α:

Ένα ταμείο δεικτών χρησιμοποιεί συχνά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς των εταιρειών που αποτελούν συστατικά του δείκτη ως βάση για την κατασκευή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αντίθετα, τα έξυπνα βήτα κεφάλαια χρησιμοποιούν ευρετήρια βάσει κανόνων που έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν έκθεση σε συγκεκριμένες αγορές και να εστιάζουν σε ορισμένους παράγοντες ή να θεσπίζουν συγκεκριμένες επενδυτικές στρατηγικές. Τα έξυπνα αμοιβαία κεφάλαια βήτα παρέχουν εναλλακτικές λύσεις για την επένδυση σε παθητικό δείκτη και επιδιώκουν να προσφέρουν καλύτερες επιδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο Ορισμένοι έχουν εξομοιώσει τα έξυπνα βήτα κεφάλαια με τα υβριδικά επενδυτικά οχήματα με πτυχές παθητικών δεικτών, καθώς και πτυχές των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά.

Κεφαλαιοποίηση αγοράς

Μερικοί από τους πιο διαδεδομένους δείκτες μετοχών είναι σταθμισμένοι στην αγορά, συμπεριλαμβανομένου του S & P 500. Σε αυτόν τον τύπο δείκτη τα μεμονωμένα στοιχεία σταθμίζονται σύμφωνα με την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας καθορίζεται λαμβάνοντας την τιμή του αποθέματος πολλαπλασιασμένη με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών. Έτσι, οι εταιρείες με μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία του δείκτη. Αυτοί οι δείκτες παρέχουν συχνά ένα σημείο αναφοράς για τη συνολική οικονομία. Τα χρηματιστήρια που ανταλλάσσονται με διαπραγμάτευση συναλλάγματος, τα οποία παρακολουθούν τους δείκτες, παρέχουν στους επενδυτές έναν εύκολο τρόπο να επενδύσουν με χαμηλά έξοδα.

Smart Beta Funds

Υπάρχουν συγκεκριμένα μειονεκτήματα στην παθητική επένδυση με δείκτες. Τα έξυπνα κονδύλια βήτα χρησιμοποιούν διαφανείς στρατηγικές βασισμένες σε κανόνες για να παρέχουν μεγαλύτερη ανοδική ώθηση στους επενδυτές, διατηρώντας ταυτόχρονα χαμηλά τα έξοδα. Πιο ενεργές επενδυτικές στρατηγικές έχουν ιστορικά φτάσει στο προσκήνιο για τους μικρότερους επενδυτές λόγω του υψηλού κόστους. Τα έξυπνα βήτα κεφάλαια επιδιώκουν να δημιουργήσουν εναλλακτικούς επενδυτικούς οίκους που παρέχουν έκθεση διαφορετική από αυτή των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλοί διαφορετικοί τύποι στρατηγικών ομαδοποιούνται κάτω από το χαρακτηριστικό της έξυπνης βήτα.