
Εκτιμάται ότι τα συνταξιοδοτικά ταμεία των θεσμικών οργάνων στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν συνήθως περίπου 5% έως 10% του ενεργητικού τους που διατίθενται για επενδύσεις σε ακίνητα, κυρίως εμπορικά ακίνητα. Ωστόσο, η εκτίμηση αυτή μπορεί να είναι κάπως χαμηλή, για δύο λόγους. Πρώτον, ορισμένοι υπολογισμοί των επενδύσεων σε συνταξιοδοτικά ταμεία περιλαμβάνουν μόνο τις άμεσες επενδύσεις σε ακίνητα. δεν περιλαμβάνουν μετοχές μετοχών εταιρειών ακίνητης περιουσίας. Δεύτερον, οι διαχειριστές συνταξιοδοτικών ταμείων έχουν δείξει αυξημένη επιθυμία για επενδύσεις σε ακίνητα σε περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Αυτή η επιθυμία τροφοδοτείται περαιτέρω από ενδείξεις ότι οι τιμές στον τομέα των κατοικιών και στον τομέα των εμπορικών ακινήτων έχουν φθάσει στο ύψος τους και αρχίζουν να αυξάνονται.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα από συνταξιοδοτικά ταμεία ενδέχεται να είναι σημαντικά μεγαλύτερες εάν η πλειοψηφία των συνταξιοδοτικών ταμείων δεν ήταν πολύ μικρά για να έχουν επαρκές επενδυτικό κεφάλαιο για άμεσες επενδύσεις σε έργα μεγάλης εμπορικής ακίνητης περιουσίας. Ωστόσο, οι επενδύσεις των συνταξιοδοτικών ταμείων συνεχίζουν να αυξάνονται, καθώς τα ακίνητα θεωρούνται ολοένα και περισσότερο από τους διαχειριστές κεφαλαίων ως αντιπροσωπευτικά πολύ ευνοϊκά προσαρμοσμένα στις επικινδυνότητες απόδοση της επένδυσης. Επιπλέον, η ακίνητη περιουσία θεωρείται ως αντιστάθμισμα πληθωρισμού. Οι σημερινές χαμηλές αποδόσεις των ομολόγων είναι ένας άλλος παράγοντας που οδηγεί τους διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων προς την αύξηση της κατανομής του ενεργητικού στις επενδύσεις σε ακίνητα
AD:
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός ταμείου δείκτη και ενός ενεργού διαχειριζόμενου ταμείου;

Μάθετε τη διαφορά μεταξύ ενεργητικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων και κεφαλαίων δεικτών. Εξετάστε τους κινδύνους και τα οφέλη που σχετίζονται με κάθε τύπο ταμείου.
Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ ενός ομολογιακού δανείου και ενός ταμείου και ενός ταμειακού λογαριασμού;

Να κατανοήσουν τι είδους τίτλους εκδίδει η κυβέρνηση και να μάθουν τη διαφορά μεταξύ των ομολόγων του Δημοσίου, των ομολόγων του Δημοσίου και των γραμμών του Δημοσίου.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός έξυπνου ταμείου Beta και ενός ταμείου δείκτη;

Τα έξυπνα βήτα κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη διαφέρουν ως προς τον τρόπο κατασκευής τους.