Σε παγκόσμιο επίπεδο, η κινεζική χρηματιστηριακή αγορά είναι μία από τις μόνες αγορές που εξαρτάται από τους πολίτες της, κυρίως μεμονωμένους επενδυτές λιανικής αντί θεσμικούς επενδυτές. Με άλλα λόγια, η χρηματιστηριακή αγορά της Κίνας εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την οικονομία που βασίζεται στον καταναλωτή, σε αντίθεση με τη χρηματιστηριακή αγορά του Η.Π.Α., η οποία εξαρτάται από τη συνολική κατάσταση της χώρας, συμπεριλαμβανομένων των επιπέδων απασχόλησης, της αγρονομικής παραγωγής, των καταναλωτικών δαπανών και της στεγαστικής αγοράς.

-

Οικονομικές σχέσεις μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών

Εκτός από τη μεγαλύτερη οικονομία παγκοσμίως, από το 2013, η Κίνα είναι ο τρίτος μεγαλύτερος εξαγωγέας γεωργικών προϊόντων, αεροσκαφών, μηχανημάτων και οχημάτων, που περιλαμβάνει $ 122. 1 δις. Είναι επίσης ο μεγαλύτερος εισαγωγέας στο Ηνωμένο Βασίλειο με έσοδα συνολικού ύψους $ 440. 4 δισ. Ευρώ. Συνολικά, η Κίνα αντιπροσωπεύει περίπου το 8% των εσόδων του δείκτη Standard & Poor's 500.

Σε σύγκριση με άλλες ξένες χώρες, η Κίνα κατέχει την πλειοψηφία του χρέους των Ηνωμένων Πολιτειών και, αντίστοιχα, κατέχει την πλειοψηφία των λογαριασμών του Δημοσίου, ομολόγων και χαρτονομισμάτων του Ηνωμένου Βασιλείου, τα οποία ανήλθαν σε $ 1. 224 τρισεκατομμύρια το Φεβρουάριο του 2015. Παραμένοντας ο μεγαλύτερος επενδυτής του Σενεγάλη, η Κίνα κερδίζει σημαντική επιρροή στη διατήρηση του δικού της επιπέδου νομίσματος. Έχει συμφέρον να διατηρήσει το γιουάν πιο αδύναμο από το δολάριο για να διασφαλίσει ότι οι τιμές εξαγωγής θα παραμείνουν ανταγωνιστικές. Αυτή η πολύ επιτυχημένη στρατηγική εξασφάλισε ότι η Κίνα είναι σε θέση να εξάγει περισσότερα από οποιοδήποτε άλλο έθνος στον κόσμο. Έχει οδηγήσει σε ετήσια αύξηση κατά 10% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος της Κίνας (ΑΕΠ) για 30 χρόνια.

Η συσχέτιση μεταξύ της κινεζικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι συνώνυμη με το S & P 500. Εντούτοις, σε αντίθεση με την χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, οι κινεζικές η χρηματιστηριακή αγορά ελέγχεται από την κυβέρνησή της, ενώ η πλειονότητα των επενδυτών της περιμένει από την κινεζική κυβέρνηση να διατηρήσει τη σταθερότητά της. Επιπλέον, η πλειοψηφία των κινεζικών επενδύσεων αξιοποιείται με το να διαπραγματεύονται με περιθώριο χρησιμοποιώντας χρήματα δανεισμένα για επενδύσεις, γεγονός που προκαλεί με τη σειρά του σφάλματα στις χρηματιστηριακές αγορές, καθώς οι επενδυτές αποτυγχάνουν να καλύψουν τα περιθώρια κέρδους τους.

Οι μειώσεις στην κινεζική χρηματιστηριακή αγορά τείνουν να επηρεάζουν περισσότερο το Ηνωμένο Βασίλειο από την ανάπτυξή της, με τη μεγάλη συνέπεια να έχει ως αποτέλεσμα τον πληθωρισμό σε εθνικό επίπεδο. Όταν η αγορά καταρρέει, οι επενδυτές αναζητούν καταφύγιο αγοράζοντας περισσότερα γραμμάτια του Δημοσίου, ομόλογα και χαρτονομίσματα, προκαλώντας κέρδος του δολαρίου ΗΠΑ. Το 2015, το δολάριο αυξήθηκε κατά 3% έναντι των παγκόσμιων νομισμάτων, γεγονός που προκάλεσε αυξήσεις στις τιμές εξαγωγής αγαθών και υπηρεσιών. Επιπλέον, δεδομένου ότι η κινεζική χρηματιστηριακή αγορά εξαρτάται από την οικονομία της, και συγκεκριμένα από τους επενδυτές της, εάν η οικονομία μειώσει ή εξομοιώνει τις επιπτώσεις μιας ύφεσης, το ποσοστό απασχόλησης στην Κίνα μειώνεται, με αποτέλεσμα η Κίνα να εισάγει λιγότερο διεθνώς.Ως αποτέλεσμα, τα έσοδα που αποκτά το Ηνωμένο Βασίλειο από την πτώση του εξαγωγικού εμπορίου οφείλονται στην αύξηση των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών που εξάγονται και στη μειωμένη κινεζική ζήτηση για εισαγόμενα αγαθά και υπηρεσίες.

Ένας από τους μεγαλύτερους κινδύνους που αντιμετωπίζουν τα αμερικανικά πρόσωπα είναι να χάσουν τον έλεγχο της ρύθμισης του επιτοκίου τους. Δεδομένου ότι η Κίνα κατέχει την πλειοψηφία των ομολόγων του Δημοσίου, ομολόγων και χαρτονομισμάτων του Ηνωμένου Βασιλείου, μια συντριβή στην κινεζική χρηματιστηριακή αγορά θα ωθήσει σημαντικά την κινεζική κυβέρνηση να αρχίσει να πωλεί αυτούς τους τίτλους για να μειώσει το δικό της χρέος. Αυτό θα ανάγκαζε το δολάριο ΗΠΑ να πέσει στιγμιαία και να αναγκάσει την Federal Reserve να αυξήσει το επιτόκιο για να μειώσει ένα τέτοιο αποτέλεσμα. Μια απότομη αύξηση των επιτοκίων στην εγχώρια αγορά προκαλεί άμεσα πληθωρισμό. Αν και είναι βιώσιμος κίνδυνος, είναι απίθανο η Κίνα να εξαργυρώσει τα χρεόγραφα του Σ.Α. επειδή μια πτώση του δολαρίου θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση της αξίας του γιουάν. Αυτό περιορίζει τον ανταγωνισμό της Κίνας με το Ηνωμένο Βασίλειο, δεδομένου ότι η Κίνα θα δει αύξηση των τιμών εξαγωγής της και το Ηνωμένο Βασίλειο θα αρχίσει να αγοράζει αγαθά στην εγχώρια αγορά αντί να εισάγει εμπορεύματα από το εξωτερικό.