α:

Είναι αρκετά απλό να υπολογίσετε το ασφάλιστρο κινδύνου μετοχών για μια ασφάλεια χρησιμοποιώντας το Microsoft Excel. Πριν εισάγετε τίποτα στο Excel, βρείτε το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης για την ασφάλεια και ένα σχετικό ποσοστό μηδενικού κινδύνου στην αγορά. Μόλις αυτά είναι γνωστά, εισάγετε έναν τύπο που αφαιρεί την τιμή χωρίς κίνδυνο από την αναμενόμενη τιμή. Χρησιμοποιώντας το Excel, μπορείτε να ανταλλάξετε και να συγκρίνετε γρήγορα πολλαπλά ποσοστά ασφαλείας.

Βρείτε το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης

Για τίτλους σταθερού επιτοκίου, αντικαταστήστε την τρέχουσα απόδοση με το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης. Βρείτε την τρέχουσα απόδοση, διαιρώντας την πληρωμή τόκου (τοκομερίδιο) με την τιμή αγοράς. Για παράδειγμα, ένα ομόλογο με κουπόνι αξίας $ 50 που αγοράστηκε στα $ 975 έχει τρέχουσα απόδοση 5% 13%.

Η συνήθης μέθοδος για την εύρεση του αναμενόμενου ποσοστού απόδοσης για μια μετοχική ασφάλεια περιλαμβάνει την εκτίμηση της πιθανότητας ενός πιθανού κέρδους ή ζημίας. Ας υποθέσουμε ότι σκεφτήκατε ότι υπήρχε πιθανότητα 50% ενός αποθέματος να κερδίζει 20%, 25% πιθανότητα να κερδίσει 5% και 25% πιθανότητα να χάσει το 15%. Με τον πολλαπλασιασμό και την προσθήκη των πιθανοτήτων - 0. 5 * 0. 2 + 0,25 * 0. 05 + 0,25 * -0. 15 - μπορείτε να υπολογίσετε μια αναμενόμενη απόδοση 7,5%.

Υπάρχουν και άλλες πιο σύνθετες μέθοδοι για την εκτίμηση της αναμενόμενης συνολικής απόδοσης.

Βρείτε τον συντελεστή απόδοσης χωρίς κίνδυνο

Ο συντελεστής χωρίς κίνδυνο σχεδόν πάντα αναφέρεται στην απόδοση των κρατικών ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου. Για να βρείτε την πραγματική απόδοση (σε αντίθεση με την ονομαστική απόδοση), χρησιμοποιήστε την απόδοση TIPS (Treasury Inflation Protected Security).

Υπολογισμός του Premium Κινδύνου στο Excel

Μπορεί να έχετε ήδη χρησιμοποιήσει το Excel για να υπολογίσετε τον αναμενόμενο ρυθμό απόδοσης. Αν ναι, απλά χρησιμοποιήστε την τιμή σε αυτό το κελί για να αναπαριστάσετε την αναμενόμενη απόδοση στη φόρμα πριμοδότησης κινδύνου. Εάν όχι, εισαγάγετε τον αναμενόμενο ρυθμό σε οποιοδήποτε κενό κελί.

Στη συνέχεια, εισάγετε τον συντελεστή κινδύνου σε ξεχωριστό κενό κελί. Ας υποθέσουμε ότι εισάγετε τον συντελεστή κινδύνου στο κελί B2 και την αναμενόμενη απόδοση στο κελί B3. Στο κελί C3, μπορείτε να προσθέσετε τον ακόλουθο τύπο: = (B3-B2). Το αποτέλεσμα είναι το ασφάλιστρο κινδύνου.