Οι επενδύσεις βάσει στόχων μοιάζουν με μια προφανή τακτική. Σε τελική ανάλυση, δεν έχουν όλοι οι επενδυτές στόχοι; Όμως, πολλοί επενδυτές έχουν μόνο μια αόριστη ιδέα για τους στόχους τους, πολύ λιγότερο για το πώς θα επιτευχθούν.

Η παραδοσιακή προσέγγιση

Η παραδοσιακή προσέγγιση προς την επένδυση, η οποία χρησιμοποιείται από τους περισσότερους επενδυτές του σχεδίου συνταξιοδότησης 401 (k), αρχίζει με τον χρονικό ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου. Αυτό συχνά αξιολογείται από ένα σύντομο «ερωτηματολόγιο κινδύνου» που σας ζητάει να διατηρήσετε μια απώλεια 10%, μια απώλεια 20% κ.λπ. και πόσες φορές πρέπει να φτάσετε στο στόχο σας.

Αφού απαντήσετε μερικές ερωτήσεις, κατευθύνεστε για να επιλέξετε επενδύσεις από μια λίστα αμοιβαίων κεφαλαίων. Από εκεί, καταθέτετε χρήματα στο σχέδιο 401 (k) με κάθε paycheck και ελπίζετε ότι, με την πάροδο του χρόνου, θα έχετε αρκετά χρήματα για να υποστηρίξετε τον εαυτό σας όταν συνταξιοδοτηθείτε.

Για πολλούς επενδυτές, τα "funds target date" είναι το όχημα επιλογής για αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης. Απλά ταιριάζει με την ημερομηνία της συνταξιοδότησής σας με την ημερομηνία στο ταμείο και τελειώσατε. Ωστόσο, αυτή η παραδοσιακή προσέγγιση ορίζει απλώς τον στόχο ως "συνταξιοδότηση" ενώ κάνει λίγη προσπάθεια να εντοπίσει πόσα χρήματα θα χρειαστείτε μόλις φτάσετε εκεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε: Επένδυση με σκοπό: Πόροι στόχου )

Μια ελαφρώς πιο προηγμένη τακτική χρησιμοποιεί μια εκτίμηση "πίσω από το φάκελο" ότι θα χρειαστεί να ζήσετε το 70% -80% του εισοδήματός σας πριν από τη συνταξιοδότηση, φορές τον τελευταίο σας μισθό. Αν και αυτή είναι μια ελαφρώς καλύτερη προσέγγιση, εξακολουθεί να είναι μάλλον ασαφής όταν εξετάζετε τη σημασία του στόχου.

Μια διαφορετική προσέγγιση

Οι επενδύσεις βάσει στόχων υιοθετούν μια πιο συγκεκριμένη προσέγγιση. Για παράδειγμα, αντί να ορίσετε ως στόχο σας "συνταξιοδότηση", μπορείτε να επιλέξετε "αποσυρθείτε στην ηλικία των 55 ετών" ως στόχο σας.

Κατά την αξιολόγηση αυτού του στόχου, καθορίζετε ότι οι λογαριασμοί σας (σπίτι, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, υγειονομική περίθαλψη, φαγητό, ωραίες διακοπές κάθε χρόνο, ένα μικρό μαξιλάρι αποταμίευσης κάθε μήνα) . Μπορείτε να ζήσετε 100, οπότε θα χρειαστεί να δημιουργήσετε τα $ 3, 000 το μήνα για 45 χρόνια.

Σε ηλικία 67½ ετών, το εισόδημά σας θα συμπληρωθεί από την Κοινωνική Ασφάλιση και η κάλυψη της υγειονομικής περίθαλψης θα μετατραπεί σε Medicare, οπότε χρειάζεστε τα $ 3,000 για 12½ χρόνια (67 ½ μείον 45). Μετά από αυτό, τα ιατρικά σας έξοδα πρέπει να μειωθούν και το εισόδημά σας να αυξηθεί συμβάλλοντας στην αντιστάθμιση του πληθωρισμού, το οποίο αναμένετε να κυμανθεί σε περίπου 2,5% ετησίως.

Με βάση αυτές τις προβλέψεις, καθορίζετε ότι ο στόχος σας για το εισόδημα είναι επαρκής και ότι έχετε τη δυνατότητα να μετακομίσετε σε ένα μικρότερο σπίτι σε μια λιγότερο ακριβή πόλη εάν τα χρήματα γίνουν σφιχτά.

Τώρα, ο πραγματικός σχεδιασμός αρχίζει. Εξετάζοντας τη σημερινή ηλικία και το εισόδημά σας, καθορίστε πόσα χρήματα θα χρειαστείτε για να εξοικονομήσετε κάθε μήνα - και πόσο μεγάλη απόδοση θα χρειαστείτε στις επενδύσεις σας - για να παράγετε το επιθυμητό μηνιαίο εισόδημα όταν συνταξιοδοτηθείτε.Αυτό δεν έχει σχεδόν τίποτα να κάνει με την ανοχή σας σε κινδύνους ή την ημερομηνία στόχου σας και περισσότερα σχετικά με την πραγματικότητα του τρέχοντος εισοδήματός σας, το ποσό που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να επενδύσετε και τις ρεαλιστικές προσδοκίες για αποδόσεις της αγοράς.

Εάν αντιμετωπίζετε κινδύνους και επιλέγετε ένα συντηρητικό επενδυτικό όχημα, οι πιθανότητες επίτευξης του στόχου σας μπορεί να είναι μηδενικές. Την ίδια στιγμή, αν παίρνετε άγριους κινδύνους στην αγορά με ένα επιθετικό επενδυτικό σχέδιο, οι πιθανότητές σας μπορεί να είναι ακόμα μηδενικές.

Σε αυτή την περίπτωση, αξιολογώντας τον τρέχοντα τρόπο ζωής σας, τον τρόπο ζωής που θέλετε να έχετε στη συνταξιοδότηση, την ικανότητά σας να σώσετε και την πιθανή απόδοση της επένδυσής σας, ίσως χρειαστεί να επανεξετάσετε τον στόχο σας. Αυτό μπορεί να συνεπάγεται καθυστέρηση της ημερομηνίας συνταξιοδότησης, εξοικονόμηση περισσότερων, μετακόμιση αμέσως στο μικρότερο σπίτι, περικοπή των εξόδων σας, συνέχιση της εργασίας κατά τη συνταξιοδότηση ή συνδυασμός αυτών των επιλογών. (999) Άλλοι στόχοι εκτός από τη συνταξιοδότηση Ενώ η συνταξιοδότηση είναι ένας δημοφιλής στόχος για τους επενδυτές, ο σχεδιασμός βάσει στόχων έχει και άλλους στόχους: Investing 101: A Tutorial For Beginner Investors

χρήσεις.

Οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν πολλαπλούς στόχους και ο σχεδιασμός για όλα αυτά ταυτόχρονα μπορεί να είναι κρίσιμος για την επίτευξή τους. Αυτοί οι στόχοι μπορεί να περιλαμβάνουν την εξοικονόμηση για να αγοράσετε ένα δεύτερο σπίτι, να χρηματοδοτήσετε την εκπαίδευση ενός παιδιού ή να κάνετε και τα δύο, ενώ εξακολουθείτε να εξοικονομείτε για συνταξιοδότηση.

Και πάλι, οι λεπτομέρειες αξίζουν να εξεταστούν. Κοιτάζοντας τη χρηματοδότηση από το κολλέγιο, για παράδειγμα, αντί να ορίσετε το στόχο σας ως "εξοικονομήστε $ 80, 000 για το κολλέγιο", μια προσέγγιση βασισμένη σε στόχους θα πάρει μια πιο λεπτομερή εμφάνιση. Ο πραγματικός στόχος μπορεί να είναι να «χρηματοδοτήσει οκτώ εξάμηνα διδασκαλίας σε $ 10, 000 το καθένα ξεκινώντας 20 χρόνια από σήμερα. "

Με αυτό τον τρόπο, δεν χρειάζεστε 80.000 δολάρια σε μετρητά 20 χρόνια από τώρα. Έχετε στην πραγματικότητα 24 χρόνια για να ολοκληρώσετε το στόχο χρηματοδότησης. Τα επιπλέον τέσσερα χρόνια και η μερική χρηματοδότηση που διαδόθηκε σε πολλά χρόνια θα μπορούσαν να αλλάξουν τον τρόπο με τον οποίο επιδιώκετε τον στόχο. (Για περισσότερες πληροφορίες:

6 συμβουλές αποταμίευσης συνταξιοδότησης για άτομα ηλικίας 45 έως 54 ετών ) διαφορετικό μέτρο επιτυχίας

Η παραδοσιακή μέθοδος μέτρησης της επιτυχίας συγκρίνει τις επενδυτικές αποδόσεις σας παθητικό δείκτη αναφοράς, όπως ο δείκτης Standard & Poor's 500. Εάν κερδίσετε το σημείο αναφοράς, κρίνετε επιτυχημένο.

Παρόλο που αυτό είναι χρήσιμο όταν οι αγορές αυξάνονται, λίγοι επενδυτές βρίσκουν παρηγοριά στο 1% "υπεραπόδοση" ενός χαρτοφυλακίου που είναι "μόνο" μειωμένο κατά 29% όταν η αγορά μειωθεί κατά 30%. Ομοίως, ένα χαρτοφυλάκιο που αυξάνεται κατά 2% όταν η αγορά είναι αυξημένο κατά 1% δεν είναι πραγματικά σημαντικό αν δεν έχετε αρκετά χρήματα για να χρηματοδοτήσετε τους στόχους σας.

Χρησιμοποιώντας μια μέτρηση βάσει στόχων, το πραγματικό μέτρο επιτυχίας είναι εάν είστε σε καλό δρόμο για να εκπληρώσετε τους στόχους χρηματοδότησής σας. Ο κίνδυνος δεν είναι ότι οι επενδύσεις σας είναι πιο επιθετικές από ό, τι το επίπεδο άνεσής σας, αλλά ότι αποτυγχάνετε να εξοικονομήσετε αρκετά χρήματα για να καλύψετε τις ανάγκες σας.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδύσεις βάσει στόχων είναι ακριβέστερες, λεπτομερέστερες και πιο χρωματικές από ό, τι η πιο παραδοσιακή προσέγγιση "Εξοικονομήστε όσο μπορείτε". Απαιτεί κάποιο σοβαρό προγραμματισμό. Αλλά η ανάπτυξη μιας πραγματικής κατανόησης του τι ελπίζετε να επιτύχετε θα σας επιτρέψει να κάνετε τις απαραίτητες προσαρμογές για να φτάσετε στο στόχο σας.