Σύμφωνα με την Εξαμηνιαία Εξερεύνηση Εξωτερικού της Επιτροπής Ανταλλαγών του Απριλίου του 2012, υπάρχουν περίπου 4 δολάρια. 3 δισεκατομμύρια συναλλαγές spot spot σε καθημερινή βάση. Με τόσους πολλούς συμμετέχοντες - οι περισσότεροι από τους οποίους διαπραγματεύονται για κερδοσκοπικούς λόγους - κερδίζοντας ένα πλεονέκτημα στην αγορά συναλλάγματος είναι ζωτικής σημασίας. Η θεμελιώδης ανάλυση παρέχει μια ευρεία εικόνα των κινήσεων ενός ζεύγους νομισμάτων και η τεχνική ανάλυση καθορίζει τις τάσεις και βοηθά στην απομόνωση των σημείων καμπής. Οι δείκτες αισθήσεων είναι ένα άλλο εργαλείο που μπορεί να προειδοποιεί τους εμπόρους σε ακραίες συνθήκες και πιθανές ανατροπές τιμών και μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με τεχνικές και θεμελιώδεις αναλύσεις.

Δείκτες αισθήσεων Οι δείκτες αισθήσεων δείχνουν το ποσοστό ή τα ακατέργαστα δεδομένα από το πόσες συναλλαγές ή έμποροι έχουν πάρει μια συγκεκριμένη θέση σε ένα ζεύγος νομισμάτων. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι υπάρχουν 100 έμποροι που διαπραγματεύονται ένα ζεύγος νομισμάτων. αν 60 από αυτές είναι μακρές και 40 είναι σύντομες, τότε το 60% των εμπόρων είναι μακρύ στο ζεύγος νομισμάτων.

Όταν το ποσοστό των συναλλαγών ή των εμπόρων σε μια θέση φτάσει σε ένα ακραίο επίπεδο, οι δείκτες του αισθήματος γίνονται πολύ χρήσιμοι. Υποθέστε ότι το προαναφερθέν ζεύγος νομισμάτων συνεχίζει να αυξάνεται, και τελικά 90 από τους 100 εμπόρους είναι μακρύι (10 είναι σύντομα). υπάρχουν πολύ λίγοι έμποροι για να διατηρήσουν την τάση προς τα πάνω. Το συναίσθημα δείχνει ότι είναι καιρός να αρχίσετε να παρακολουθείτε για μια αντιστροφή τιμών. Όταν η τιμή κινείται χαμηλότερα και δείχνει ένα σήμα που έχει ξεπεράσει, ο έμπορος συναισθημάτων εισέρχεται σύντομος, υποθέτοντας ότι όσοι είναι μακρύς θα πρέπει να πουλήσουν προκειμένου να αποφευχθούν περαιτέρω απώλειες καθώς η τιμή πέφτει.

Οι δείκτες αισθήσεων δεν είναι ακριβή σήματα αγοράς ή πώλησης. Περιμένετε μέχρι να επιβεβαιωθεί η αντιστροφή της τιμής πριν ενεργήσετε για τα σήματα συναίσθημα. Τα νομίσματα μπορούν να παραμείνουν σε ακραία επίπεδα για μεγάλες χρονικές περιόδους και η αντιστροφή δεν μπορεί να υλοποιηθεί αμέσως.

Τα "ακραία επίπεδα" θα διαφέρουν από ζευγάρι σε ζεύγος. Εάν η τιμή ενός ζεύγους νομισμάτων έχει αντιστραφεί ιστορικά όταν η αγορά φτάσει το 75%, όταν ο αριθμός των μακριών φτάσει πάλι σε αυτό το επίπεδο, είναι πιθανό το ζευγάρι να είναι ακραίο και θα πρέπει να παρακολουθείτε για σημάδια αντιστροφής τιμής. Εάν ένα άλλο ζεύγος έχει αντιστραφεί ιστορικά όταν περίπου το 85% των εμπόρων είναι σύντομες, τότε θα παρακολουθήσετε μια αντιστροφή σε ή πριν από αυτό το ποσοστό.

Οι δείκτες συναισθημάτων έρχονται σε διαφορετικές μορφές και από διαφορετικές πηγές. Το ένα δεν είναι κατ 'ανάγκην καλύτερο από το άλλο και μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό μεταξύ τους ή συγκεκριμένες στρατηγικές μπορούν να προσαρμοστούν στις πληροφορίες που θεωρείτε πιο εύκολο να ερμηνεύσετε.

Αναφορές ανάληψης υποχρέωσης των εμπόρων Ένα δημοφιλές εργαλείο που χρησιμοποιείται από τους εμπόρους συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης εφαρμόζεται επίσης στους επί τόπου εμπόρους forex. Η Commitment of Traders (COT) κυκλοφορεί κάθε Παρασκευή από την Commodity Futures Trading Commission. Τα στοιχεία βασίζονται σε θέσεις που ίσχυαν την προηγούμενη Τρίτη, πράγμα που σημαίνει ότι τα δεδομένα δεν είναι σε πραγματικό χρόνο, αλλά είναι ακόμα χρήσιμα.

Η διερμηνεία των πραγματικών δημοσιεύσεων που κυκλοφόρησε από την Commodity Futures Trading Commission μπορεί να προκαλέσει σύγχυση και κάπως τέχνη. Επομένως, η χαρτογράφηση των δεδομένων και η ερμηνεία των επιπέδων που παρουσιάζονται είναι ένας ευκολότερος τρόπος μέτρησης του συναισθήματος μέσω των εκθέσεων COT.

Barchart. com παρέχει έναν εύκολο τρόπο για να γράψει τα δεδομένα COT μαζί με ένα συγκεκριμένο διάγραμμα τιμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Το παρακάτω διάγραμμα παρουσιάζει το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης καθημερινής συνεχιζόμενης συναλλαγματικής ισοτιμίας σε Ευρώ (Δεκέμβριος, 2012) με προστιθέμενο δείκτη Δείκτης Γραμμής Δέσμευσης Εμπόρων. Τα δεδομένα COT δεν εμφανίζονται ως ποσοστό του αριθμού των εμπόρων μικρής ή μεγάλης διάρκειας, αλλά μάλλον ως ο αριθμός των συμβάσεων που είναι σύντομες / μακρές.

Σχήμα 1. Ημερήσια Συνεχής Δεκαετία Euro FX Futures

Πηγή: Barchart. com

Οι μεγάλοι κερδοσκόποι (πράσινη γραμμή) εμπορεύονται για κέρδη και ακολουθούν τάσεις. Οι διαφημίσεις (κόκκινη γραμμή) χρησιμοποιούν τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για αντιστάθμιση και επομένως είναι έμποροι με αντίθετες τάσεις. Εστίαση σε μεγάλους κερδοσκόπους. ενώ αυτοί οι έμποροι έχουν βαθιές τσέπες που δεν μπορούν να αντέξουν να παραμείνουν στην απώλεια των συναλλαγών για πολύ. Όταν υπάρχουν πάρα πολλοί κερδοσκόποι στην ίδια πλευρά της αγοράς, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα αντιστροφής.

Κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου που παρουσιάστηκε, όταν οι μεγάλοι κερδοσκόποι ήταν σύντομοι περίπου 200.000 συμβάσεις, σύντομα ακολουθήθηκε τουλάχιστον βραχυπρόθεσμος αγώνας. Αυτό δεν είναι ένα οριστικό ή "άσκοπο" ακραίο επίπεδο και μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου.

Ένας άλλος τρόπος για να χρησιμοποιήσετε τα δεδομένα COT είναι να αναζητήσετε διασταυρώσεις. Όταν οι μεγάλοι κερδοσκόποι κινούνται από μια καθαρή βραχεία θέση σε μια καθαρή μακρά θέση (ή αντίστροφα), επιβεβαιώνει την τρέχουσα τάση και υποδεικνύει ότι υπάρχει ακόμα περισσότερο περιθώριο κινήσεων.

Σχήμα 2. Εβδομαδιαία συνεχιζόμενες προθεσμιακές πράξεις σε ευρώ το Δεκέμβριο

Πηγή: Barchart. com

Ενώ η μέθοδος cross-over είναι επιρρεπής στην παροχή ορισμένων ψευδών σημάτων, μεταξύ 2010 και 2012 διάφορες μεγάλες κινήσεις καταγράφηκαν χρησιμοποιώντας τη μέθοδο. Όταν οι κερδοσκόποι κινούνται από το καθαρό βραχυπρόθεσμο στο καθαρό, ψάξτε για να εκτιμήσετε την τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε ευρώ και κατ 'επέκταση το EUR / USD. Όταν οι κερδοσκόποι κινούνται από το καθαρό μακροπρόθεσμο έως το καθαρό, αναζητήστε την τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των συναφών νομισμάτων να υποτιμηθούν.

Ανοιχτά Συναλλακτικά Futures
Η αγορά συναλλάγματος είναι "over-the-counter" με ανεξάρτητους μεσίτες και εμπόρους σε όλο τον κόσμο δημιουργώντας μια μη κεντρική αγορά. Ενώ μερικοί μεσίτες δημοσιεύουν τον όγκο που παράγεται από τις εντολές πελατών τους, δεν συγκρίνεται με το όγκο ή τα ανοιχτά δεδομένα ενδιαφέροντος που είναι διαθέσιμα από ένα κεντρικό σύστημα ανταλλαγής, όπως μια ανταλλαγή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Υπάρχουν διαθέσιμα στατιστικά στοιχεία για όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται και το ανοιχτό ενδιαφέρον μπορεί να βοηθήσει να μετρήσετε το συναίσθημα. Το ανοιχτό ενδιαφέρον, απλά ορίζεται, είναι ο αριθμός των συμβάσεων που δεν έχουν διευθετηθεί και παραμένουν ως ανοικτές θέσεις.

Εάν το ζεύγος νομισμάτων AUD / USD τείνει υψηλότερα, θέλοντας να ανοίξει το ενδιαφέρον για τα δολάρια Αυστραλίας, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης παρέχουν πρόσθετη εικόνα για το ζευγάρι. Το αυξανόμενο ανοιχτό ενδιαφέρον καθώς η τιμή κινείται προς τα πάνω δείχνει ότι η τάση είναι πιθανό να συνεχιστεί. Η ισοπέδωση ή η μείωση του ανοιχτού ενδιαφέροντος σηματοδοτεί ότι η ανοδική πορεία θα πλησιάζει στο τέλος.

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τον τρόπο με τον οποίο συνήθως εκφράζεται ανοικτό ενδιαφέρον για συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

Σχήμα 3. Ανοικτή Ερμηνεία Εγγράφων

Τα δεδομένα πρέπει στη συνέχεια να εφαρμοστούν στην αγορά συναλλάγματος. Για παράδειγμα, η δύναμη στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε ευρώ (αδυναμία σε δολάρια ΗΠΑ) θα συνεχίσει να πιέζει το EUR / USD υψηλότερα. Η αδυναμία στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (σε δολάρια ΗΠΑ) θα ωθήσει το USD / JPY υψηλότερα.

Ο όγκος των προθεσμιακών συναλλαγών και οι πληροφορίες ανοικτού ενδιαφέροντος διατίθενται από τον Όμιλο CME και διατίθενται επίσης μέσω πλατφόρμων συναλλαγών, όπως το Thinkorswim της TD Ameritrade.

Σύνοψη Θέσεων από τον Broker Για να εξασφαλιστεί διαφάνεια στην εξωχρηματιστηριακή αγορά συναλλάγματος, πολλοί forex brokers δημοσιεύουν το συνολικό ποσοστό των εμπόρων ή συναλλαγών που είναι επί του παρόντος μεγάλες ή βραχείες σε ένα συγκεκριμένο ζεύγος νομισμάτων.

Τα δεδομένα συλλέγονται μόνο από τους πελάτες του εν λόγω μεσίτη και ως εκ τούτου παρέχουν μια μικροκοσμική άποψη του κλίματος της αγοράς. Η ανάγνωση του συναισθήματος που δημοσιεύεται από έναν μεσίτη ενδέχεται να είναι ή να μην είναι παρόμοια με τους αριθμούς που έχουν εκδοθεί από άλλους μεσίτες. Οι μικρές μεσίτες με λίγους πελάτες είναι λιγότερο πιθανό να αντιπροσωπεύουν με ακρίβεια το συναίσθημα ολόκληρης της αγοράς (που αποτελείται από όλοι μεσίτες και έμποροι), ενώ οι μεγαλύτεροι μεσίτες με περισσότερους πελάτες συνθέτουν ένα μεγαλύτερο κομμάτι ολόκληρης της αγοράς. πιθανόν να δώσει μια καλύτερη ένδειξη του συνολικού αισθήματος.

Πολλοί μεσίτες παρέχουν ένα εργαλείο συναισθημάτων στην ιστοσελίδα τους χωρίς χρέωση. Ελέγξτε τους πολλούς μεσίτες για να δείτε αν οι αναγνώσεις συναίσθημα είναι παρόμοιες. Όταν πολλοί μεσίτες δείχνουν ακραίες ενδείξεις, είναι πολύ πιθανό ότι μια αντιστροφή είναι κοντά. Αν οι αριθμοί αισθημάτων διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των μεσαζόντων, τότε αυτός ο τύπος δείκτη δεν πρέπει να χρησιμοποιείται μέχρι να ευθυγραμμιστούν τα αριθμητικά στοιχεία.

Η ελβετική τράπεζα Dukascopy παρέχει πολλαπλά εργαλεία συναισθημάτων, ένα από τα οποία απεικονίζεται παρακάτω, με βάση τις εντολές των πελατών τους.

Δείκτης ευαισθησίας καταναλωτών για ρευστότητα (2 Νοεμβρίου 2012) "src =" // i. investopedia. com / inv / articles / site / forex-indicator4. gif "width =" 414 "height =" 246 " />

Εικόνα 4. Δείκτης ευαισθητοποίησης καταναλωτών Dukascopy (2 Νοεμβρίου 2012)

DailyFx για παράδειγμα, δημοσιεύει έναν ελεύθερο εβδομαδιαίο Δείκτη Σκοπιμότητας (SSI), σε συνδυασμό με ανάλυση και ιδέες σχετικά με τον τρόπο εμπορίας των δεδομένων . Οι κατώτατοι δείκτες

Οι δείκτες συναίσθηματος συναλλάγματος έρχονται σε διάφορες μορφές και από πολλές πηγές: Η χρήση πολλαπλών δεικτών συναίσθησης σε συνδυασμό με θεμελιώδεις και τεχνικές αναλύσεις παρέχει μια ευρεία εικόνα του τρόπου με τον οποίο οι έμποροι κάνουν ελιγμούς στην αγορά. όταν η αντιστροφή είναι πιθανό κοντά - λόγω ακραίας ανάγνωσης - και μπορεί επίσης να επιβεβαιώσει μια τρέχουσα τάση Οι δείκτες αισθήσεων δεν αγοράζουν και πωλούν σήματα από μόνοι τους - ψάξτε για την τιμή για να επιβεβαιώσετε τι δείχνει το συναίσθημα πριν ενεργήσετε στον δείκτη αισθήσεων Η απώλεια των συναλλαγών παραμένει συμβαίνουν όταν χρησιμοποιείτε το συναίσθημα - τα ακραία επίπεδα μπορεί να διαρκέσουν πολύ καιρό ή η αντιστροφή της τιμής μπορεί να είναι πολύ μικρότερη ή μεγαλύτερη από την ένδειξη των συναισθημάτων.