Επομένως, δεν είστε εξοικειωμένοι με τις εμπιστευτικές συνταξιοδοτικές παροχές, οι οποίες είναι γνωστές ως GRATs; Αυτό μπορεί να μην είναι κακό, δεδομένου ότι αυτό το συγκεκριμένο εργαλείο κερδοσκοπικού σχεδιασμού ακίνητης περιουσίας έχει ένα αμφίβολο μέλλον - τουλάχιστον όπως υπάρχει σήμερα. Εν πάση περιπτώσει, οι οικονομικοί σύμβουλοι που κατευθύνουν τους πελάτες προς τα GRAT πρέπει να το κάνουν με προσοχή και μόνο με τους πελάτες που κατέχουν τα κατάλληλα περιουσιακά στοιχεία.

- <->

Πώς λειτουργούν

Με λίγα λόγια, τα GRAT είναι αμετάκλητα εμπιστοσύνη που αφήνουν τα πλούσια άτομα να μεταφέρουν σημαντικά ποσά στα μέλη της οικογένειας, παρακάμπτοντας τις παραδοσιακές ομοσπονδιακές περιουσίες και φορολογικές υποχρεώσεις που σήμερα ανέρχονται στο 40%. Και όπως υποδηλώνει η ονομασία, ο παραχωρησιούχος, συνήθως οικογενειακός πατριάρχης, διατηρεί το δικαίωμα να εισπράττει ετήσιες πληρωμές προσόδου για ένα ορισμένο αριθμό ετών, τότε τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία του GRAT διανέμονται στους δικαιούχους της επιλογής του. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Συμβουλές Σχεδιασμού Περιουσίας για Οικονομικούς Συμβούλους .)

AD:

Αλλά για να επιτύχουν τα GRAT, οι υποκείμενες επενδύσεις πρέπει να ξεπεράσουν ένα εμπόδιο γνωστό ως "επιτόκιο 7520" - ένα ποσό που δηλώθηκε κατά τη στιγμή της έναρξης του trust. Υπολογίζεται μηνιαίως από την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων, η τιμή 7520 συνδέεται με τη δημοπρασία τραπεζογραμματίων 3 έως 9 ετών. Τον Νοέμβριο του 2015, για παράδειγμα, ο συντελεστής 7520 ήταν 2%. Επομένως, εάν ένας πατριάρχης έχει χαρτοφυλάκιο ομολόγων υψηλών αποδόσεων που πληρώνουν 7%, η διαφορά μεταξύ της ενδεχόμενης απόδοσής τους και του 7520 θα ήταν 5% - ένα καθαρό κέρδος που εισπράττει τα επόμενα γενεά μέλη της οικογένειας χωρίς φόρους. Και με το σημερινό 7520 σχήμα στα κοντινά ιστορικά χαμηλά, τα GRATs είναι ένα ελκυστικό όχημα μεταφοράς αργά. Αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει εάν η τιμή 7520 αυξηθεί, όπως και όταν έπεσε το ιστορικό υψηλό της τάξης του 12% περίπου το 1989. Για το λόγο αυτό, οι οικονομικοί σύμβουλοι ενθαρρύνουν τους πλούσιους πελάτες να κλειδώνουν στα GRATs νωρίτερα από αργότερα, προτού το κίνημα εκκρεμεί αντίστροφα .

Όμως, εκτός από την 7520, προφανώς οποιαδήποτε επένδυση στο μετοχικό κεφάλαιο ή στο ταμείο μπορεί να δεξαμενή κάτω από το κατώτατο όριο του 2%, αφήνοντας την επόμενη γενιά χωρίς τίποτα. Για το λόγο αυτό, οι πλούσιοι πολίτες συχνά διαφοροποιούν τις συμμετοχές τους σε πολλαπλά GRAT, για να βεβαιωθούν ότι οι αξιόπιστοι νικητές δεν θα συλληφθούν από πιο κερδοσκοπικές επενδύσεις. (

Συμβουλές για τη διαχείριση της κληρονομιάς πελάτη .) Υπολογισμός της προσόδου

Είναι προτιμότερο να εκφράζεται το ποσό της πρόβλεψης, το οποίο μπορεί να καταβάλλεται σε μηνιαία, τριμηνιαία ή εξαμηνιαία βάση ένα σταθερό ποσοστό του ακινήτου στο καταπίστευμα. Οι κανονισμοί επιτρέπουν την αύξηση του ποσού της ετήσιας αποζημίωσης κατά τη διάρκεια του GRAT, αλλά όχι πάνω από το 120% του ποσού που καταβλήθηκε κατά το προηγούμενο έτος. Η πληρωμή της πρόβλεψης βασίζεται είτε στο φορολογητέο έτος του έτους GRAT είτε στην ημερομηνία επετείου του GRAT.Εάν είναι η δεύτερη, η πληρωμή πρέπει να καταβληθεί εντός 105 ημερών από την επέτειο της έναρξης της σύμπραξης.

Η μετάβαση από την απόσταση

GRATs απαιτεί ένα σημαντικό θέμα. Μόνο υγιείς υποψήφιοι θα πρέπει να πάρουν τη βύθιση, επειδή οι παραχωρησιούχοι πρέπει να ζήσουν έξω τους όρους του GRAT για να λειτουργήσει το όχημα. Αν ο παραχωρησιούχος πεθάνει πριν ωριμάσει το GRAT, η πρωτοβουλία μεταφοράς πλούτου ανεβαίνει στον καπνό. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Κορυφαίες συμβουλές για την παροχή βοήθειας στους πελάτες αφήνουν κληρονομιά .) Σήμερα, οι κυβερνητικοί κανονισμοί διατηρούν το GRAT σε ελάχιστο όριο δύο ετών. Ως εκ τούτου, οι χορηγοί έχουν συχνά δημιουργήσει μια σειρά κυλιόμενων δύο ετών GRATs για να πάρουν γύρω από αυτό το νόμο. Αλλά μια αλλαγή μπορεί να είναι σε εξέλιξη. Λόγω των προσπαθειών της κυβέρνησης Obama να ενισχύσει τα φορολογικά έσοδα για τη χώρα, διάφορες προτάσεις προϋπολογισμού έχουν ως στόχο να ελαχιστοποιήσουν την αποτελεσματικότητα των GRATs ως εργαλεία μείωσης ακίνητης περιουσίας, αυξάνοντας το τρέχον ελάχιστο των δύο ετών σε 10 χρόνια. Αυτό θα αυξήσει την πιθανότητα να πεθάνουν οι παραχωρησιούχοι κατά τη διάρκεια της ζωής των καταπιστευμάτων, συνεπώς να αποσύρουν τα περιουσιακά στοιχεία πίσω στα φορολογητέα περιουσιακά τους στοιχεία. Επιπλέον, η κυβέρνηση Ομπάμα προτείνει την εξάλειψη των "μηδενικών" κερδών. Πρόκειται για τα ΣΔΕΚ στα οποία το διακρατούμενο συμφέρον του παραχωρητή αποτιμάται με την αγοραία αξία των περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάστηκαν στο εμπιστευματοδόχο. Και η προβλεπόμενη ανάπτυξή τους υπαγορεύεται από το 7520, μειώνοντας έτσι το φορολογητέο δώρο σχεδόν στο μηδέν. (

) Η κατώτατη γραμμή Με τα επιτόκια 7520 που βρίσκονται σήμερα κοντά στα ιστορικά χαμηλά τους, τα εμπόδια GRAT πρέπει να καταστήσουν σαφή για τους δικαιούχους να συλλέξουν τα μετρητά τους είναι επί του παρόντος ευνοϊκά, καθιστώντας το μέσο αυτό ελκυστική μέθοδο μεταφοράς χρημάτων μεταξύ γενεών. Αλλά ακόμα και κάτω από τις καλύτερες συνθήκες, τα GRATs δεν είναι για όλους. Αυτό συμβαίνει επειδή εκτός από μια διατραπεζική πρόσοδο, τα περιουσιακά στοιχεία στάθμευσης σε ένα GRAT σημαίνει αμετάκλητη μεταβίβαση του ελέγχου πάνω τους. Αυτό σημαίνει ότι μόνο οι άνθρωποι με μια κρίσιμη καθαρή αξία θα πρέπει να εξετάσουν αυτή τη μέθοδο gifting περιουσιακών στοιχείων στην επόμενη γενιά. Και με τις πιθανές ρυθμιστικές αλλαγές, σε συνδυασμό με την αυξανόμενη πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων 7520, τα πλεονεκτήματα των GRAT μπορούν να μειωθούν, οπότε το παράθυρο για τη βέλτιστη χρήση τους μπορεί να μειωθεί. (Για περισσότερες πληροφορίες: δείτε:

Ένας σύντομος οδηγός για τον προγραμματισμό κτιρίων High-Net-Worth

)