α:

Οι έμποροι χρησιμοποιούν προγράμματα λογισμικού για να ανιχνεύσουν ευκαιρίες συναλλαγών αρμπιτράζ που μπορούν να επωφεληθούν από αυτά για πιθανά κέρδη. Τρία είδη προγραμμάτων λογισμικού που χρησιμοποιούνται συνήθως για την εμπορία αρμπιτράζ είναι τα αυτόματα προγράμματα λογισμικού διαπραγμάτευσης, τα προγράμματα ειδοποίησης και τα προγράμματα απομακρυσμένης ειδοποίησης.

Η εμπορική συναλλαγή Arbitrage επιδιώκει να επωφεληθεί από τις προσωρινές ανεπάρκειες της αγοράς που οδηγούν σε εσφαλμένες εκτιμήσεις του ίδιου περιουσιακού στοιχείου σε διαφορετικές αγορές ή σε διαφορετικούς μεσίτες ή παρόμοια περιουσιακά στοιχεία στην αγορά. Το εμπόριο διαιτησίας συμβάλλει πραγματικά στην ταχεία διόρθωση τέτοιων προσωρινών αναποτελεσματικών τιμών, με αποτέλεσμα η τιμή να επανέλθει σωστά στις διάφορες αγορές, μεσίτες ή διαφορετικές μορφές του ίδιου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή μέσου. Οι προσωρινές ανισορροπίες που αποτελούν τις ευκαιρίες για συναλλαγές arbitrage παρουσιάζουν ιδανικά έναν έμπορο με την ευκαιρία να πραγματοποιήσουν ταυτόχρονα συναλλαγές αγοράς και πώλησης που κλειδώνουν σε ένα μικρό κέρδος που προκύπτει από διακυμάνσεις της τιμολόγησης. Για παράδειγμα, στην αγορά συναλλάγματος μπορεί να υπάρξει ελαφρά προσωρινή απόκλιση μεταξύ της συναλλαγματικής ισοτιμίας EUR / GBP και των δύο ζευγών νομισμάτων EUR / USD και GBP / USD, που μπορούν να επιτρέψουν σε έναν έμπορο να επωφεληθεί από την ταυτόχρονη πώληση EUR / USD και την αγορά EUR / ΑΕΠ και GBP / USD. Ένα άλλο παράδειγμα μιας ευκαιρίας συναλλαγών arbitrage συμβαίνει όταν διάφοροι μεσίτες προσφέρουν ελαφρώς διαφορετικά spreads bid-ask που δίνουν μια παρόμοια ευκαιρία να αποκτήσουν ένα μικρό κέρδος, αγοράζοντας ταυτόχρονα ένα περιουσιακό στοιχείο στη χαμηλότερη αναγραφόμενη τιμή ενός μεσίτη, ενώ το πωλούν στην υψηλότερη αναγραφόμενη τιμή του άλλου μεσίτη.

Δεδομένου ότι οι ευκαιρίες διαπραγμάτευσης σε θέματα αρμπιτράζ υπάρχουν γενικά μόνο για πολύ σύντομο χρονικό διάστημα, συχνά μόνο μερικά δευτερόλεπτα, είναι πολύ χρονοβόρο για τους εμπόρους να κάνουν υπολογισμούς αρμπιτράζ μόνοι τους. Ως εκ τούτου, οι έμποροι χρησιμοποιούν μια ποικιλία προγραμμάτων λογισμικού που μπορούν να ανιχνεύσουν και να υπολογίσουν άμεσα τις ευκαιρίες αρμπιτράζ. Ένας τύπος προγράμματος λογισμικού που χρησιμοποιείται από τους εμπόρους arbitrage είναι το αυτοματοποιημένο λογισμικό συναλλαγών. Αυτό το είδος λογισμικού φορτώνεται στην πλατφόρμα διαπραγμάτευσης χρηματιστηριακών συναλλαγών ενός εμπόρου και κάθε φορά που το πρόγραμμα λογισμικού εντοπίζει μια πιθανότητα arbitrage, ξεκινά αμέσως τις απαιτούμενες συναλλαγές για λογαριασμό του εμπόρου. Αυτός ο τύπος προγράμματος έχει σχεδιαστεί για να ξεπεράσει μία από τις κύριες προκλήσεις του εμπορίου αρμπιτράζ: την έγκαιρη και ακριβή εκτέλεση του εμπορίου που είναι απαραίτητη για να επωφεληθούν από τις ευκαιρίες συναλλαγών που μπορεί να υπάρχουν μόνο για μερικά σύντομα δευτερόλεπτα.

Οι έμποροι που δεν αισθάνονται άνετα με την αυτόματη εκτέλεση των συναλλαγών, προτιμώντας αντί να κάνουν όλες τις τελικές εμπορικές αποφάσεις, χρησιμοποιούν αυτό που είναι γνωστό ως λογισμικό προειδοποίησης συναλλαγών. Όπως το λογισμικό αυτόματης διαπραγμάτευσης, το λογισμικό συναγερμού εμπόρου σαρώνει συνεχώς διάφορες αγορές, μέσα και μεσίτες για εμπορικές ευκαιρίες αρμπιτράζ.Όταν εντοπίζει μια πιθανότητα arbitrage, αντί να εκτελεί αυτομάτως το εμπόριο, απλώς σηματοδοτεί μια ειδοποίηση για την ευκαιρία στον έμπορο, ο οποίος στη συνέχεια λαμβάνει την απόφαση αν θα εμποδίσει ή όχι την ευκαιρία.

Ορισμένοι έμποροι, αντί να εκτελούν τα δικά τους προγράμματα λογισμικού, εγγράφονται σε μια υπηρεσία απομακρυσμένης ειδοποίησης. Η εγγραφή στην υπηρεσία τους επιτρέπει να λαμβάνουν σήματα συναγερμού ευκαιρίας εμπορίας αρμπιτράζ με τον ίδιο τρόπο που χρησιμοποιούν τα δικά τους προγράμματα λογισμικού, με τη διαφορά ότι τα σήματα συναγερμού παρέχονται από λογισμικό που εκτελείται σε άλλο σημείο έξω από τον υπολογιστή ή το δίκτυο του εμπόρου.

Οι θεσμικοί έμποροι ή οι διαμορφωτές της αγοράς έχουν πολλά πλεονεκτήματα έναντι των εμπόρων λιανικής σε σχέση με την εμπορία αρμπιραζόντων, συμπεριλαμβανομένων ταχύτερων πηγών ειδήσεων και ηλεκτρονικών υπολογιστών και πιο εξελιγμένα προγράμματα λογισμικού διαπραγμάτευσης αρμπιτράζ. Παρ 'όλα αυτά, το εμπόριο διαιτησίας παραμένει δημοφιλές σε πολλούς εμπόρους.