Ο νέος καταπιστευτικός κανόνας του Τμήματος Εργασίας (DOL) πλησιάζει στο τέλος της προτεινόμενης φάσης του και σύντομα θα γίνει νόμος. Αυτός ο κανόνας θα έχει σημαντικές επιπτώσεις στις πρακτικές των επιχειρήσεων και των πωλήσεων των οικονομικών σχεδιαστών και συμβούλων. Όσοι εργάζονται με προγράμματα συνταξιοδότησης και λογαριασμούς θα είναι συνετό να αρχίσουν να προσαρμόζονται στις προσεχείς αλλαγές που θα επιφέρει η νομοθεσία αυτή το συντομότερο δυνατό. Εκείνοι που είναι έτοιμοι για αυτή τη νέα εποχή όταν φτάσει θα βιώσουν ένα χαμηλότερο επίπεδο απογοήτευσης και ελπίζουμε ότι θα είναι σε θέση να ελαχιστοποιήσουν το επίπεδο διακοπής που θα φέρει στις πρακτικές τους.

AD:

Διατάξεις του Κανόνα

Υπάρχουν αρκετοί τομείς στους οποίους ο κανόνας DOL μπορεί να επηρεάσει την πρακτική σας. Ο πυρήνας της νομοθεσίας έγκειται στην αναθεώρηση του ορισμού του καταπιστευματοδόχου που ακολούθησε προηγουμένως ο κλάδος από τη μετάβαση του ERISA το 1974. Ο νέος κανόνας ορίζει κάθε οικονομικό επαγγελματία ο οποίος συνεργάζεται με τους IRA ή τα προσόντα συνταξιοδοτικά προγράμματα ως εμπιστευματοδόχοι. Οποιοσδήποτε παρέχει συμβουλές ή συστάσεις σχετικά με την ανατροπή του IRA είναι επίσης εμπιστευματοδόχος, ανεξάρτητα από το εάν ο σύμβουλος χειρίζεται πραγματικά τα περιουσιακά στοιχεία ή όχι και δεν έχει σημασία για τον τρόπο με τον οποίο καταβάλλονται. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Ποια είναι η πολιτική καταπιστευτικής διαχείρισης της DoL για τους συμβούλους .)

AD:

Ο κανόνας παρέχει στους συμβούλους έναν τρόπο να συνεχίσουν να κερδίζουν προμήθειες βάσει της Εξαίρεσης Συμβολαίου Καλύτερου Συμφέροντος (BICE). Το BICE απαιτεί από τους συμβούλους να υπογράψουν μια δεσμευτική δήλωση με τον πελάτη, η οποία να περιγράφει σαφώς όλες τις πιθανές πηγές αποζημίωσης τρίτων (όπως από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και εταιρείες παροχής αμοιβών) και όλες τις πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων. Οι ακριβείς διατάξεις της παρούσας σύμβασης δεν έχουν απελευθερωθεί, αλλά θα είναι μια σαφέστερη και πληρέστερη γνωστοποίηση της αποζημίωσης που έλαβε ο σύμβουλος από οποιοδήποτε έγγραφο που είχε προηγουμένως απασχολήσει τον χρηματοπιστωτικό κλάδο.

Όπως και στην πιο κυβερνητική νομοθεσία, οι διατάξεις της νέας πράξης θα απαιτήσουν σημαντική αύξηση του ποσού γραφειοκρατίας και της διαδικασίας που απαιτείται για να παραμείνει συμβατή. Οι σύμβουλοι που επιθυμούν να παραμείνουν μπροστά από την καμπύλη μπορούν να λάβουν τα ακόλουθα βήματα για να εξασφαλίσουν το μέγιστο δυνατό επίπεδο ετοιμότητας όταν η τελική έκδοση του κανόνα γίνεται νόμος. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Προτεινόμενοι κανόνες DoL: Πώς θα επηρεάσουν τους οικονομικούς συμβούλους . Αρχίστε την ανάλυση των οικονομικών επιπτώσεων του κανόνα. Εάν εργάζεστε κυρίως με προμήθεια, μπορεί να είστε σοφό να αρχίσετε να εξερευνούν μια δομή με αμοιβή ή τουλάχιστον μια εναλλακτική λύση που θα βασίζεται σε αμοιβή στην τρέχουσα πλατφόρμα σας. Θα εξακολουθείτε να μπορείτε να κερδίζετε προμήθειες σύμφωνα με την απαλλαγή BIC, αλλά τα έσοδά σας ενδέχεται να μειωθούν σημαντικά όταν οι πελάτες σας δουν πόσα κερδίζετε σε σχέση με τις υπηρεσίες που παρέχετε.Τώρα είναι η στιγμή να προγραμματίσουμε για το τι μπορεί να είναι μια δραστική κρίση εσόδων στο εγγύς μέλλον. Ξεκινήστε με μια σύντομη ανάλυση του ακριβούς ποσού των εσόδων που λαμβάνετε από τους πελάτες σας από την υπηρεσία συνταξιοδότησης και από πού προέρχονται. Μπορείτε επίσης να πάρετε μια σαφή κατανομή των τύπων προϊόντων και υπηρεσιών που τους παρέχετε. Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να δείτε ακριβώς πώς η αλλαγή κανόνα μπορεί να επηρεάσει τη ροή εσόδων σας.

• Εάν παρέχετε οποιεσδήποτε συμβουλές σχετικά με τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης, τότε θα πρέπει να αναθεωρήσετε το χρονοδιάγραμμά σας των τελών για να το συμπεριλάβετε αν δεν υπάρχει ήδη. Θα χρειαστεί επίσης να ενημερώσετε όλα τα υλικά μάρκετινγκ και τις λεωφόρους σας, όπως διαφημιστικά φυλλάδια και διαφημιστικό υλικό, τον ιστότοπο της επιχείρησής σας και οποιοδήποτε είδος συμφωνίας σχετικά με επενδυτικές συμβουλές και / ή διαχείριση. Μπορείτε επίσης να μεταφορτώσετε όλες τις δηλώσεις συναλλαγών και χρηματιστηριακών συναλλαγών σας στο διαδίκτυο, έτσι ώστε οι πελάτες και οι ρυθμιστικές αρχές να μπορούν γρήγορα να δουν τι χρεώνονται τα τέλη μαζί με οποιαδήποτε άλλη μορφή αποζημίωσης που ενδέχεται να λάβετε.
• Ενημερώστε όλα τα επίσημα ομοσπονδιακά και κρατικά έγγραφα που έχετε καταθέσει, όπως το Έντυπο ADV σας, για να δείξετε ότι παρέχετε εξατομικευμένες επενδυτικές συμβουλές για τους IRAs και ειδικούς λογαριασμούς προγράμματος. Δημιουργήστε ένα κεντρικό ηλεκτρονικό αρχείο για όλα τα έγγραφα και τις καταχωρίσεις της εταιρείας σας. Αυτό θα δώσει σε εσάς και σε άλλους ενδιαφερόμενους καθώς και στους ρυθμιστικούς φορείς εύκολη πρόσβαση σε όλα τα έγγραφα της επιχείρησής σας. Χρησιμοποιήστε το τεχνικό προσωπικό σας για να δημιουργήσετε και να εφαρμόσετε ένα νέο πρόγραμμα συμμόρφωσης που θα σηματοδοτεί αυτόματα οποιαδήποτε εμπορική ή άλλη οικονομική δραστηριότητα που μπορεί να εμπίπτει στον κανόνα DOL. Μόλις ο νέος κανόνας κυκλοφορήσει στην τελική του μορφή, μπορείτε να κάνετε οποιεσδήποτε περαιτέρω αλλαγές ή προσθήκες που είναι απαραίτητες.
• Πηγαίνετε στις επιχειρηματικές πρακτικές και τις διαδικασίες της επιχείρησής σας. Εάν έχετε τη συνήθεια να αποκαλύπτετε πλήρως όλη την αποζημίωση που λαμβάνετε εσείς και / ή το προσωπικό σας για τις παρεχόμενες υπηρεσίες, θα πρέπει να είστε σε καλή κατάσταση σε αυτόν τον τομέα. Εάν δεν είστε, τότε ήρθε η ώρα να αρχίσετε να την συμπεριλάβετε. Η πλήρης αποκάλυψη θα γίνει ένας τρόπος ζωής σύμφωνα με τον νέο κανόνα, οπότε είναι καιρός να αρχίσουμε να κάνουμε αλλαγές σε αυτόν τον τομέα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:
• Καταπιστευματικές ονομασίες για χρηματοοικονομικούς συμβούλους
• .
• Εξετάστε τα νέα ή διαφορετικά επιχειρηματικά μοντέλα ή τις μεθόδους κατακερματισμού των πελατών. Εάν ο νέος κανόνας πρόκειται να σας αναγκάσει να αλλάξετε το επιχειρηματικό σας μοντέλο, τότε μην περιμένετε να αρχίσετε να εξερευνάτε το μοντέλο που θα λειτουργήσει καλύτερα για εσάς. Ενδεχομένως να θέλετε να σπάσετε το επιχειρηματικό μοντέλο σας σε υποκατηγορίες για να εξυπηρετήσετε διάφορους τύπους πελατών, όπως πελάτες απόσυρσης και πελάτες συναλλαγών. Ο νέος κανόνας θα επηρεάσει διάφορους τύπους πελατών και συναλλαγών με διάφορους τρόπους, έτσι ώστε να καταλήξετε να πληγώσετε τον εαυτό σας με μια ενιαία προσέγγιση με ευρεία βούρτσα. Λάβετε βοήθεια από ειδικούς. Αυτή η τελευταία και πιο προφανής πρόταση μπορεί να σας εξοικονομήσει πολύ χρόνο, προσπάθεια και απογοήτευση καθώς προσπαθείτε να προσαρμόσετε την επιχείρησή σας στους επόμενους κανονισμούς. Οι οικονομικοί πληρεξούσιοι και οι εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας συνταξιοδότησης έχουν ήδη τα αυτιά τους στο επίκεντρο της αλλαγής του κανόνα και μπορεί να μπορείτε να λαμβάνετε πληροφορίες από αυτούς πιο γρήγορα από οπουδήποτε αλλού. Η κατώτατη γραμμή
• Παρά το γεγονός ότι σημαντικές αλλαγές είναι σαφώς γύρω από τη γωνία για την κοινότητα προγραμματισμού συνταξιοδότησης, ορισμένοι σύμβουλοι αποφεύγουν να κάνουν αλλαγές και να πάρουν μια προσέγγιση "wait-and-see". Αυτή είναι μια επικίνδυνη πρόταση σε αυτό το σημείο, δεδομένης της μεγάλης πιθανότητας ότι τουλάχιστον το 75% των διατάξεων του προτεινόμενου κανόνα θα εμφανιστεί στην τελική του μορφή. Οι σύμβουλοι που θέλουν να παραμείνουν μπροστά από την καμπύλη θα πρέπει να αρχίσουν να προγραμματίζουν τώρα με μια διεξοδική αξιολόγηση όλων των πτυχών των πρακτικών τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
• Τι σημαίνει η πρόταση καταπιστευματοδόχου για τις προσόδους

.