Η Fidelity Investments θεωρείται μία από τις κορυφαίες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων για την παγκόσμια έρευνα και τη στρατηγική πολυμορφία της, η οποία την ώθησε σε περισσότερα από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Το πρόσφατο ταμείο υψηλών επιδόσεων το 2016 ήταν το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Gold ("FSAGX").

Επενδυτική Στρατηγική

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας σε εταιρείες που σχετίζονται με το χρυσό που ασχολούνται με την εξερεύνηση, εξόρυξη, επεξεργασία ή εμπορία χρυσού. Δεν είναι καθαρό χρυσό παιχνίδι. το ταμείο αναζητεί επίσης ευκαιρίες σε άλλα πολύτιμα μέταλλα και ορυκτά όπως το ασήμι, η πλατίνα και τα διαμάντια. Η διαχείριση των αμοιβαίων κεφαλαίων επιχειρεί να επενδύσει σε τίτλους ή επενδυτικά οχήματα με τιμές που συνδέονται με την τιμή του υποκείμενου πολύτιμου μετάλλου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε κοινά αποθέματα, αλλά κατέχει επίσης ποσότητες χρυσού και αργύρου.

Διαχείριση Επενδύσεων

Το Χρυσό Χαρτοφυλάκιο Select έχει διαχειρίζεται ο Joe Wickwire από το 2007, έτος εισόδου στην Fidelity Investments. Πριν από αυτό, ο Wickwire πέρασε 20 χρόνια με την Evergreen Investments ως αναλυτή και διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Η Wickwire βασίζεται σε αρκετούς υποεπιλογείς για την έρευνα, μεταξύ των οποίων η Fidelity Management and Research (Japan) Limited και η FMR Co. Inc. Η Wickwire είναι κάτοχος ναύλωσης Chartered Financial Analyst (CFA).

Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο

Από τον Ιούλιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 2. 2 δισεκατομμύρια στο AUM επένδυαν σε 79 διαφορετικές εκμεταλλεύσεις. Το 90% του χαρτοφυλακίου της διατίθεται σε ξένα αποθέματα και το 9% διατίθεται στις ΗΠΑ. αποθέματα. Μεταξύ των κορυφαίων εκμεταλλεύσεών της είναι μερικές από τις μεγαλύτερες και πιο επιτυχημένες εταιρίες παραγωγής χρυσού στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένης της Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92 .0 + 0 .82% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2.9 ), η New York Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp.36 + 0, 92% . Το ταμείο γενικά αναζητά παραγωγούς χρυσού με χαμηλό χρέος και ισχυρούς ισολογισμούς. Η πέμπτη μεγαλύτερη συμμετοχή της είναι η εταιρία Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84, 50 + 6, 14% που προωθεί τα κεφάλαια στους παραγωγούς χρυσού που έχουν δεσμεύσει τα μετρητά σε αντάλλαγμα για ένα ποσοστό της παραγωγής κατά τη διάρκεια της ζωής του ορυχείου. - Ο ρόλος του Χρυσού Χαρτοφυλακίου σε ένα Χαρτοφυλάκιο

Οι επενδυτές που περιλαμβάνουν χαρτοφυλάκια χρυσού στο χαρτοφυλάκιό τους αναζητούν γενικά αντιστάθμιση έναντι επιδεινούμενων οικονομικών συνθηκών ή φθίνουσα χρηματιστηριακή αγορά. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού, όπως το χαρτοφυλάκιο Select Gold, μπορούν να παρέχουν ένα εξαιρετικό αντιστάθμισμα και έχουν τη δυνατότητα να ξεπεράσουν τη χρηματιστηριακή αγορά όταν οι τιμές του χρυσού αυξάνονται.Επειδή επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στους παραγωγούς χρυσού, η μεταβλητότητα των τιμών των αμοιβαίων κεφαλαίων χρυσού μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερη από την τιμή του χρυσού. Οι τιμές των μετοχών των αμοιβαίων κεφαλαίων χρυσού τείνουν να αυξάνονται ταχύτερα και μακρύτερα από την τιμή του χρυσού και μπορούν να μειωθούν πιο απότομα όταν μειωθούν οι τιμές του χρυσού. Οι επενδυτές πρέπει να είναι σε θέση να ανεχθούν βραχυπρόθεσμη αστάθεια στις τιμές. Λόγω των υψηλών δαπανών του Χρυσού Χαρτοφυλακίου Select, οι επενδυτές αναμένουν να κρατήσουν το ταμείο για μακροπρόθεσμη βάση.