Μια από τις βασικές αρχές της τεχνικής ανάλυσης είναι ότι η τιμή συχνά βρίσκεται, αλλά η ορμή μιλάει γενικά την αλήθεια. Ακριβώς όπως οι επαγγελματίες παίκτες πόκερ παίζουν τον παίκτη και όχι οι κάρτες, οι επαγγελματίες έμποροι εμπορεύονται ταχύτητα και όχι τιμή. Στο forex (FX), ένα ισχυρό μοντέλο ορμής μπορεί να είναι ένα ανεκτίμητο εργαλείο για συναλλαγές, αλλά οι έμποροι συχνά αντιμετωπίζουν το ζήτημα του τύπου του μοντέλου που θα χρησιμοποιήσει. Εδώ εξετάζουμε πώς μπορείτε να σχεδιάσετε ένα απλό και αποτελεσματικό μοντέλο ορμής σε FX χρησιμοποιώντας το κινητό μέσο όρο της απόκλισης σύγκλισης (MACD).

Γιατί η ορμή; Πρώτον, πρέπει να εξετάσουμε γιατί η ορμή είναι τόσο σημαντική για τη διαπραγμάτευση. Ένας καλός τρόπος για να κατανοήσουμε τη σημασία της ορμής είναι να βγούμε έξω από τις χρηματοπιστωτικές αγορές εντελώς και να δούμε μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που έχει βιώσει αυξανόμενες τιμές για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα - στέγαση. Οι τιμές των κατοικιών υπολογίζονται με δύο τρόπους: αυξήθηκαν σε μηνιαία βάση και αυξήθηκαν σε ετήσια βάση. Εάν οι τιμές των κατοικιών στη Νέα Υόρκη ήταν υψηλότερες τον Νοέμβριο από ό, τι τον Οκτώβριο, τότε θα μπορούσαμε να συμπεράνουμε με ασφάλεια ότι η ζήτηση κατοικιών παρέμεινε σταθερή και πιθανότατα ήταν περαιτέρω αυξήσεις. Ωστόσο, εάν οι τιμές τον Νοέμβριο μειώνονταν ξαφνικά από τις τιμές που καταβλήθηκαν τον Οκτώβριο, ειδικά μετά από αμείωτη αύξηση για το μεγαλύτερο μέρος του έτους, τότε αυτό θα μπορούσε να δώσει την πρώτη ένδειξη για μια πιθανή αλλαγή της τάσης. Σίγουρα, οι τιμές των κατοικιών θα ήταν πιθανότατα υψηλότερες σε μια σύγκριση σε σχέση με το έτος, θορυβώντας το ευρύ κοινό να πιστέψει ότι η αγορά ακινήτων εξακολουθούσε να είναι γερή. Ωστόσο, οι επαγγελματίες στον τομέα των ακινήτων, οι οποίοι γνωρίζουν ότι η αδυναμία των κατοικιών εμφανίζεται πολύ νωρίτερα σε μηνιαία βάση σε σχέση με τα στοιχεία του έτους, θα ήταν πολύ πιο απρόθυμη να αγοράσει υπό αυτές τις συνθήκες.

Στην ακίνητη περιουσία, τα μηνιαία στοιχεία του μήνα παρέχουν ένα μέτρο του ρυθμού αλλαγής, το οποίο είναι ό, τι συμβαίνει με τη μελέτη της ορμής. Όπως οι ομολόγοι τους στην αγορά ακινήτων, οι επαγγελματίες στις χρηματοπιστωτικές αγορές θα παρακολουθήσουν προσεκτικότερα την ορμή από ό, τι στην τιμή για να διαπιστώσουν την πραγματική κατεύθυνση μιας κίνησης.

Χρήση του ιστογράμματος MACD για μέτρηση της ορμής Ο ρυθμός αλλαγής μπορεί να μετρηθεί με διάφορους τρόπους στην τεχνική ανάλυση. μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένας δείκτης σχετικής αντοχής (RSI), ένας δείκτης καναλιού εμπορευμάτων (CCI) ή ένας στοχαστικός ταλαντωτής για να μετρηθεί η ορμή. Ωστόσο, για τους σκοπούς αυτής της ιστορίας, το ιστογράμμα MACD είναι ο τεχνικός δείκτης επιλογής. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Απόκλιση σύγκλισης μέσου όρου - Μέρος 2 .)

Πρώτα εφευρέθηκε από τον Gerry Appel στη δεκαετία του 1970, το MACD είναι ένας από τους πιο απλούς, αλλά πιο αποτελεσματικούς, τεχνικούς δείκτες γύρω. Όταν χρησιμοποιείται σε FX, καταγράφει απλά τη διαφορά μεταξύ του εκθετικού κινητού μέσου (EMA) και του εκθετικού κινούμενου μέσου όρου ενός δεκαδικού νομίσματος.(Για να μάθετε περισσότερα, δείτε Trading The MACD Divergence και Βασικά Στοιχεία Μεταβλητού Μέσου Όρου .) Επιπλέον, γραμμή ενεργοποίησης. Όταν η MACD διασχίζει τη γραμμή εννέα περιόδων από το κατώτατο σημείο, σημαίνει μια αλλαγή προς τα πάνω. όταν η κίνηση συμβαίνει με τον αντίθετο τρόπο, γίνεται ένα σήμα προς τα κάτω.

Αυτή η ταλάντωση της MACD γύρω από τη γραμμή εννέα περιόδων αρχικά σχεδιάστηκε σε μορφή ιστόγραμμα από τον Thomas Aspray το 1986 και έγινε γνωστό ως ιστογράμμο MACD. Αν και το ιστόγραμμα είναι στην πραγματικότητα ένα παράγωγο ενός παραγώγου, μπορεί να είναι θανάσιμα ακριβές ως ένας πιθανός οδηγός για την κατεύθυνση των τιμών. Εδώ είναι ένας τρόπος για να σχεδιάσετε ένα απλό μοντέλο ορμής σε FX χρησιμοποιώντας το ιστογράμμο MACD.

1. Το πρώτο και σημαντικότερο βήμα είναι να ορίσετε ένα τμήμα MACD. Για μια μακρά θέση, ένα τμήμα MACD είναι απλά ο πλήρης κύκλος που γίνεται από το ιστογράμμο MACD από την αρχική παραβίαση της γραμμής 0 από την κάτω πλευρά στην τελική κατάρρευση μέσω της γραμμής 0 από την κορυφή. Για λίγο, οι κανόνες απλώς αντιστρέφονται. Το σχήμα 1 δείχνει ένα παράδειγμα τμήματος MACD στο ζεύγος νομισμάτων EUR / USD.

Εικόνα 1

2. Μόλις δημιουργηθεί το τμήμα MACD, πρέπει να μετρήσετε την τιμή της υψηλότερης γραμμής εντός αυτού του τμήματος για να καταγράψετε το σημείο αναφοράς της ορμής. Σε περίπτωση σύντομης, η διαδικασία απλά αντιστρέφεται.

3. Αφού σημειώσατε το προηγούμενο υψηλό (ή χαμηλό) στο προηγούμενο τμήμα, μπορείτε στη συνέχεια να χρησιμοποιήσετε αυτήν την τιμή για να κατασκευάσετε το μοντέλο. Προχωρώντας στο σχήμα 2, μπορούμε να δούμε ότι το προηγούμενο υψηλό MACD ήταν. 0027. Εάν το ιστογράμμο MACD τώρα καταγράφει μια προς τα κάτω ανάγνωση της οποίας η απόλυτη τιμή υπερβαίνει. 0027, τότε θα γνωρίζουμε ότι η ορμή προς τα κάτω έχει ξεπεράσει την ορμή προς τα πάνω και θα συμπεράνουμε ότι η παρούσα ρύθμιση παρουσιάζει μια μεγάλη πιθανότητα σύντομη.

Αν η υπόθεση αντιστραφεί και το προηγούμενο τμήμα MACD ήταν αρνητικό, μια θετική ανάγνωση στο παρόν τμήμα που θα υπερέβαινε το χαμηλότερο χαμηλό του προηγούμενου τμήματος θα σήμαινε τότε μεγάλη πιθανότητα μακράς διάρκειας.

Εικόνα 2

Ποια είναι η λογική πίσω από αυτή την ιδέα; Η βασική προϋπόθεση είναι ότι η ορμή όπως υποδηλώνεται από το ιστόγραμμα MACD μπορεί να παράσχει ενδείξεις για την υποκείμενη κατεύθυνση της αγοράς. Χρησιμοποιώντας την υπόθεση ότι η ορμή προηγείται της τιμής, η διατριβή της ρύθμισης είναι απλά αυτή: μια νέα ταλάντευση με μεγάλη ταχύτητα θα πρέπει να οδηγήσει σε μια νέα ταλάντευση σε υψηλή τιμή και αντίστροφα. Ας σκεφτούμε γιατί είναι λογικό. Μια νέα ορμή χαμηλή ή υψηλή συνήθως δημιουργείται όταν η τιμή κάνει ξαφνική και βίαιη κίνηση προς μία κατεύθυνση. Τι προκαλεί μια τέτοια ενέργεια; Μια πεποίθηση είτε από ταύρους είτε από αρκούδες ότι η τιμή στα σημερινά επίπεδα αντιπροσωπεύει υπερβολική αξία και συνεπώς ισχυρή ευκαιρία κέρδους. Συνήθως αυτοί είναι οι πρώτοι αγοραστές ή πωλητές και δεν θα ενεργούσαν τόσο γρήγορα αν δεν πίστευαν ότι η τιμή θα έκανε ουσιαστική κίνηση προς την κατεύθυνση αυτή. Γενικά, αξίζει να ακολουθήσουν το προβάδισμά τους, επειδή αυτή η ομάδα αντιπροσωπεύει συχνά το "πλήθος έξυπνων χρημάτων".

Παρόλα αυτά, αν και αυτή η ρύθμιση μπορεί να προσφέρει μια μεγάλη πιθανότητα επιτυχίας, δεν είναι σε καμία περίπτωση εγγυημένη ευκαιρία για χρήματα.Όχι μόνο η ρύθμιση αποτυγχάνει οριστικά με την παραγωγή ψευδών σημάτων, αλλά μπορεί επίσης να δημιουργήσει ένα χαμένο εμπόριο, ακόμη και αν το σήμα είναι ακριβές. Θυμηθείτε ότι ενώ η ορμή δείχνει μια ισχυρή παρουσία τάσης, δεν παρέχει κανένα μέτρο των τελικών δυνατοτήτων της. Με άλλα λόγια, μπορεί να είμαστε σχετικά σίγουροι για την κατεύθυνση της κίνησης, αλλά όχι για το πλάτος της. Όπως συμβαίνει με τις περισσότερες εμπορικές ρυθμίσεις, η επιτυχής χρήση του μοντέλου ορμής είναι πολύ περισσότερο θέμα τέχνης από την επιστήμη.

Εξετάζοντας στρατηγικές εισόδου Ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει διάφορες στρατηγικές εισόδου με το μοντέλο ορμής. Το πιο απλό είναι να πάρετε μια αγορά μακρά ή μικρή αγορά όταν το μοντέλο αναβοσβήνει ένα σήμα αγοράς ή πώλησης. Αυτό μπορεί να λειτουργήσει, αλλά συχνά αναγκάζει τον έμπορο να εισέλθει στον πλέον ακατάλληλο χρόνο, καθώς το σήμα συνήθως παράγεται στο απόλυτο πάνω ή κάτω μέρος της έκρηξης των τιμών. Οι τιμές μπορεί να συνεχιστούν περαιτέρω προς την κατεύθυνση του εμπορίου, αλλά είναι πολύ πιο πιθανό ότι θα επαναληφθούν και ότι ο έμπορος θα έχει καλύτερη ευκαιρία εισόδου εάν απλώς περιμένει. Το σχήμα 3 δείχνει μια τέτοια στρατηγική εισόδου.

Σχήμα 3

Μερικές φορές η τιμή θα αντιστραφεί ενάντια στο σήμα κατεύθυνσης σε πολύ μεγαλύτερο βαθμό από το αναμενόμενο και όμως το σήμα ορμής θα παραμείνει έγκυρο. Σε αυτή την περίπτωση, μερικοί εξειδικευμένοι έμποροι θα προσθέσουν στις θέσεις τους - μια πρακτική που κάποιοι έμποροι έχουν ονομάσει "SHADDing" (για "short add") ή "LADDing" (για "long add"). Για τον αρχάριο, αυτό μπορεί να είναι ένας πολύ επικίνδυνος ελιγμός - υπάρχει μια πιθανότητα ότι θα μπορούσατε να καταλήξετε σε ένα κακό εμπόριο και, συνεπώς, να προσθέσετε τις απώλειές σας, οι οποίες θα μπορούσαν να είναι καταστροφικές. Οι έμπειροι έμποροι, ωστόσο, γνωρίζουν πώς να «καταπολεμήσουν επιτυχώς την ταινία» αν αντιληφθούν ότι η τιμή προσφέρει μια σημαντική απόκλιση από την ορμή.

Τοποθέτηση στάσεων και ορίων Το τελικό ζήτημα που πρέπει να εξετάσετε είναι το πού πρέπει να τοποθετήσετε στάσεις ή όρια σε μια τέτοια ρύθμιση. Και πάλι, δεν υπάρχουν απόλυτες απαντήσεις και κάθε έμπορος πρέπει να δοκιμάσει σε ένα demo λογαριασμό για να καθορίσει τα δικά του κριτήρια κινδύνου και ανταμοιβής. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Demo Before You Dive In .) Αυτός ο συγγραφέας θέτει τις στάσεις του στην αντίθετη 1 τυπική απόκλιση Bollinger Band® που βρίσκεται μακριά από την είσοδό του, καθώς αισθάνεται ότι αν η τιμή έχει υποχωρήσει από ένα τόσο μεγάλο ποσό, η ρύθμιση είναι πολύ πιθανό να αποτύχει. Όσον αφορά τους στόχους κέρδους, ορισμένοι έμποροι επιθυμούν να αποκτήσουν κέρδη πολύ γρήγορα, αν και περισσότεροι έμποροι ασθενών θα μπορούσαν να αποκομίσουν πολύ μεγαλύτερες ανταμοιβές εάν το εμπόριο αναπτύξει μια ισχυρή κατεύθυνση.

Συμπέρασμα Οι έμποροι συχνά λένε ότι το καλύτερο εμπόριο μπορεί να είναι αυτό που δεν παίρνετε . Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα του μοντέλου ορμής είναι ότι δεν εμπλέκεται σε ρυθμίσεις χαμηλής πιθανότητας. Οι έμποροι μπορούν να πέσουν θύματα της ώθησης να προσπαθήσουν να πιάσουν κάθε στροφή ή κίνηση του ζεύγους νομισμάτων. Το μοντέλο ορμής αναστέλλει αποτελεσματικά την καταστροφική αυτή συμπεριφορά, διατηρώντας τον έμπορο μακριά από την αγορά όταν η αντισταθμιστική ορμή είναι πολύ ισχυρή.

Σχήμα 4

Καθώς ο Kenny Rogers τραγούδησε κάποτε στο "The Gambler", "Έχεις να μάθεις πότε πρέπει να τους κρατήσεις και να γνωρίσεις πότε να τους διπλώσεις".Στο εμπόριο, όπως στο πόκερ, αυτή είναι η πραγματική ικανότητα του παιχνιδιού. Το απλό μοντέλο ορμής που περιγράψαμε εδώ είναι ένα εργαλείο που ελπίζουμε ότι θα βοηθήσει τους εμπόρους νομισμάτων να βελτιώσουν τη διαδικασία επιλογής του εμπορίου τους και να κάνουν πιο έξυπνες επιλογές.