α:

Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις ειδήσεις για να εντοπίσουν ειδικές ευκαιρίες συναλλαγών arbitrage γνωστές ως arbitrage του κινδύνου. Δύο τύποι αρμπιτράζ κινδύνου είναι η εξαγορά και η διαιτησία των συγχωνεύσεων και το arbitrage εκκαθάρισης. Το καθαρό εμπόριο αρμπιτράζ περιλαμβάνει τους εμπόρους που προσπαθούν να επωφεληθούν από τις προσωρινές αναποτελεσματικότητες της αγοράς που έχουν ως αποτέλεσμα την ανομοιογενή τιμολόγηση των επενδυτικών στοιχείων σε διάφορες αγορές ή μεταξύ διαφόρων χρηματιστών. Αυτές οι προσωρινές αναποτελεσματικές τιμές παρουσιάζουν ευκαιρίες για τους εμπόρους να εφαρμόζουν ταυτόχρονα συναλλαγές αγοράς και πώλησης που κλειδώνουν στο κέρδος που είναι εγγενές στις διαφορές των τιμών.

Ένα παράδειγμα καθαρής συναλλαγής διαιτησίας προκύπτει όταν υπάρχει προσωρινή απόκλιση τιμών ενός μετοχικού ή άλλου περιουσιακού στοιχείου σε διαφορετικά χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης έναντι του Χρηματιστηρίου του Τόκυο. Για να είναι τόσο κερδοφόρα η διαπραγμάτευση, οι θεσμικές εμπορικές επιχειρήσεις χρησιμοποιούν εξελιγμένα προγράμματα λογισμικού για να ανιχνεύουν και να δρουν άμεσα σε ευκαιρίες αρμπιτράζ, καθώς αυτές οι διαφορές τιμών συνήθως υφίστανται μόνο πολύ σύντομα και επομένως απαιτούν γρήγορη εκτέλεση συναλλαγών. Επίσης, επειδή οι διαφορές τιμών είναι πολύ μικρές, σημαντικά κέρδη μπορούν να επιτευχθούν μόνο με τη χρήση μεγάλων κεφαλαίων για πολλαπλασιασμό του ποσού κέρδους. Για τους λόγους αυτούς, είναι εξαιρετικά δύσκολο για τους μεμονωμένους λιανέμπορους να επωφεληθούν από το καθαρό εμπόριο αρμπιτράζ.

Οι έμποροι λιανικής πώλησης έχουν, ωστόσο, ευκαιρίες να συμμετάσχουν σε αυτό που αποκαλείται «αρμπιτράζ». Το arbitrage του κινδύνου διαφέρει από το καθαρό arbitrage στο ότι εμπεριέχει κίνδυνο, ενώ η καθαρή διαιτησία επιδιώκει να κλειδώσει ένα εγγυημένο κέρδος τη στιγμή που ξεκινούν οι συναλλαγές. Ωστόσο, οι κίνδυνοι που ενέχει η διαιτησία του κινδύνου είναι οι υπολογισμοί των κινδύνων που μπορούν σωστά να υπολογιστούν με βάση την αξία τους. Η παρακολούθηση των οικονομικών ειδήσεων και των οικονομικών καταστάσεων που εκδίδονται από εταιρείες μπορεί να προειδοποιήσει τους εμπόρους σε διάφορες ευκαιρίες αρμπιτράζ κινδύνου.

Μια ευκαιρία διαιτησίας κινδύνου για τους εμπόρους συμβαίνει όταν υπάρχουν πιθανές εξαγορές επιχειρήσεων ή συγχωνεύσεις. Η ευκαιρία κέρδους παρουσιάζεται όταν ένας έμπορος μπορεί να εντοπίσει μια υποτιμημένη εταιρεία που μπορεί να αποκτηθεί ή να συγχωνευθεί με μια άλλη εταιρεία, μεταφέροντας έτσι την τιμή της μετοχής της εταιρείας μέχρι να αντικατοπτρίζει την πραγματική εγγενή της αξία. Για παράδειγμα, εάν η μετοχή μιας εταιρείας διαπραγματεύεται με 5 δολάρια ανά μετοχή, αλλά η πραγματική αξία της εταιρείας είναι 8 δολάρια ανά μετοχή, ένας έμπορος μπορεί να επιχειρήσει να επωφεληθεί από την προκαταβολή της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου, αγοράζοντας το απόθεμα της εταιρείας πριν από την εξαγορά της εταιρείας ως στόχος εξαγοράς.

Ένας άλλος τύπος διαιτησίας κινδύνου είναι γνωστός ως arbitrage εκκαθάρισης. Όπως και με το arbitrage για συγχώνευση ή εξαγορά, το κλειδί για να επωφεληθεί από αυτή τη στρατηγική έγκειται στην σωστή αναγνώριση μιας υποτιμημένης εταιρείας, και στην περίπτωση αυτή μιας εταιρείας που πιθανόν να εκκαθαριστεί.Σε περίπτωση που η αξία εκκαθάρισης της εταιρείας είναι σημαντικά υψηλότερη από την αγοραία αξία της πριν από την εκκαθάριση, ο έμπορος μπορεί να επωφεληθεί από την ευνοϊκή διαφορά στην τιμή των μετοχών.

Ένας τρίτος τύπος διαιτησίας κινδύνου είναι η εμπορία ζευγών. Η ευκαιρία κέρδους από τη διαπραγμάτευση των ζευγών παρουσιάζεται όταν δύο παρόμοιες εταιρείες στην ίδια επιχείρηση ή κλάδο έχουν ιστορικά παρόμοιες αγοραίες αξίες και εμπορικά πρότυπα. Όταν οι έμποροι βλέπουν μια ευρεία εκατοστιαία μεταβολή της τιμής μεταξύ των δύο εταιρειών, πωλούν το απόθεμα της εταιρείας με υψηλότερες τιμές και αγοράζουν το απόθεμα της χαμηλότερης τιμής της εταιρείας, προβλέποντας ότι οι σχετικές τιμές των δύο αποθεμάτων θα επανέλθουν στα παραδοσιακά επίπεδα .