Οι έμποροι συναλλάγματος αναζητούν πάντα τάσεις και οικονομικές προοπτικές για να προβλέψουν τη δυνητική κίνηση σε ένα νόμισμα. Ορισμένοι εξετάζουν τις οικονομικές εκθέσεις ή το ΑΕΠ ή τις εμπορικές σχέσεις, αλλά ενδέχεται να είστε σε θέση να προβλέψετε αυτές τις αναφορές χρησιμοποιώντας τις αγορές μετοχών. Οι αγορές μετοχών έχουν χιλιάδες επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο που παράγουν εκατοντάδες αναφορές κάθε μέρα που μπορεί να είναι χρήσιμη πηγή πληροφοριών για τους εμπόρους νομισμάτων. (Για να μάθετε περισσότερα για τη διαπραγμάτευση forex, ελέγξτε Πώς να γίνετε επιτυχημένος έμπορος Forex )

-

TUTORIAL: Όλα για το Forex

Το Θεμελιώδες Θέμα Τελικά ένα νόμισμα κυμαίνεται ανάλογα με τα χαρακτηριστικά προσφοράς και ζήτησης. Όταν περισσότεροι επενδυτές απαιτούν ένα νόμισμα, πιθανότατα θα ενισχυθούν σε σχέση με άλλα νομίσματα. Όταν υπάρχει υπερβολική προσφορά, το αντίθετο ισχύει. Αυτή η θεμελιώδης αρχή, ωστόσο, επηρεάζεται από πολλούς παράγοντες που οδηγούν σε συνεχείς συναλλαγματικές διακυμάνσεις κάθε μέρα. Είναι πέρα ​​από το πεδίο εφαρμογής αυτού του άρθρου για να συζητήσουμε πολλούς από αυτούς τους παράγοντες. Το επίκεντρο θα είναι το πώς οι αγορές μετοχών μπορούν να δώσουν μια εικόνα για τις αγορές συναλλάγματος.

Ένα Παγκόσμιο Παιχνίδι Οι αγορές συναλλάγματος είναι πραγματικά μια παγκόσμια αγορά, μεγαλύτερη από οποιαδήποτε άλλη αγορά τίτλων. Έτσι, όταν σκέφτεστε για τις μετοχές και την επιρροή τους στις αγορές forex, πρέπει πραγματικά να σκεφτείτε παγκοσμίως. Οι καλύτερες εταιρείες που εξετάζουν είναι φυσικά αυτές με διεθνείς πράξεις που συναλλάσσονται σε διάφορα νομίσματα. Για παράδειγμα, ως ο μεγαλύτερος λιανοπωλητής στον πλανήτη, η Wal-Mart ασχολείται με θέματα συναλλάγματος όπως και οποιαδήποτε άλλη εταιρεία που θα μπορούσατε να σκεφτείτε. Ένα άλλο μεγάλο όνομα είναι η Coca-Cola. Αυτές οι παγκόσμιες καταναλωτικές μετοχές συναλλάσσονται με καταναλωτές σε όλο τον κόσμο και παρέχουν την καλύτερη οπτική γωνία στην αγορά συναλλάγματος.

Η αγορά βασικών προϊόντων μπορεί επίσης να είναι χρήσιμη σε σχέση με την αγορά συναλλάγματος. Εξετάστε το κύριο παγκόσμιο εμπόρευμα, το αργό πετρέλαιο. Οι παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ. Για παράδειγμα, η τιμή του πετρελαίου μπορεί να αυξήσει, επειδή η αξία του δολαρίου ΗΠΑ μειώνεται σε σχέση με τα μεγάλα παγκόσμια νομίσματα. Έτσι, η τιμή του πετρελαίου πρέπει να αυξηθεί, προκειμένου να εξισωθεί η τιμή που αγοράζουν άλλα ξένα κράτη στο νόμισμα της χώρας τους. Ενώ άλλα παγκόσμια προϊόντα - ζάχαρη, καλαμπόκι και σιτάρι - προσφέρουν παρόμοιες ιδέες, το πετρέλαιο είναι το πιο σημαντικό εμπόρευμα που σχετίζεται με τις αγορές συναλλάγματος.

Μια μεγάλη αγορά μετοχών μπορεί επίσης να επηρεάσει τις αγορές συναλλάγματος με άλλο τρόπο. Ένα αδύναμο νόμισμα ευνοεί τους εξαγωγείς της συγκεκριμένης χώρας. Όταν το εθνικό σας νόμισμα είναι αδύναμο, οι εξαγωγές είναι φθηνότερες στο εξωτερικό. Αυτό βοηθά στην αύξηση της κατανάλωσης καυσίμων και των κερδών αυτών των εξαγωγέων. Όταν τα κέρδη αυξάνονται, οι αγορές μετοχών τείνουν να κάνουν καλά. Φυσικά, η κατάσταση είναι πιο πιθανό να συμβεί σε αγορές μετοχών που υποστηρίζονται από τα μεγάλα παγκόσμια νομίσματα - το U.(Για να μάθετε περισσότερα για τις τιμές των εμπορευμάτων μπορεί να επηρεάσει το παγκόσμιο νόμισμα, διαβάστε Τιμές των εμπορευμάτων και κινήσεις νομισμάτων. )

Κοιτάζοντας προς τα εμπρός
Επειδή οι αγορές συναλλάγματος είναι δυναμικές και κυμαίνονται πολύ γρήγορα, οι περισσότερες βιομηχανίες χρησιμεύουν ως δείκτες υστέρησης για την κατεύθυνση των αγορών forex. Μόνο όταν η εταιρεία αναφέρει τα κέρδη της, αρχίζει να γνωρίζει την επίδραση των κινήσεων των νομισμάτων. Συχνά, τα αποτελέσματα της εταιρείας θα είναι πολύ διαφορετικά από τις εκτιμήσεις των αναλυτών όταν το forex έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο. Σε εκείνο το σημείο οι επενδυτές μπορούν να αναλύσουν τις παρατηρήσεις της διοίκησης όσον αφορά τη μελλοντική προοπτική των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Τα πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε είναι οποιεσδήποτε ενδείξεις στρατηγικών αντιστάθμισης κινδύνου που μια επιχείρηση θα πάρει μπροστά.

Προσπαθώντας να διαφοροποιήσουμε ποια είδη περιουσιακών στοιχείων - σκληρά ή μαλακά - εντοπίζουν καλύτερα τις κινήσεις forex δεν έχουν νόημα. Αντίθετα, το σημαντικό είναι η αναγκαιότητα του περιουσιακού στοιχείου. Πράγματα όπως το φαγητό, η βενζίνη και το φάρμακο θα ήταν πιο χρήσιμα από τα ρούχα ή τα κοσμήματα. Μια εταιρεία όπως η Kraft, η οποία πωλεί τρόφιμα σε όλο τον κόσμο, θα ήταν πιο χρήσιμη από την εικονική εταιρία λιανικής πώλησης κοσμημάτων της Tiffany.

Συμμετοχή της κυβέρνησης
Κάποιος θα πίστευε ότι τα παγκόσμια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα εξυπηρετούσαν έναν σημαντικό σκοπό στις αγορές συναλλάγματος. Κάνουν με την έννοια ότι βοηθούν στη διευκόλυνση των forex αγορών. Αλλά όσον αφορά τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης, θυμηθείτε ότι η αξία του κύριου υλικού τους - το χρήμα - επηρεάζεται από την κυβερνητική πολιτική.

Δυστυχώς, οι μετοχές δεν παρέχουν σημαντικούς δείκτες. Η αξία του χρήματος καθορίζεται από την προσφορά και τη ζήτηση, η οποία καθορίζεται γενικά από την κυβέρνηση μέσω αλλαγών επιτοκίων ή άλλων κινήσεων πολιτικής. Η προσπάθεια χρησιμοποίησης των μετοχών ως κύριου δείκτη δεν θα ήταν σοφό όταν οι κυβερνήσεις μπορούν να επηρεάσουν τις κινήσεις κατά βούληση.

Η πραγματικότητα είναι ότι μόνο οι μετοχές δεν είναι ένας συνετός τρόπος να προβλεφθεί η κατεύθυνση των νομισμάτων. Οι ισολογισμοί της κυβέρνησης, η νομισματική πολιτική και τα επιτόκια διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις αγορές συναλλάγματος. Το πρόσφατο ιστορικό του Ηνωμένου Βασιλείου αποτελεί σημαντικό παράδειγμα. Ως ανταπόκριση στην οικονομική κρίση του 2007-2009, η Federal Reserve αύξησε σημαντικά την προσφορά χρήματος αγοράζοντας πάνω από ένα τρισεκατομμύριο δολάρια σε ομόλογα. Ενώ αυτό το πρόγραμμα - κοινώς γνωστό ως ποσοτική χαλάρωση - βοήθησε την οικονομία να βγει από τη χειρότερη ύφεση από τη Μεγάλη Ύφεση, το δολάριο εξασθένησε σημαντικά έναντι ενός συνόλου παγκόσμιων νομισμάτων. Αυτή η αποδυνάμωση του δολαρίου συνέβη ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών στις ΗΠΑ αυξήθηκαν από το 2009 έως το 2011. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κρίση, βλ. Η οικονομική κρίση 2007-08 στην αναθεώρηση. )

Thinking Out of the United States
Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν πρότυπα μεταξύ αυτών των παγκόσμιων εταιρειών.

Στην πραγματικότητα υπήρξε ένα μεγάλο πρότυπο που έχει προκύψει όλα αυτά τα χρόνια. Πολλές παγκόσμιες επιχειρήσεις έχουν επικεντρώσει τις αναπτυξιακές τους προσπάθειες εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου. Για παράδειγμα, στα τέλη της δεκαετίας του 2000, ο γίγαντας καφέ Starbucks περιέγραψε ένα σχέδιο για την καύση της μελλοντικής ανάπτυξης με επέκταση στο εξωτερικό.Η εταιρεία περιέγραψε τα σχέδια για το κλείσιμο των 800 τοποθεσιών, οι περισσότεροι από τους οποίους επικεντρώνουν την προσοχή της Starbucks στις αναπτυσσόμενες αγορές διεθνώς και η εταιρεία αύξησε τις πωλήσεις και τα κέρδη της και επιβράβευσε τους μετόχους με υψηλότερη τιμή μετοχών.

Όμως, η Starbucks δεν είναι η μόνη εταιρεία που είδε το γράψιμο στον τοίχο: η καλύτερη ανάπτυξη προέρχεται από αναδυόμενες και αναπτυσσόμενες αγορές. Σχεδόν όλες οι παγκόσμιες εταιρείες έχουν επικεντρωθεί σε σημαντικές αναπτυξιακές προσπάθειες σε αναπτυσσόμενες και αναδυόμενες περιοχές του κόσμου.

Η άποψη της ανάπτυξης από το εξωτερικό συνέπεσε με ένα ασθενέστερο δολάριο σε βάρος άλλων νομισμάτων. Ενώ δεν υπάρχει εγγύηση, οι ισχυρές οικονομίες συνήθως υποστηρίζονται από ισχυρά νομίσματα μακροπρόθεσμα. Οι επενδυτές θα πρέπει να κατανοήσουν σαφώς ότι οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις αποτελούν τον κανόνα και όχι την εξαίρεση όταν πρόκειται για αγορές συναλλάγματος. Φυσικά, απέχει πολύ από το 100% ότι η ισχυρή οικονομία υπονομεύει ένα ισχυρό νόμισμα. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης στο Ηνωμένο Βασίλειο, το ιαπωνικό γιεν συνέχισε να ενισχύει σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ, παρόλο που η οικονομία της Ιαπωνίας ήταν σε funk για δεκαετίες. Αλλά αυτό ήταν το γιεν έναντι του δολαρίου και η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου την εποχή εκείνη πέφτει γρηγορότερα από την Ιαπωνία. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την συσχέτιση μεταξύ οικονομίας και νομίσματος, βλέπε Οικονομικοί παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά συναλλάγματος. )

Όπου επενδύουν οι εταιρείες παγκοσμίως είναι συχνά ένα σημαντικό μήνυμα ότι οι εταιρείες αυτές βλέπουν ισχυρή οικονομική ανάπτυξη. Όταν υπάρχει ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, υπάρχει συνήθως μεγαλύτερη ζήτηση για το νόμισμα. Πιο σημαντικό είναι ότι μια ισχυρή οικονομία συχνά υποδηλώνει έναν ισχυρό δημοσιονομικό ισολογισμό που βοηθά στην υποστήριξη των τιμών των νομισμάτων. Όταν ένα έθνος είναι υπερχρεωμένο ή πρέπει να συνεχίσει να εκδίδει νόμισμα, οι μακροπρόθεσμες επιπτώσεις στο νόμισμα αυτό δεν είναι ευνοϊκές.

Η κατώτατη γραμμή
Οι αγορές συναλλάγματος είναι πολύπλοκες δυναμικές αγορές. Η χρήση ενός σημείου δεδομένων - όπως οι μετοχές - για την πρόβλεψη μελλοντικών κατευθύνσεων forex μπορεί να είναι μια περιοριστική άσκηση. Οι μετοχές μπορούν να είναι χρήσιμοι δείκτες, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι μετοχές από μόνα τους μπορεί να μην είναι επαρκείς για να παρέχουν μια ακριβή εκτίμηση.