Από τους αρχαίους πολιτισμούς μέσω της σύγχρονης εποχής, ο χρυσός είναι το νόμισμα της επιλογής του κόσμου. Σήμερα, οι επενδυτές αγοράζουν χρυσό κυρίως ως αντιστάθμισμα των πολιτικών αναταραχών και του πληθωρισμού. Επιπλέον, πολλοί κορυφαίοι σύμβουλοι επενδύσεων συνιστούν μια κατανομή χαρτοφυλακίου σε βασικά προϊόντα, συμπεριλαμβανομένου του χρυσού, προκειμένου να μειωθεί ο συνολικός κίνδυνος χαρτοφυλακίου.

Θα καλύψουμε πολλές από τις ευκαιρίες για επένδυση σε χρυσό, συμπεριλαμβανομένων χρυσών ράβδων, αμοιβαίων κεφαλαίων, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, εταιρειών εξόρυξης και κοσμημάτων. Με λίγες εξαιρέσεις, μόνο οι ράβδοι χρυσού, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και μια χούφτα ειδικών αμοιβαίων κεφαλαίων παρέχουν μια άμεση ευκαιρία επένδυσης σε χρυσό. Άλλες επενδύσεις κερδίζουν μέρος της αξίας τους από άλλες πηγές. (Για ανάγνωση υποβάθρου, βλέπε Εξακολουθεί να πληρώνει για να επενδύσει σε χρυσό; )

AD:

TUTORIAL: Εμπορεύματα

Χρυσά ράβδους Αυτή είναι ίσως η πιο γνωστή μορφή άμεσης ιδιοκτησίας χρυσού. Πολλοί άνθρωποι σκέφτονται τα χρυσά ράβδους ως τις μεγάλες χρυσές ράβδους που κρατιούνται στο FortKnox. Στην πραγματικότητα, τα χρυσά ράβδους είναι οποιαδήποτε μορφή καθαρού ή σχεδόν καθαρού χρυσού που έχει πιστοποιηθεί για το βάρος και την καθαρότητά του. Αυτό περιλαμβάνει νομίσματα, μπάρες κλπ., Οποιουδήποτε μεγέθους. Ένας αύξων αριθμός συνδέεται συνήθως με χρυσές ράβδους επίσης, για λόγους ασφαλείας.

Όταν τα βαριά χρυσά μπάρες είναι ένα εντυπωσιακό θέαμα, το μεγάλο τους μέγεθος (μέχρι 400 ουγγιές) τους καθιστά μη ρευστοποιήσιμους και επομένως δαπανηρούς να αγοράζουν και να πωλούν. Μετά από όλα, αν διαθέτετε ένα μεγάλο χρυσό μπαρ αξίας 100.000 δολαρίων ως ολόκληρη την εκμετάλλευση σας σε χρυσό και στη συνέχεια αποφασίσετε να πωλήσετε το 10%, δεν μπορείτε να δείτε ακριβώς το τέλος του μπαρ και να το πουλήσετε. Από την άλλη πλευρά, τα ράβδους που κρατιούνται σε μικρότερα μεγέθη ράβδων και κερμάτων έχουν πολύ περισσότερη ρευστότητα και είναι μια πολύ κοινή μέθοδος συγκράτησης ράβδων χρυσού.

AD:

Χρυσά νομίσματα

Για δεκαετίες, μεγάλες ποσότητες χρυσών νομισμάτων έχουν εκδοθεί από κυρίαρχες κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο. Για τους επενδυτές, τα κέρματα αγοράζονται συνήθως από ιδιώτες αντιπροσώπους με ένα ασφάλιστρο περίπου 1-5% πάνω από την υποκείμενη χρυσή αξία τους. Τα πλεονεκτήματα των νομισμάτων χρυσού είναι:

Οι τιμές τους είναι βολικά διαθέσιμες σε παγκόσμιες οικονομικές εκδόσεις.

• Τα χρυσά νομίσματα κόβονται συχνά σε μικρότερα μεγέθη (μία ουγκιά ή λιγότερο), καθιστώντας τους έναν πιο βολικό τρόπο να επενδύσουν σε χρυσό από τους μεγαλύτερους φραγμούς.
• Οι αξιόπιστοι αντιπρόσωποι μπορούν να βρεθούν με ελάχιστη αναζήτηση και βρίσκονται σε πολλές μεγάλες πόλεις.
• Προσοχή

: Τα παλαιότερα, σπάνια χρυσά νομίσματα έχουν αυτό που είναι γνωστό ως νομισματική ή "συλλεκτική" αξία πάνω και πέρα ​​από την υποκείμενη αξία του χρυσού. Για να επενδύσετε αυστηρά σε χρυσό, επικεντρωθείτε σε ευρέως κυκλοφορούμενα νομίσματα και αφήστε τα σπάνια νομίσματα στους συλλέκτες. Μερικά από τα ευρέως κυκλοφορούμενα χρυσά νομίσματα περιλαμβάνουν το νορβηγικό krugerrand, τον αετό του Η.Π. και το καναδικό φύλλο σφενδάμνου.

Τα κυριότερα προβλήματα με τα χρυσά χρυσά είναι ότι το κόστος αποθήκευσης και ασφάλισης και η σχετικά μεγάλη σήμανση από τον αντιπρόσωπο εμποδίζουν το κέρδος.Επίσης, η επένδυση σε χρυσά ράβδους είναι μια άμεση επένδυση σε αξία χρυσού και κάθε αλλαγή δολαρίου στην τιμή του χρυσού θα μεταβάλει αναλογικά την αξία των συμμετοχών κάποιου. Άλλες επενδύσεις σε χρυσό, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, μπορούν να γίνουν σε μικρότερα ποσά σε δολάρια από τα ράβδους και επίσης να μην έχουν τόσο άμεση έκθεση ως προς τα τιμολόγια.

Χρυσό ETFs και Αμοιβαία Κεφάλαια

Μια εναλλακτική λύση σε μια άμεση επένδυση σε χρυσά ράβδους είναι η επένδυση σε ένα από τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρυσό (ETFs). Κάθε μερίδιο αυτών των εξειδικευμένων μέσων αντιπροσωπεύει μια σταθερή ποσότητα χρυσού, όπως το ένα δέκατο της ουγγιάς. Αυτά τα κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν σε οποιοδήποτε χρηματιστηριακό ή IRA λογαριασμό ακριβώς όπως τα αποθέματα. Επομένως, αυτή η μέθοδος είναι ευκολότερη και οικονομικότερη από την άμεση κατοχή κερμάτων ή κερμάτων, ειδικά για τους μικρούς επενδυτές, καθώς η ελάχιστη επένδυση είναι μόνο η τιμή μιας μερίδας του ETF. Οι ετήσιοι δείκτες δαπανών αυτών των κεφαλαίων είναι συχνά μικρότεροι από 0,5%, πολύ μικρότεροι από τα τέλη και τις δαπάνες για πολλές άλλες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των περισσότερων αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν χρυσό και χρυσό εταιρείες ως μέρος των συνήθων χαρτοφυλακίων τους, αλλά οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι μόνο μερικά αμοιβαία κεφάλαια επικεντρώνονται αποκλειστικά στην επένδυση χρυσού. οι περισσότεροι κατέχουν πολλά άλλα αγαθά. Τα κυριότερα πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων που απευθύνονται μόνο σε χρυσό είναι:

Χαμηλό κόστος και ελάχιστη ελάχιστη επένδυση

• Διαφοροποίηση μεταξύ διαφορετικών εταιρειών
• Εύκολη ιδιοκτησία σε χρηματιστηριακό λογαριασμό ή IRA
• έρευνα
• Ορισμένα κεφάλαια επενδύουν στους δείκτες των εταιρειών εξόρυξης, άλλα συνδέονται άμεσα με τις τιμές του χρυσού, ενώ άλλα ενεργά διαχειρίζονται. Διαβάστε τα ενημερωτικά δελτία για περισσότερες πληροφορίες. Τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να διαχειρίζονται ενεργά, ενώ τα ΕΙΕΕ ακολουθούν μια παθητική στρατηγική παρακολούθησης δεικτών και επομένως έχουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών. Για τον μέσο επενδυτή χρυσού, ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ΕΙΕ είναι πλέον γενικά ο ευκολότερος και ασφαλέστερος τρόπος να επενδύσετε σε χρυσό.

Συμβόλαια χρυσού και προθεσμιακά συμβόλαια

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμβόλαια αγοράς ή πώλησης μιας συγκεκριμένης ποσότητας ενός στοιχείου, στην περίπτωση αυτή χρυσού, σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται σε συμβόλαια, όχι μετοχές, και αντιπροσωπεύουν προκαθορισμένη ποσότητα χρυσού. Δεδομένου ότι το ποσό αυτό μπορεί να είναι μεγάλο (για παράδειγμα, 100 ουγκιά τριαντάφυλλα x $ 1.000 / ουγκιά = 100.000 δολάρια), τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι πιο κατάλληλα για έμπειρους επενδυτές. Οι άνθρωποι χρησιμοποιούν συχνά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διότι οι προμήθειες είναι πολύ χαμηλές και οι απαιτήσεις περιθωρίου είναι πολύ χαμηλότερες από τις παραδοσιακές επενδύσεις μετοχών. Ορισμένες συμβάσεις καταβάλλονται σε δολάρια, ενώ άλλοι διακανονίζονται σε χρυσό, οπότε οι επενδυτές πρέπει να δώσουν προσοχή στις προδιαγραφές της σύμβασης για να αποφευχθεί η παραλαβή 100 ουγκιών χρυσού κατά την ημερομηνία διακανονισμού. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε Συμβόλαια συναλλαγών σε χρυσό και ασημένιο συμβόλαιο .) Οι επιλογές για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτελούν εναλλακτική λύση για την άμεση αγορά συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτά δίνουν στον ιδιοκτήτη της επιλογής το δικαίωμα να αγοράσει το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου σε προκαθορισμένη τιμή.Ένα πλεονέκτημα μιας επιλογής είναι ότι αξιοποιεί την αρχική επένδυσή σας και περιορίζει τις απώλειες στην τιμή που πληρώνεται. Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που αγοράζεται στο περιθώριο μπορεί να απαιτήσει περισσότερο κεφάλαιο από ό, τι είχε αρχικά επενδυθεί εάν οι ζημίες αυξηθούν γρήγορα. Σε αντίθεση με μια επένδυση μελλοντικής εκπλήρωσης, η οποία βασίζεται στην τρέχουσα αξία του χρυσού, το μειονέκτημα των επιλογών είναι ότι ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει ένα ασφάλιστρο στην υποκείμενη αξία του χρυσού για να κατέχει το δικαίωμα. Λόγω της ασταθούς φύσης των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των δικαιωμάτων προαίρεσης, ενδέχεται να είναι ακατάλληλα για πολλούς επενδυτές. Παρόλα αυτά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης παραμένουν τα φθηνότερα (προμήθειες + έξοδα τόκων) τρόπος αγοράς ή πώλησης χρυσού όταν επενδύετε μεγάλα ποσά.

Εταιρείες εξόρυξης χρυσού

Οι εταιρείες που ειδικεύονται στην εξόρυξη και εξευγενισμό θα επωφεληθούν επίσης από την αύξηση της τιμής του χρυσού. Η επένδυση σε αυτούς τους τύπους εταιρειών μπορεί να είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος κέρδους από τον χρυσό και μπορεί επίσης να φέρει χαμηλότερο κίνδυνο από άλλες μεθόδους επενδύσεων. Οι μεγαλύτερες εταιρείες εξόρυξης χρυσού ασκούν εκτεταμένες παγκόσμιες δραστηριότητες. Ως εκ τούτου, επιχειρηματικοί παράγοντες που είναι κοινές σε πολλές άλλες μεγάλες εταιρείες επηρεάζουν την επενδυτική τους επιτυχία. Ως αποτέλεσμα, αυτές οι εταιρείες μπορούν ακόμα να αποκομίσουν κέρδη σε περιόδους επίπεδου ή μειούμενων τιμών του χρυσού. Ένας τρόπος με τον οποίο γίνεται αυτό είναι η αντιστάθμιση της πτώσης των τιμών του χρυσού ως κανονικού μέρους της επιχείρησής τους. Κάποιοι κάνουν αυτό και μερικοί δεν το κάνουν. Παρόλα αυτά, οι εταιρείες εξόρυξης χρυσού μπορούν να παράσχουν έναν ασφαλέστερο τρόπο να επενδύσουν σε χρυσό παρά μέσω της άμεσης ιδιοκτησίας των ράβδων χρυσού. Ωστόσο, η έρευνα και η επιλογή μεμονωμένων εταιρειών απαιτεί τη δέουσα επιμέλεια από πλευράς επενδυτή. Δεδομένου ότι πρόκειται για μια χρονοβόρα προσπάθεια, ενδέχεται να μην είναι εφικτή για πολλούς επενδυτές.

Χρυσά κοσμήματα

Το μεγαλύτερο μέρος της παγκόσμιας παραγωγής χρυσού χρησιμοποιείται για την κατασκευή κοσμημάτων. Με τον παγκόσμιο πληθυσμό και τον πλούτο να αυξάνεται ετησίως, η ζήτηση χρυσού που χρησιμοποιείται στην παραγωγή κοσμημάτων θα πρέπει να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Από την άλλη πλευρά, οι αγοραστές κοσμημάτων χρυσού αποδεικνύονται κάπως ευαίσθητοι στις τιμές, αγοράζοντας λιγότερα εάν η τιμή αυξάνεται γρήγορα. Η αγορά κοσμημάτων σε τιμές λιανικής συνεπάγεται σημαντική αύξηση - έως και 400% έναντι της υποκείμενης αξίας χρυσού. Καλύτερες κοσμήματα ευκαιρίες μπορούν να βρεθούν σε πωλήσεις ακινήτων και δημοπρασίες. Το πλεονέκτημα της αγοράς κοσμημάτων με αυτόν τον τρόπο είναι ότι δεν υπάρχει σημάδι λιανικής πώλησης. το μειονέκτημα είναι ο χρόνος που ξοδεύεται για την αναζήτηση πολύτιμων τεμαχίων. Ωστόσο, η ιδιοκτησία κοσμημάτων προσφέρει τον πιο ευχάριστο τρόπο να αποκτήσει ο ίδιος ο χρυσός, ακόμη και αν δεν είναι το πιο κερδοφόρο από επενδυτικής σκοπιάς. Ως μορφή τέχνης, το χρυσό κόσμημα είναι όμορφο. Ως επένδυση, είναι μέτρια - εκτός κι αν είσαι ο κοσμηματοπωλής.

Συμπέρασμα

Οι μεγαλύτεροι επενδυτές, που επιθυμούν να έχουν άμεση έκθεση στην τιμή του χρυσού, ενδέχεται να προτιμούν να επενδύουν απευθείας σε χρυσό μέσω χρυσού. Υπάρχει επίσης ένα επίπεδο άνεσης που βρίσκεται στην ιδιοκτησία ενός φυσικού περιουσιακού στοιχείου αντί απλώς ενός τεμαχίου χαρτιού. Το μειονέκτημα είναι η μικρή πριμοδότηση στην αξία του χρυσού που καταβλήθηκε κατά την αρχική αγορά, καθώς και τα έξοδα αποθήκευσης. Για τους επενδυτές που είναι λίγο πιο επιθετικοί, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι επιλογές θα κάνουν σίγουρα το τέχνασμα. Όμως, οι αγοραστές θα πρέπει να προσέχουν: αυτές οι επενδύσεις είναι παράγωγα της τιμής του χρυσού και μπορούν να δουν απότομες κινήσεις πάνω και κάτω, ειδικά όταν γίνονται στο περιθώριο.Από την άλλη πλευρά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι πιθανώς ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να επενδύσετε σε χρυσό, εκτός από το γεγονός ότι οι συμβάσεις πρέπει να μεταφέρονται περιοδικά κατά τη λήξη τους.

Η ιδέα ότι το κόσμημα είναι μια επένδυση είναι γραφικό, αλλά αφελές. Υπάρχει πάρα πολύ μια εξάπλωση μεταξύ της τιμής των περισσότερων κοσμημάτων και της αξίας του χρυσού για να θεωρηθεί μια πραγματική επένδυση. Αντ 'αυτού, ο μέσος χρυσός επενδυτής θα πρέπει να εξετάσει αμοιβαία κεφάλαια και ETF που προσανατολίζονται προς το χρυσό, καθώς οι τίτλοι αυτοί παρέχουν γενικά τον ευκολότερο και ασφαλέστερο τρόπο να επενδύσουν σε χρυσό.