Δημιουργήθηκε το Σεπτέμβριο του 2000, το Fidelity Freedom 2040 Fund ("FFFFX") έχει περίπου 6 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) και είναι ένα από τα αμοιβαία κεφάλαια της σειράς Fidelity Freedom Funds ονομάζονται επίσης ταμεία στόχου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε ένα μείγμα τίτλων σταθερού εισοδήματος και μετοχών και η κατανομή του ενεργητικού του αλλάζει καθώς το Αμοιβαίο Κεφάλαιο πλησιάζει την ημερομηνία στόχου του για να ευνοήσει μια πιο συντηρητική κατανομή. Το ταμείο διαχειρίζεται η Fidelity Investments, μια πολύ γνωστή εταιρεία διαχείρισης περιουσίας με περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια AUM. Η Fidelity προσφέρει στους ιδιώτες και στους θεσμικούς επενδυτές εξελιγμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπηρεσίες και λύσεις με ιδιαίτερα ανταγωνιστικές αμοιβές, συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων, χωριστά διαχειριζόμενων λογαριασμών, χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, χρηματιστηριακών υπηρεσιών και προσόδων.

Το Φόρουμ Fidelity Freedom 2040 αντιπροσωπεύει μια στρατηγική ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για άτομα που επιθυμούν να συνταξιοδοτηθούν από το 2036 έως το 2040. Το ταμείο προσαρμόζει αυτόματα την κατανομή του ενεργητικού του καθώς το κεφάλαιο προσεγγίζει την ημερομηνία στόχου του , που συμπίπτει με τη σχεδιαζόμενη συνταξιοδότηση του επενδυτή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι στην πραγματικότητα ένα ταμείο κεφαλαίων, που σημαίνει ότι επενδύει σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια Fidelity που ειδικεύονται σε επενδύσεις ομολόγων, μετοχών και χρηματαγοράς. Τα κεφάλαια για την ελευθερία που έχουν πάνω από 20 χρόνια πριν από την ημερομηνία στόχευσής τους συνήθως ξεκινούν με το 10% του ενεργητικού τους σε ομολογιακά κεφάλαια, 30% σε ξένες μετοχές και 60% σε εγχώριες μετοχές.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο προσαρμόζει σταδιακά την κατανομή του ενεργητικού υπέρ των κεφαλαίων των ομολόγων και της χρηματαγοράς, καθώς επιτυγχάνει ένα 20ετές σήμα πριν από την ημερομηνία στόχου. Όταν το ταμείο φτάσει στο στόχο του, συνήθως διαθέτει περίπου το 10% του ενεργητικού του σε βραχυπρόθεσμα κεφάλαια, 30% σε ομολογιακά κεφάλαια, 10% σε ξένες μετοχές και 50% σε εγχώριες μετοχές. Με περισσότερα έτη μετά την ημερομηνία στόχου, το ταμείο συνεχίζει να προσαρμόζει την κατανομή του ενεργητικού του μέχρι 20 χρόνια μετά την ημερομηνία στόχου του, όταν φθάνει το 30% στην χρηματοδότηση των χρηματαγορών, το 46% των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, το 17% % σε ξένες μετοχές.

Σύνθεση χαρτοφυλακίου

Την 31η Ιανουαρίου 2016 το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει 26 διαφορετικά Αμοιβαία Κεφάλαια Fidelity και διαθέτει 65,25% του ενεργητικού του στα Αμοιβαία Κεφάλαια της Fidelity, 28,45% Fidelity ξένων μετοχικών κεφαλαίων και 5,96% σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια. Κανένα από τα αποθέματα αμοιβαίων κεφαλαίων δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου της, το οποίο κυριαρχείται από μετοχές εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι μεγαλύτεροι τομείς που αντιπροσωπεύονται στο χαρτοφυλάκιο είναι οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, με το 18% περίπου των συνολικών μετοχών και η τεχνολογία των πληροφοριών, με το 18% περίπου των συνολικών μετοχών. Το χαρτοφυλάκιο ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται με 46% στα εταιρικά ομόλογα και περίπου 11,50% στα κρατικά ομόλογα. Πάνω από το ήμισυ του χαρτοφυλακίου ομολόγων επενδύεται σε ομόλογα μη επενδυτικής ποιότητας.Η μέση διάρκεια του χαρτοφυλακίου ομολόγων ανέρχεται σε 4 έτη 10 έτη.

Διαχείριση Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Το ταμείο εποπτεύεται από τους Andrew Dierdorf και Brett Sumsion, οι οποίοι ενεργούν περισσότερο ως καταμεριστές περιουσιακών στοιχείων από τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, δεδομένου ότι τα υποκείμενα κεφάλαια του Ταμείου Fidelity Freedom 2040 διαχειρίζονται οι ίδιοι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων τους. Ο Dierdorf είναι διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην ομάδα Global Asset Allocation στην Fidelity. Προσχώρησε στην εταιρεία το 2004 και προηγουμένως εργάστηκε στο CIGNA, όπου κατείχε διάφορες αναλογιστικές και επενδυτικές θέσεις. Η Sumsion είναι επίσης διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην ομάδα Global Asset Allocation στην Fidelity και συνδιοργανώνει πολλά άλλα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης στην εταιρεία. Πριν από την πρόσληψή του στην εταιρεία το 2014, κατείχε διάφορες επενδυτικές θέσεις στη DuPont Capital Management Inc. Έχει συνολικά 15 χρόνια εμπειρία στην επενδυτική βιομηχανία.

Επενδυτική Απόδοση

Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρουσίασε ετήσια απόδοση -6 μονάδων. 83% ως αποτέλεσμα της υποχώρησης της χρηματιστηριακής αγοράς που απορρέει από την παγκόσμια οικονομική αδυναμία και την άνοδο των αποθεμάτων στον ενεργειακό τομέα. Από την έναρξή του στις 6 Σεπτεμβρίου 2000, το ταμείο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση ύψους 2,94%, η οποία είναι κάπως χαμηλότερη από την απόδοση του δείκτη Standard & Poor's 500 με 4,8% για την ίδια περίοδο. Για την τριετή περίοδο, το ταμείο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 4,68%, τυπική απόκλιση 9,99% και δείκτη Sharpe 0,50. Για το πενταετές χρονικό διάστημα, το ταμείο εμφάνισε έναν μέσο όρο ετήσια απόδοση 4,4%, τυπική απόκλιση 11,48% και δείκτη Sharpe 0,43. Για την δεκαετή περίοδο, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 3,72%, τυπική απόκλιση 14 , 95% και δείκτης Sharpe 0. 25.

Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ταιριάζει κυρίως με τις μέσες αποδόσεις των συνεργατών του σε σχέση με τον κίνδυνο. Η Morningstar της χορήγησε μια συνολική βαθμολογία τριών αστέρων και μια αξιολόγηση χάλκινου αναλυτή στην κατηγορία στόχου 2036-2040, μεταξύ 187 παρόμοιων κεφαλαίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έλαβε βαθμολογίες τριών αστέρων για τις επιδόσεις του κατά τις περιόδους των τριών, πέντε και των 10 ετών.

Όροι Επενδύσεων

Το Ταμείο Fidelity Freedom 2040 επιβαρύνει τους επενδυτές με δείκτη καθαρών εξόδων 0,7%. Δεν έχει έξοδα φόρτωσης και απαιτεί αρχική επένδυση $ 2, 500.