Τα συστήματα συναλλαγών θεωρούνται συνήθως ως πολύπλοκα προγράμματα υπολογιστών που απαιτούν τεράστιες ποσότητες δεδομένων για τον υπολογισμό των καλύτερων παραμέτρων εισόδου και εξόδου. Αλλά στη διαπραγμάτευση, συχνά η καλύτερη λύση είναι η απλούστερη. Στην πραγματικότητα, ένα από τα πιο γνωστά εμπορικά συστήματα δεν απαιτεί ακόμη και έναν υπολογιστή για να τρέξει. Διαβάστε παρακάτω καθώς θα εξετάσουμε το εβδομαδιαίο σύστημα κανόνων και θα σας δείξουμε πώς αυτό το απλό σύστημα μπορεί να σας βοηθήσει να επωφεληθείτε από το εμπόριο.

Κέρδισε από την τάση Η ακολουθία τάσεων είναι μια πολύ γνωστή ιδέα που αποτελεί τη βάση πολλών επιτυχημένων συστημάτων συναλλαγών. Πιθανώς το πρώτο τέτοιο σύστημα ήταν ο εβδομαδιαίος κανόνας που επινόησε ο Richard Donchian. Τα αποτελέσματα των δοκιμών για αυτό το σύστημα δημοσιεύθηκαν ήδη από το 1970 και βρέθηκε ότι είναι το πιο κερδοφόρο σύστημα τότε γνωστό.

Ο Donchian ονομάστηκε "πατέρας των σύγχρονων μεθόδων διαπραγμάτευσης βασικών εμπορευμάτων" και ήταν ο πρώτος που διαχειριζόταν ένα κεφάλαιο βασικών προϊόντων που ήταν διαθέσιμο στο ευρύ κοινό. Πιστεύεται ότι έχει αναπτύξει την ιδέα της τάσης που ακολουθεί τα συστήματα στη δεκαετία του 1950.

Η στρατηγική

Ο εβδομαδιαίος κανόνας, στην απλούστερη μορφή του, αγοράζει όταν οι τιμές φτάνουν σε ένα νέο τετράμηνο υψηλό και πωλούν όταν οι τιμές φτάνουν σε ένα νέο χαμηλό τετραήμερες εβδομάδες. Ένα νέο τετράμηνο υψηλό σημαίνει ότι οι τιμές έχουν ξεπεράσει το υψηλότερο επίπεδο που έχουν φτάσει τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες. Παρομοίως, οι νέες χαμηλές τιμές μέσων διάρκειας τεσσάρων εβδομάδων διαπραγματεύονται χαμηλότερα από ό, τι έχουν οποιαδήποτε στιγμή τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες. Αυτό το σύστημα είναι πάντα στην αγορά, μακρύ ή μικρό. Γνωστός απλώς ως κανόνας τεσσάρων εβδομάδων (4WR), αυτό είναι το ακριβές σύστημα που σχεδιάστηκε και χρησιμοποιήθηκε από τον Donchian.

Αυτή η στρατηγική θα είναι σταθερά στη δεξιά πλευρά όλων των μεγάλων κινήσεων μιας αγοράς. Ωστόσο, η στρατηγική έχει επίσης ένα χαμηλό ποσοστό κερδοφόρων συναλλαγών. Το πρόβλημα είναι ότι η τάση των περισσότερων αγορών περίπου το ένα τρίτο του χρόνου. Σε ορισμένες αγορές, το 4WR μπορεί να είναι σωστά λιγότερο από το 40% του χρόνου. Οι άλλες συναλλαγές είναι συνήθως μικρές απώλειες, οι οποίες συμβαίνουν ενώ η αγορά εδραιώνεται με αδράνεια στις τιμές. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το σεμινάριο

Trading Systems .) Χρησιμοποιώντας τον Κανόνα Τεσσάρων Εβδομάδων

Ως παράδειγμα του 4WR, μπορούμε να δούμε το Google (Nasdaq: GOOG) στο Σχήμα 1. Αυτό δείχνει ένα τυπικό κερδοφόρο μακρύ εμπόριο. Όταν επιτεύχθηκε ένα νέο τετράμηνο υψηλό, αγοράστηκε το GOOG. πωλήθηκε περίπου 10 εβδομάδες αργότερα, όταν έκανε ένα νέο τετράμηνο χαμηλό. Το εμπόριο είχε ως αποτέλεσμα ένα εντυπωσιακό κέρδος 18%. Το πρόβλημα με αυτό το εμπόριο είναι ότι αυξήθηκε κατά περισσότερο από 30% σε ένα σημείο και έδωσε πίσω σχεδόν τα μισά κέρδη πριν δώσει ένα σήμα πώλησης. Σχήμα 1: Ημερήσιο γράφημα του GOOG που δείχνει σήματα κανόνα τεσσάρων εβδομάδων

Πηγή: // www. genesisft. com /

Το 4WR μπορεί να λειτουργήσει εξίσου καλά στη μικρή πλευρά. Στο Σχήμα 2, βλέπουμε ένα κερδοφόρο εμπόριο στην Goldman Sachs (NYSE: GS). Αυτό το εμπόριο είχε επίσης ως αποτέλεσμα μια νίκη άνω του 18%. Αλλά ήταν μπροστά όσο το 25% και έκλεισε αφού επέστρεψε ένα σημαντικό μέρος των κερδών.

Σχήμα 2: Ημερήσιο διάγραμμα GS που δείχνει σήματα κανόνα τεσσάρων εβδομάδων

Πηγή: // www. genesisft. com /

Διευρύνοντας τη στρατηγική

Ένας τρόπος να αντιμετωπιστεί το πρόβλημα της παραμονής σε ένα εμπόριο πάρα πολύ καιρό είναι να αλλάξετε τους κανόνες εξόδου. Αντί να ακολουθήσουν την αρχική 4WR για να βγούν από μια θέση, οι έμποροι μπορούν να βγουν από την έξοδο όταν ο κινητός μέσος όρος είναι σπασμένος. Για παράδειγμα, η εφαρμογή κινητού μέσου διάρκειας 10 ημερών ως κριτηρίων εξόδου για το εμπόριο GOOG που παρουσιάζεται στο σχήμα 1 θα είχε αυξήσει τα κέρδη για το εμπόριο αυτό κατά περίπου 25%. Ένας κινητός μέσος όρος 10 ημερών επιλέχθηκε επειδή είναι το μισό του σήματος εισόδου (τέσσερις εβδομάδες είναι 20 ημέρες διαπραγμάτευσης), αλλά μπορεί να χρησιμοποιηθεί οποιαδήποτε χρονική περίοδος μικρότερη από το σήμα εισόδου. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, ανατρέξτε στο φροντιστήριο Μετακίνηση μέσων .) Φιλτράρισμα τάσης

Μια άλλη χρήση του 4WR αποτελεί φίλτρο τάσης στη συνολική αγορά. Για πολλούς εμπόρους, μπορεί να είναι μια πρόκληση να προσδιοριστεί αν η αγορά είναι βραχυπρόθεσμα ή bearish. Η εφαρμογή του 4WR επιτρέπει στους εμπόρους να καθορίζουν αντικειμενικά την τάση. Εάν το πιο πρόσφατο σήμα της αγοράς στο πλαίσιο αυτού του συστήματος είναι μια αγορά, ο έμπορος μπορεί να είναι βέβαιος ότι η αγορά βρίσκεται σε ανοδική πορεία. Οι καθοδικές τάσεις μπορούν να οριστούν ως χρόνοι όταν το τελευταίο σήμα 4WR ήταν μια πώληση. με άλλα λόγια, η αγορά έχει κάνει ένα νέο τετράμηνο χαμηλό πιο πρόσφατα από ό, τι έκανε ένα νέο τέσσερις εβδομάδες υψηλό. Χρησιμοποιώντας το φίλτρο 4WR ως φίλτρο, ο έμπορος θα αναζητούσε το σήμα 4WR να βρίσκεται σε σήμα αγοράς πριν εισέλθουν σε νέες μακρές θέσεις. Οι σύντομες θέσεις θα καταχωρούνται μόνο όταν η αγορά βρίσκεται σε σήμα πώλησης 4WR. Εύρεση τάσεων μεγαλύτερης διάρκειας

Αυτό το ευπροσάρμοστο σύστημα μπορεί επίσης να εφαρμοστεί για τον εντοπισμό της πιο μακροπρόθεσμης τάσης. Αυτό μπορεί να γίνει με την εφαρμογή της θεωρίας Dow, ενός ευρέως ακολουθούμενου βαρόμετρου της υγείας της αγοράς. Οι αναλυτές αναζητούν τη δράση στο Dow Jones Transportation Average για να επιβεβαιώσουν την κατεύθυνση του Dow Jones Industrial Average. Όταν και οι δύο μέσοι όροι κάνουν νέα υψηλά, βρισκόμαστε σε μια επιβεβαιωμένη αγορά ταύρων. Τα νέα χαμηλά επίπεδα και στους δύο μέσους όρους σηματοδοτούν μια επιβεβαιωμένη αγορά αρκούδων. Οι αποκλίσεις μεταξύ των μέσων όρων οδηγούν τους περισσότερους αναλυτές να εκφράσουν την προσοχή τους για την τάση. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το σεμινάριο Dow Theory .) Ένα πρόβλημα με την εφαρμογή της θεωρίας Dow είναι ότι οι κανόνες είναι υποκειμενικοί, ανάλογα με το πώς ένας αναλυτής ορίζει ένα νέο υψηλό ή νέο χαμηλό. Είναι δυνατό για δύο εξειδικευμένους επαγγελματίες να κοιτάξουν τα ίδια διαγράμματα και να διαφωνήσουν για τα σήματα. Η εφαρμογή του 4WR εμποδίζει αυτή τη δυνατότητα. Αντίθετα από τον υποκειμενικό καθορισμό ενός νέου υψηλού ή χαμηλού, το 4WR ορίζει, εκ των προτέρων, πότε παράγεται ένα σήμα και όλοι οι αναλυτές που χρησιμοποιούν το 4WR θα καταλήξουν στο ίδιο συμπέρασμα.

Συμπέρασμα

Το 4WR κάνει μια μεγάλη προσθήκη στην εργαλειοθήκη κάθε εμπόρου. Όλοι οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο προσαρμογής του 4WR στους τρόπους συναλλαγών τους. Λάβετε υπόψη ότι δεν υπάρχει τίποτα μαγικό περίπου τέσσερις εβδομάδες. Οι έμποροι μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιούν σήματα βασισμένα σε συντομότερα ή μεγαλύτερα χρονικά πλαίσια. Τα σήματα εισόδου και εξόδου μπορούν να είναι ασύμμετρα, π.χ. εισάγοντας σήματα 4WR αλλά εξερχόμενοι σε νέα χαμηλά δύο εβδομάδες. Όπως σημειώνεται, οι κινητοί μέσοι όροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία σημάτων εξόδου.Το 4WR μπορεί να συνδυαστεί με δείκτες, όπως ο δείκτης σχετικής αντοχής ή η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης, ως φίλτρο για αυτά τα σήματα. Οι πιθανές εφαρμογές του 4WR περιορίζονται μόνο από τη φαντασία του εμπόρου, επομένως πειραματιστείτε λίγο και μάθετε ποιο σύστημα παράγει τα καλύτερα αποτελέσματα για εσάς.