οι πωλητές μπορεί να είναι πιο επιθετικοί από τους άλλους, πιέζοντας την τιμή πάνω ή κάτω.

Όταν η τιμή ενός αποθέματος πέσει κάτω, οι πωλητές είναι πιο επιθετικοί επειδή είναι πρόθυμοι να πουλήσουν με χαμηλότερη και χαμηλότερη τιμή. Οι αγοραστές είναι επίσης δειλά και μόνο πρόθυμοι να αγοράσουν χαμηλότερα σε χαμηλότερες τιμές. Η τιμή θα συνεχίσει να μειώνεται μέχρις ότου η τιμή φθάσει σε ένα σημείο όπου οι αγοραστές μπαίνουν και γίνονται πιο επιθετικοί και πρόθυμοι να αγοράσουν σε υψηλότερες τιμές, πιέζοντας την τιμή πίσω.

Οι επενδυτές δεν έχουν όλοι την ίδια ατζέντα, η οποία οδηγεί τους εμπόρους να πωλούν αποθέματα σε διαφορετικές χρονικές στιγμές. Ένας επενδυτής μπορεί να κατέχει μετοχές που έχουν αυξηθεί σημαντικά στην τιμή και πωλεί για να κλειδώσει το κέρδος αυτό και να εξαγάγει τα μετρητά. Ένας άλλος έμπορος μπορεί να έχει αγοράσει σε υψηλότερη τιμή από ό, τι το απόθεμα πωλεί τώρα, βάζοντας τον έμπορο σε χαμένη θέση. Αυτός ο έμπορος μπορεί να πουλήσει για να διατηρήσει τη ζημιά από το να πάρει μεγαλύτερο. Οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν επίσης να πουλήσουν επειδή πιστεύουν ότι ένα απόθεμα πρόκειται να μειωθεί, με βάση την έρευνά τους, και θέλουν να πάρουν τα χρήματά τους πριν το κάνουν.

Όγκος

Πόσες μετοχές αλλάζουν τα χέρια σε μια μέρα ονομάζεται ένταση. Πολλά αποθέματα σε μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το NYSE ή το NASDAQ, εκδίδουν εκατομμύρια μετοχές. Αυτό σημαίνει ότι ενδεχομένως χιλιάδες επενδυτές σε ένα απόθεμα μπορούν να αποφασίσουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν σε κάποια συγκεκριμένη ημέρα. Ένα απόθεμα που έχει πολλή ημερήσια ποσότητα είναι ελκυστικό για τους επενδυτές, επειδή ο όγκος σημαίνει ότι μπορούν εύκολα να αγοράσουν ή να πουλήσουν τις μετοχές τους όποτε το επιθυμούν.

Όταν ο όγκος είναι ανεπαρκής ή κανείς δεν διαπραγματεύεται ενεργά ένα απόθεμα, εξακολουθεί να είναι πιθανό να διαθέσει μικρό αριθμό μετοχών επειδή οι ανταλλαγές υποχρεώνουν ορισμένους εμπόρους (επιχειρήσεις) να παρέχουν όγκο. Αυτοί οι έμποροι αναφέρονται συνήθως ως διαμορφωτές της αγοράς και ενεργούν ως αγοραστές και πωλητές έσχατης ανάγκης όταν δεν υπάρχουν αγοραστές ή πωλητές. Δεν χρειάζεται να σταματήσουν να αυξάνονται ή να πέφτουν τα αποθέματα, γι 'αυτό και οι περισσότεροι έμποροι και επενδυτές εξακολουθούν να επιλέγουν να εμπορεύονται μετοχές με μεγάλο όγκο και επομένως να μην βασίζονται σε αυτούς τους "διαμορφωτές της αγοράς", οι οποίοι σήμερα είναι κυρίως ηλεκτρονικοί και αυτοματοποιημένοι . Υπάρχουν ακόμη άτομα στο πάτωμα του NYSE. Αυτοί οι άνδρες και οι γυναίκες στα μπλε σακάκια εμπορεύονται αποθέματα για τις επιχειρήσεις τους και βοηθούν επίσης να διευκολύνουν τις παραγγελίες από το κοινό.

Η κατώτατη γραμμή

Τα αποθέματα εκδίδονται από εταιρείες για την άντληση μετρητών και το απόθεμα συνεχίζει να ανταλλάσσει συναλλαγές. Τα συνολικά αποθέματα αυξήθηκαν μακροπρόθεσμα, γεγονός που καθιστά τις μετοχές ελκυστικές. Υπάρχουν επίσης πρόσθετα πλεονεκτήματα όπως μερίσματα (έσοδα), κέρδη και δικαιώματα ψήφου.Εξάλλου, οι τιμές των μετοχών υποχωρούν, γι 'αυτό και οι επενδυτές συνήθως επιλέγουν να επενδύσουν σε ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων, διακινώντας μόνο ένα μικρό ποσοστό του κεφαλαίου τους σε καθένα. Οι μετοχές μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν ανά πάσα στιγμή, αν υποτεθεί ότι υπάρχει αρκετός όγκος διαθέσιμος για την ολοκλήρωση της συναλλαγής, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να μειώσουν τις απώλειες ή να κάνουν κέρδη όποτε το επιθυμούν.