α:

Η ανάλυσή μας είναι η μελέτη του όγκου των πωλήσεων ή των μονάδων που πωλούνται, που πρέπει να σπάσουν ακόμη και μετά την ενσωμάτωση όλων των σταθερών και μεταβλητών εξόδων λειτουργίας των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Είναι κρίσιμο για τον επιχειρηματικό σχεδιασμό και την εταιρική χρηματοδότηση, επειδή οι υποθέσεις σχετικά με το κόστος και τις πιθανές πωλήσεις καθορίζουν εάν μια επιχείρηση (ή ένα έργο) βρίσκεται στην πίστα της κερδοφορίας. Για περισσότερη σε βάθος εκπαίδευση Excel, η Investopedia Academy προσφέρει μια σειρά από επιλογές μαθημάτων.

Ας πάρουμε, σαν ένα απλό, γρήγορο παράδειγμα, μια στάση λεμονάδας. Ανεξάρτητα από το πόσο λεμονάδα πουλάτε, θα πρέπει να πληρώσετε το ενοίκιο και το ίδιο ποσό κάθε μήνα. Έτσι το μίσθωμα είναι σταθερό κόστος. Συγκρίνετε αυτό με τις δαπάνες σας για τα λεμόνια: Θα αγοράσετε μόνο το ποσό των φρούτων που χρειάζεστε για να ικανοποιήσετε τη ζήτηση λεμονάδας που προβλέπετε για την επιχείρησή σας. Το καλοκαίρι, αυτό μπορεί να είναι περισσότερα λεμόνια? το χειμώνα, λιγότερα λεμόνια. Έτσι, το λεμόνι αγοράζει ένα μεταβλητό κόστος. Το μεταβλητό κόστος αυξάνεται ανάλογα με την επιχείρησή σας.

Με βάση το παραπάνω παράδειγμα, το ισοζύγιο εμφανίζεται όταν:

Συνολικά Σταθερά Κόστη + Συνολικά Μεταβλητά Κόστη = Έσοδα

• Τα Συνολικά Σταθερά Κόστος είναι συνήθως γνωστά. περιλαμβάνουν πράγματα όπως ενοίκιο, μισθοί, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, έξοδα τόκων, υποτίμηση και απόσβεση.
• Τα συνολικά μεταβλητά κόστη είναι πιο δύσκολο να γνωρίζουμε, αλλά είναι εκτιμώμενα και περιλαμβάνουν πράγματα όπως άμεσο υλικό, χρεώσιμο εργατικό δυναμικό, προμήθειες και αμοιβές.
• Τα έσοδα είναι Τιμή μονάδας * Αριθμός πωλούμενων μονάδων

Με αυτές τις πληροφορίες, μπορούμε να λύσουμε για οποιοδήποτε κομμάτι του παζλ αλγεβρικά. Πριν να το καταδείξουμε, υπάρχουν μερικά σημεία που αξίζει να αναφερθούν.

Το πρώτο είναι ότι, μέσα στον τύπο, υπάρχει διαφωνία ως προς το ποιος είναι ο καλύτερος ισοσταθμιστής. Ο τυπικός ορισμός είναι τα έσοδα, αλλά το πρόβλημα με τη χρήση εσόδων είναι ότι λέγοντας ότι "πρέπει να πουλήσουμε το ποσό Χ για την κάλυψη των εξόδων" αποκλείει τους φόρους, οι οποίοι αποτελούν πολύ πραγματική δαπάνη. Στον επιχειρηματικό σχεδιασμό, θα πρέπει πάντα να εξετάζετε ποιο είναι το λειτουργικό εισόδημα μετά από φόρους και αυτό το μέτρο καλείται Καθαρό Λειτουργικό Κέρδος μετά από Φόρο (NOPAT). Χρησιμοποιώντας το NOPAT, ενσωματώνετε το κόστος όλων των πραγματικών λειτουργιών, συμπεριλαμβανομένης της επίδρασης των φόρων. Ωστόσο, ο ευρέως κατανοητός ορισμός χρησιμοποιεί τα Έσοδα, γι 'αυτό θα χρησιμοποιήσουμε.

Το δεύτερο κρίσιμο σημείο είναι ότι ο πυρήνας αυτού του τύπου είναι το περιθώριο συνεισφοράς, το οποίο διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο στη λειτουργία μόχλευσης. Αυτό συζητείται στο συνοδευτικό παράδειγμα βίντεο.

Το τρίτο πράγμα που αξίζει να σημειωθεί είναι ότι κάθε μέρος της εξίσωσης - το συνολικό σταθερό κόστος, το συνολικό μεταβλητό κόστος και τα συνολικά έσοδα - μπορεί να εκφραστεί ως Σύνολο ή ως ανά μονάδα μέτρησης ανάλογα με το συγκεκριμένο μέτρο διάλυσης που απαιτούμε.Αυτό διερευνάται πιο λεπτομερώς στο παράδειγμα Excel.

Πλεονεκτήματα πώλησης

Όταν εξετάζετε τις συνολικές πωλήσεις, η μέτρηση είναι σε δολάρια και όχι σε μονάδες:

Πωλήσεις ισοτιμίας = Συνολικά σταθερά έξοδα / (Περιθώριο συνεισφοράς)

Περιθώριο συνεισφοράς = Κόστος / Έσοδα Σημειώστε ότι αυτό μπορεί να είναι είτε ανά μονάδα είτε ως σύνολο, δεδομένου ότι εκφράζεται ως ποσοστό

Μονάδες Break-Even

Όταν εξετάζετε τις συνολικές πωλήσεις, η μέτρηση γίνεται σε μονάδες, όχι δολάρια, για τα δεδομένα που έχετε, ίσως χρειαστεί να μετατρέψετε τις συνολικές αξίες δολαρίου σε τιμές ανά μονάδα:

Μονάδες Break Even Μοντέλα = Συνολικά Σταθερά Κόστη / (Τιμή ανά Μονάδα - Μεταβλητό Κόστος ανά Μονάδα)

> Εδώ λύνουμε την τιμή που γνωρίζουμε με ένα γνωστό σταθερό και μεταβλητό κόστος και έναν εκτιμώμενο αριθμό μονάδων που πωλήθηκαν. Παρατηρήστε στους δύο πρώτους τύπους, γνωρίζουμε την τιμή πώλησης και ουσιαστικά απορροφούμενη ποσότητα που πωλείται σε ισοτιμία. Αλλά σε αυτή την περίπτωση, πρέπει να υπολογίσουμε τόσο τον αριθμό των πωλούμενων μονάδων (ή τη συνολική ποσότητα που πωλήσαμε) και να τις σχεδιάσουμε ως συνάρτηση της τιμής πώλησης την οποία λύσαμε.

Μεταβλητό Κόστος Ποσοστό ανά Μονάδα = Συνολικό Μεταβλητό Κόστος / (Συνολικό Μεταβλητό + Συνολικό Σταθερό Κόστος)

Συνολικό Πάγιο Κόστος ανά Μονάδα = Συνολικό Πάγιο Κόστος / Συνολικός Αριθμός Μονάδων

1 - Συνολικό ποσοστό μεταβλητού κόστους ανά μονάδα) * (Συνολικό σταθερό κόστος ανά μονάδα))

Ουσιαστικά, όλοι αυτοί οι τύποι μπορούν να θεωρηθούν ως μια μορφή της περιόδου απόσβεσης, εκτός από το ότι ο χρόνος σε έτη παίρνει για να δημιουργήσει τον απαιτούμενο αριθμό πωλήσεων στους παραπάνω υπολογισμούς.

Ανάλυση Break-Even στο Excel

Τώρα που ξέρουμε ποια είναι η ανάλυσή μας, μπορούμε να ξεκινήσουμε να το μοντελοποιούμε στο Excel. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επιτευχθεί αυτό. Οι δύο πιο χρήσιμες είναι η δημιουργία μιας αριθμομηχανής ή η χρήση του στόχου αναζήτησης, το οποίο είναι ένα ενσωματωμένο εργαλείο του Excel.

Δείχνουμε την αριθμομηχανή, επειδή ανταποκρίνεται καλύτερα στις βέλτιστες πρακτικές για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, η οποία αναφέρει ότι οι τύποι πρέπει να διαχωρίζονται και να ελέγχονται.

Δημιουργώντας μια ανάλυση σεναρίων, μπορούμε να πούμε στο Excel να υπολογίζει με βάση τη μονάδα (

σημείωση: αν ο πίνακας φαίνεται μικρός, κάντε δεξί κλικ στην εικόνα και ανοίξτε σε νέα καρτέλα για υψηλότερη ανάλυση)

Τέλος, μπορούμε να δημιουργήσουμε εύκολα μια μήτρα ευαισθησίας για να διερευνήσουμε πώς αλληλεπιδρούν αυτοί οι παράγοντες. Λαμβάνοντας υπόψη τις διάφορες δομές κόστους, μπορούμε να δούμε μια σειρά τιμών διάρρηξης από $ 28 έως $ 133. Και τα τρία αυτά πράγματα καλύπτονται εκτενώς στο πρόγραμμα Investopedia Excel for Finance.