Κατά την ανάγνωση σχετικά με τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), μπορεί να είναι δύσκολο να βρεθούν τυχόν μειονεκτήματα που τους συνοδεύουν. Όλα τα άρθρα φαίνεται να αφορούν όλα τα πλεονεκτήματα των ETF.

Ωστόσο, κάθε επένδυση έχει μειονέκτημα. δεν υπάρχει ένα τέλειο επενδυτικό προϊόν.

Για να κατανοήσετε πλήρως τι επενδύετε, ας ρίξουμε μια ματιά στο καλό και το κακό των ETF. Στη συνέχεια, μπορείτε να λάβετε τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με τη σωστή επένδυση για εσάς.

Παρακολουθήστε αυτά τα τέλη

Ένα από τα μεγάλα πλεονεκτήματα των ETF είναι τα χαμηλά τέλη που τα συνοδεύουν. Τα ETF χρεώνουν μόνο ένα κλάσμα από αυτό που χρεώνει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Επιπλέον, τα ΕΙΕΕ δεν έχουν εμπρόσθια φορτία ή αναβαλλόμενα φορτία, επομένως όλα τα χρήματά σας επενδύονται.

Το μειονέκτημα με τα τέλη του ΕΙΕΕ είναι ότι καταβάλλετε προμήθεια κάθε φορά που αγοράζετε μετοχές ενός ETF. Αν είστε κάθε μήνα μέσο όρο κόστους δολαρίου αυτό μπορεί να προστεθεί. Επιπλέον, αν επανεπενδύσετε μερίσματα τότε θα πληρώσετε μια προμήθεια για την εν λόγω επανεπένδυση σε σχέση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που θα επανεπενδύσουν τα μερίσματα χωρίς επιπλέον χρέωση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τέλη του ΕΙΕΕ: Πώς να τα κρατήσετε όσο το δυνατόν χαμηλότερα .)

Στην άκρη του κύκλου, μπορείτε να πάρετε το τέλος της προμήθειας επιλέγοντας ένα μεσιτικό γραφείο που είτε προσφέρει δωρεάν κάποια προμήθεια του ΕΙΕΕ είτε ότι παραιτείται από τα τέλη επανεπένδυσης από μερίσματα.

Φορολογική απόδοση; Δεν είναι πάντα

Τα ΕΙΕΕ είναι φορολογικά αποδοτικά. Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι επιτρέπουν ανταλλαγές σε είδος για τους εξουσιοδοτημένους συμμετέχοντες (AP). Αυτό σημαίνει ότι ένα AP μπορεί να ανταλλάξει ένα μερίδιο ETF για τις πραγματικές μετοχές των εταιρειών που κατέχει στο πλαίσιο του ETF. Στη συνέχεια μπορούν να γυρίσουν και να τα πουλήσουν στην αγορά.

Οι ανταλλαγές αυτές καθιστούν το ίδιο το ETF να μην χρειάζεται να πουλήσει μετοχές, εξαλείφοντας έτσι τα περισσότερα κεφαλαιακά κέρδη. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα πάρετε μια διανομή κεφαλαίου κερδών όπως κάνετε από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

Από την άλλη πλευρά, μπορεί να προκύψουν κεφαλαιακά κέρδη αν το ETF πρέπει να αλλάξει τον δείκτη λόγω προσθήκης ή αφαίρεσης στο υποκείμενο δείκτη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: ETFs μπορεί να είναι φορολογικά αποδοτικό: Εδώ είναι .)

Υπάρχουν κάποιες άλλες περιστάσεις που μπορούν να προκαλέσουν κεφαλαιακά κέρδη από ένα ΕΙΕΕ. Αυτά περιλαμβάνουν ορισμένα διεθνή κονδύλια, καθώς δεν επιτρέπονται όλες οι χώρες για διανομή σε είδος, ενεργά διοικούμενα ETF ή μόχλευση ETF. Αν επενδύετε σε κάποιο από αυτά, βεβαιωθείτε ότι είναι σε μη φορολογητέο λογαριασμό ή εξοικονομήστε επιπλέον χρήματα για τις φορολογικές πληρωμές.

Εισερχόμενοι πάνω από το κεφάλι σας

Επειδή τα ETFs διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, μπορείτε να προσθέσετε σε προχωρημένες στρατηγικές σε ETF, όπως επιλογές, ανοικτές πωλήσεις και εντολές stop-loss.

Ανάλογα με το επίπεδο εμπειρίας σας, αυτό μπορεί να είναι ένα πλεονέκτημα ή ένα μειονέκτημα.Εάν δεν είστε έμπειροι σε αυτές τις στρατηγικές, μπορείτε γρήγορα να χάσετε τα χρήματά σας. Εάν βρίσκεστε σε αμοιβαίο κεφάλαιο, δεν έχετε αυτήν την επιλογή, ώστε να μην αναλάβετε τον πρόσθετο κίνδυνο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα κορυφαία ETF και αυτά που παρακολουθούν .)

Από την άλλη πλευρά, εάν κατανοείτε αυτές τις τεχνικές, τότε θα μπορούσατε να αυξήσετε την απόδοση της επένδυσής σας. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να γράψετε καλυμμένες κλήσεις στο ETF σας για πρόσθετο εισόδημα. Με τις εντολές διακοπής-απώλειας θα μπορούσατε να έχετε περισσότερο έλεγχο σε ποια τιμή αγοράζετε. Αντί να μπείτε στην καθορισμένη τιμή την ημέρα, θα μπορούσατε να κάνετε μια παραγγελία σε μια συγκεκριμένη τιμή και να αγοράσετε μόνο τότε. Ωστόσο, αυτό ενθαρρύνει την χρονική στιγμή της αγοράς, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε αποτυχία της αγοράς.

Σε γενικές γραμμές, με τις προστιθέμενες δυνατότητες συναλλαγών θα πρέπει να διασφαλίσετε ότι είναι καλές για τις ικανότητές σας και ότι δεν θα βλάψουν την επιστροφή σας.

Niche Investments

Τα ETF διευκολύνουν την επένδυση σε έναν τομέα, μία χώρα ή με μία στρατηγική. Αυτό είναι υπέροχο γιατί μπορείτε να διαφοροποιήσετε γρήγορα και να κερδίσετε την έκθεση όπου νομίζετε ότι η αγορά μπορεί να μετατραπεί έπειτα.

Ωστόσο, έχει κάποια μειονεκτήματα. Πολλά από αυτά τα κονδύλια είναι πολύ μικρά. Αυτό μπορεί να προκαλέσει ζητήματα ρευστότητας εάν χρειαστεί να πουλήσετε. Εάν το spread bid / ask είναι μεγάλο ή το ποσό των περιουσιακών στοιχείων στο ETF είναι μικρό, πρέπει να είστε προσεκτικοί σχετικά με τους κινδύνους ρευστότητας. ( 4 τρόποι χρήσης ETFs στο χαρτοφυλάκιό σας .)

Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι είναι εύκολο να αυξήσετε τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου σας, εισάγοντας πόρους. Εάν δεν είστε προσεκτικοί, μπορείτε να αλλάξετε την κατανομή του ενεργητικού σας μέσω της διαπραγμάτευσης και εξόδου ETF ή να αυξήσετε τον κίνδυνο αγοράζοντας σε μόχλευση ETFs.

Περισσότερα Πλεονεκτήματα των ETFs

• Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, δεν χρειάζεστε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό για να ξεκινήσετε. Εάν έχετε αρκετό για να αγοράσετε ένα μερίδιο και να καλύψετε τα έξοδα προμήθειας, τότε μπορείτε να ξεκινήσετε να επενδύετε σήμερα με τα ETF.
• Λόγω της δομής ενός ΕΙΕΕ δεν χρειάζεται να κρατούν χρήματα για να καλύψουν τις εξαγορές από άλλους επενδυτές που εξέρχονται. Έτσι, τα χρήματα επενδύονται πλήρως όλη την ώρα, μειώνοντας την άντληση μετρητών.

Περισσότερα Μειονεκτήματα των ETF

• Η σταθερότητα της εταιρείας που προσφέρει το ETF μπορεί να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην επιτυχία του ETF. Εκπληκτικά, είναι μάλλον εύκολο να ξεκινήσετε ένα ΕΙΕΕ, έτσι θα πάρετε μικρότερες εταιρείες που προσφέρουν τα ETF. Ενώ αυτό είναι μεγάλο για να αποκτήσετε νέες εταιρείες στον επενδυτικό χώρο, μπορεί να προκαλέσει προβλήματα στη ζωή του ETF σας. Εάν το ETF δεν απογειωθεί αμέσως, τότε μπορεί να κλείσει, επειδή δεν κάνει αρκετά. Οι μεγαλύτερες εταιρείες είναι σε θέση να απορροφήσουν το κόστος του ΕΙΕΕ όσο μεγαλώνει. Εάν ένα ΕΙΕΕ έχει χαμηλά περιουσιακά στοιχεία, βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία μπορεί να το υποστηρίξει.
• Ενώ τα περισσότερα ETFs διαπραγματεύονται στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) λόγω των εξαγορών σε είδος, είναι πιθανό ένα ΕΙΕΕ να μην εμπορεύεται στην ΚΑΕ. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα ενεργά διαχειριζόμενα, μοχλευμένα και διεθνή ETF λόγω της αδυναμίας ενός AP να πραγματοποιήσει εξαγορές σε είδος.
• Τα ETF που διαχειρίζονται ενεργά αρχίζουν να εξίσου δαπανηρά με τα αμοιβαία κεφάλαια.Παρακολουθήστε τη σχέση δαπανών πριν επενδύσετε.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ETF έχουν γίνει τόσο δημοφιλή λόγω της ευελιξίας και της ποικιλίας τους, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι είναι πάντα η σωστή επιλογή και ότι όλοι δημιουργούνται εξίσου. Απλά βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα πριν επενδύσετε. Όπως πάντα, συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο για να σας βοηθήσει να κάνετε την καλύτερη επιλογή. (Για περισσότερες πληροφορίες: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ETF .)