Με πάνω από 200 κεφάλαια που διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία άνω των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η Vanguard Group είναι η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων στον κόσμο. Το 1975, εισήγαγε τον κόσμο σε επενδύσεις χαμηλού κόστους με την κυκλοφορία του πρώτου ταμείου λιανικών τιμών. Από τότε, η Vanguard έχει γίνει ο μεγαλύτερος πάροχος χαρτοφυλακίων με δείκτη, με ένα ταμείο για να παρακολουθεί σχεδόν οποιοδήποτε δείκτη ή τμήμα της αγοράς. Το 1992, εισήγαγε το Vanguard Balanced Index Inv (VBINX) ως ένα μετριοπαθές ταμείο κατανομής περιουσιακών στοιχείων με κατανομή 60/40 σε μετοχές και ομόλογα.

Παρακάτω παρουσιάζεται μια επισκόπηση του Vanguard Balanced Index Inv, μαζί με μερικά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Επενδυτικός Σκοπός

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί ώστε να είναι ένας τρόπος χαμηλού κόστους για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα με μέτρια κατανομή ενεργητικού. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί δύο δείκτες με βάση τη διάσπαση 60/40 σε μετοχές και ομόλογα. Το τμήμα μετοχών παρακολουθεί το CRSP στις ΗΠΑ. Ο συνολικός δείκτης χρηματιστηριακής αγοράς, ο οποίος αποτελείται από σχεδόν κάθε μετοχικό κεφάλαιο στις ΗΠΑ. αγορά, επιτρέποντάς της να επιτύχει υψηλό επίπεδο διαφοροποίησης. Το τμήμα σταθερού εισοδήματος παρακολουθεί το Barclays των ΗΠΑ. Δείκτης Ακαθάριστου Ομολογιακού Δανείου.

Διαχείριση Επενδύσεων

Η διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου κατανέμεται σε δύο ομάδες: την ομάδα δεικτών μετοχών και τον όμιλο σταθερού εισοδήματος. Κατά τη διαχείριση της συνιστώσας μετοχών, οι διαχειριστές επιδιώκουν να βελτιώνουν συνεχώς τις τεχνικές της ομάδας για τη μείωση των σφαλμάτων παρακολούθησης. Το δείκτη Vanguard Equity Group διαχειρίζεται ευρετήρια που καλύπτουν τις ΗΠΑ. και τις διεθνείς αγορές. Η Christine Franquin είναι επικεφαλής του Ταμείου ισορροπημένου δείκτη, έχοντας ενημερώσει το από το 2012. Είναι διαχειριστής χαρτοφυλακίου από το 2000. Η Franquin απέκτησε πτυχίο Bachelor of Arts από το Universitaire Faculteiten Sint-Ignatius Antwerpen του Βελγίου. Έλαβε το Master of Science in Finance από το Πανεπιστήμιο Clark της Μασαχουσέτης.

Η ομάδα σταθερού εισοδήματος Vanguard επιβλέπει όλα τα χαρτοφυλάκια της αγοράς χρήματος, των ομολόγων και της σταθερής αξίας. Επίσης λειτουργεί συνεχώς για να βελτιώσει τις τεχνικές της για τη διαχείριση συνολικής απόδοσης και τη δειγματοληψία δείκτη για συνεπέστερη απόδοση. Ο Joshua C. Barrickman, CFA, έχει συμβουλεύσει το ταμείο από το 2013 και έχει διαχειριστεί χαρτοφυλάκιο από το 1999. Έλαβε το πτυχίο Bachelor of Science από το Πανεπιστήμιο του Βόρειου Πανεπιστημίου του Οχάιο και το Master of Business Administration (MBA) του Πανεπιστημίου Lehigh. Ο Christopher Wrazen είναι συν-διευθυντής του από το 2015, με επτά χρόνια εμπειρίας στη διαχείριση χαρτοφυλακίων. Ο Wrazen κέρδισε το πτυχίο Bachelor of Science από το Πανεπιστήμιο West Chester και το MBA του από το Πανεπιστήμιο Drexel.

Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Από τις 3 Φεβρουαρίου 2016, αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 25. 6 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) σε πάνω από 12.000 συμμετοχές.Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσπαθεί να παραμείνει στο πλαίσιο των διαχωρισμών κατανομής του, επενδύοντας 60% σε μετοχές και 40% σε τίτλους σταθερού εισοδήματος. Μεταξύ των κορυφαίων αποθεμάτων της είναι η Apple, Inc. (AAPL), η Exxon Mobile Corporation (XOM), η Microsoft Corporation (MSFT), η Johnson & Johnson (JNJ) και η Alphabet, Inc. (GOOGL). Η κατανομή σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνει μεγάλους διορθωτικούς συντελεστές στις ΗΠΑ. τα κρατικά ομόλογα και τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας.

Επενδυτική Απόδοση

Το Ταμείο επέστρεψε 5. 97% τα τελευταία 10 χρόνια και 7. 64% τα τελευταία πέντε χρόνια. Από τις 2 Μαρτίου 2016, η μερισματική απόδοση της είναι 2. 02%. Ο δείκτης δαπανών 0,23% είναι μεταξύ των χαμηλότερων στην κατηγορία του.

Ο ρόλος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Με μέτρια κατανομή, το Vanguard Balanced Index Inv θα μπορούσε να θεωρηθεί βασικό χαρτοφυλάκιο για τους επενδυτές που επιζητούν μέτρια ανατίμηση κεφαλαίου και τρέχον εισόδημα με μέτριο βαθμό κινδύνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ταιριάζει καλύτερα σε επενδυτές που προτιμούν να αφήνουν στους επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων να λαμβάνουν τις αποφάσεις κατανομής τους. Το ταμείο διαχειρίζεται παθητικά, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχουν πολλές αλλαγές της θέσης καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κίνδυνο έκθεσης τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα, πράγμα που σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής μπορεί να κυμανθεί σε οποιαδήποτε κατάσταση της αγοράς. Οι επενδυτές πρέπει να θεωρούν αυτό το Ταμείο Εξισορροπημένου Δείκτη ως μια μακροπρόθεσμη επένδυση.