α:

Ο τομέας του πετρελαίου και του φυσικού αερίου παρουσιάζει μοναδικούς κινδύνους, καθώς εκτίθεται στις διακυμάνσεις των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου σε αντίθεση με την ευρύτερη αγορά. Οι εταιρείες στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου παράγουν έσοδα με βάση τις τιμές των φυσικών πόρων. Οι πτώση των τιμών αυτών των βασικών προϊόντων έχουν γενικά αρνητικές επιπτώσεις στις τιμές των μετοχών για τις επιχειρήσεις στον κλάδο πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Τα αποθέματα στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου έχουν θετική συσχέτιση με την τιμή του πετρελαίου και του φυσικού αερίου έναντι της ευρύτερης αγοράς. Εάν οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου ανεβαίνουν, τα αποθέματα σε αυτόν τον τομέα γενικά αυξάνονται επίσης προς τα πάνω. Εάν οι τιμές των εν λόγω φυσικών πόρων μειωθούν, τα αποθέματα στον τομέα γενικά μειώνονται. Επιπλέον, τα αποθέματα στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου έχουν μια ήπια θετική συσχέτιση με τους ευρύτερους χρηματιστηριακούς δείκτες σε ετήσια βάση. Έτσι, εάν σημειωθεί μεγάλη μείωση στην ευρύτερη αγορά, ο τομέας πετρελαίου και φυσικού αερίου ενδέχεται επίσης να μειωθεί.

Η συσχέτιση είναι ένα στατιστικό μέτρο για το πώς τα περιουσιακά στοιχεία κινούνται μεταξύ τους και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να κατανοήσουν τον κίνδυνο ενός περιουσιακού στοιχείου. Συχνά χρησιμοποιείται για την κατασκευή χαρτοφυλακίων. Ο τομέας ενεργειακού εφοδιασμού του τομέα SPRD Το ETF παρακολουθεί τον ενεργειακό τομέα με συμμετοχές σε μεγάλες ενεργειακές εταιρείες, όπως η Exxon, η Chevron και η ConocoPhillips. Δείχνει θετική συσχέτιση τόσο με την τιμή του πετρελαίου όσο και με το S & P 500. Ο δείκτης S & P 500 είναι ένας ευρύς δείκτης μετοχών για μετοχές μεγάλου κεφαλαίου και αποτελεί έναν από τους κύριους δείκτες για τη συνολική ισχύ της οικονομίας. Συνεπώς, ο τομέας του πετρελαίου και του φυσικού αερίου διατρέχει μοναδικό κίνδυνο με έκθεση τόσο στην τιμή των βασικών προϊόντων όσο και στην ευρύτερη αγορά.