α:

Ο ισολογισμός μιας επιχείρησης παρέχει ένα στιγμιότυπο του τρόπου με τον οποίο μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τους κεφαλαιουχικούς της πόρους σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Για να εκτελέσετε ανάλυση κεφαλαίου, επικεντρωθείτε σε πόρους που χρησιμοποιούνται κατά τη διάρκεια του κύκλου λειτουργίας και από πού προέρχονται τα κεφάλαια αυτά. Τα σημαντικότερα στοιχεία που πρέπει να εντοπιστούν είναι τα πάγια περιουσιακά στοιχεία, τα αποθέματα, οι εμπορικές απαιτήσεις και οι πληρωτέοι λογαριασμοί.

Το χρησιμοποιούμενο κεφάλαιο χρηματοδοτείται από επενδεδυμένα κεφάλαια. Δώστε προσοχή στα ίδια κεφάλαια, το καθαρό χρέος και άλλα μακροπρόθεσμα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. Αυτό παρέχει μια αίσθηση μελλοντικής ευελιξίας κεφαλαίου.

Ανάλυση κεφαλαιουχικών απαιτήσεων

Το απασχολούμενο κεφάλαιο είναι μια φράση. Κανένας οριστικός ή καθολικός ορισμός δεν εξηγεί τι σημαίνει το χρησιμοποιούμενο κεφάλαιο - ή μάλλον, διαφορετικοί ορισμοί βασίζονται σε διαφορετικά πλαίσια.

Η απλούστερη παρουσίαση του χρησιμοποιηθέντος κεφαλαίου είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μείον τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Μερικές φορές, ισούται με το σύνολο των σημερινών ιδίων κεφαλαίων συν τα δάνεια που δημιουργούν τόκους (μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις).

Οι θεμελιώδεις επενδυτές αναφέρονται συχνότερα στο κεφάλαιο που χρησιμοποιείται ως μέρος της απόδοσης των χρησιμοποιηθέντων κεφαλαίων (ROCE) ή της απόδοσης του μέσου όρου των χρησιμοποιούμενων κεφαλαίων (ROACE). Η ROCE και η ROACE συγκρίνουν την κερδοφορία της εταιρείας με τις συνολικές επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν σε νέα κεφάλαια.

Ορισμένοι θεωρούν ότι το κεφάλαιο απασχολείται ως μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις συν το μετοχικό κεφάλαιο συν τα αποθεματικά κερδών και ζημιών. Υπό τις συνθήκες αυτές, το καθαρό ενεργητικό που χρησιμοποιείται είναι πάντα ίσο με το χρησιμοποιούμενο κεφάλαιο.

Απλή μέθοδος

Η απλή μέθοδος προσδιορισμού του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου εξετάζοντας έναν ισολογισμό περιλαμβάνει τέσσερα βήματα:

• Εντοπίστε την καθαρή αξία όλων των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Είναι πιο εύκολο να χρησιμοποιήσετε το αρχικό κόστος, αλλά μερικοί προτιμούν να χρησιμοποιούν το κόστος αντικατάστασης μετά την απόσβεση.

• Προσθέστε όλες τις επενδύσεις κεφαλαίου στην επιχείρηση.

• Προσθέστε μετρητά στο ταμείο, μετρητά στην τράπεζα, εισπρακτέους λογαριασμούς, μετοχές και λοιπά στοιχεία ενεργητικού.

• Αφαίρεση τρεχουσών υποχρεώσεων.

Ελέγξτε την απάντηση στις Συχνές Ερωτήσεις - Τι σημαίνει το υψηλό κεφάλαιο που απασχολείται για τον κίνδυνο;