Οι επιχειρήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων της Fidelity, που χρονολογούνται από το 1946, χωρίζονται σε δύο ξεχωριστές πράξεις. Η πρώτη είναι μια οικογένεια προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την αιγίδα της Fidelity Investments. Η δεύτερη, η τριμερής εταιρεία Fidelity Management & Research, είναι ο ενεργός σύμβουλος επενδύσεων σε όλα τα κεφάλαια της Fidelity. Η εταιρεία έχει την έδρα της στη Βοστώνη της Μασαχουσέτης, αλλά έχει επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο.

AD:

Οι οικονομικές καταστάσεις της Fidelity για το 2ο τρίμηνο του 2015 αναφέρουν ότι τα περιουσιακά της στοιχεία υπό διοίκηση υπερβαίνουν τα $ 5. 2 τρισεκατομμύρια, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) άνω των $ 2. 1 τρισεκατομμύριο, καθιστώντας τον έναν από τους μεγαλύτερους διαχειριστές επενδύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Σε παγκόσμιο επίπεδο, η Fidelity είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος αμοιβαίος επενδυτικός όμιλος και ο όμιλος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών όσον αφορά τα διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία.

Ο Ned Johnson, γιος του ιδρυτή Edward Johnson II, είναι ο πρόεδρος της Fidelity Investments. Η οικογένεια Johnson ελέγχει το 49% των μετοχών της εταιρείας μεταξύ των πολλαπλών μελών, αλλά πάντοτε ψηφίζει ως μπλοκ.

Φιλοσοφία Επενδυτικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Fidelity

Υπάρχουν δύο θέματα που διαχωρίζουν τη φιλοσοφία επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων της Fidelity από τους κύριους ανταγωνιστές της: παγκόσμια έρευνα και στρατηγική ποικιλομορφία. Αυτό δεν σημαίνει ότι άλλες εταιρείες δεν επιδιώκουν την ποικιλομορφία ή δεν έχουν άριστες ερευνητικές δυνατότητες. είναι απλά ότι καμία άλλη εταιρεία δεν ασχολείται ενεργά με την αγορά των θεμάτων έρευνας και ποικίλων επιλογών.

AD:

Στην επίσημη ιστοσελίδα της εταιρείας, η Fidelity δηλώνει ανοιχτά τη διαφωνία της τόσο με την Αποτελεσματική Αγοράς Υπόθεση (EMH) όσο και με τη Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου (MPT). Η εταιρεία δεν αναμένει ότι οι αγορές πάντα θα τιμολογούν κάθε ασφάλεια σωστά, πράγμα που σημαίνει ότι απαιτούνται εξειδικευμένα στελέχη και καλή έρευνα για να εντοπιστούν και να προσαρμοστούν σε εσφαλμένα αποθέματα.

Στην πραγματικότητα, η Fidelity χρησιμοποιεί τη λέξη "έρευνα" για τόσο συχνά όσο οποιοδήποτε άλλο ουσιαστικό στη σελίδα φιλοσοφίας της επένδυσης. Η ερευνητική προσέγγιση της Fidelity έχει μια πολύ θεμελιώδη φύση, που σημαίνει επαφή σε τοπικό επίπεδο με τις εταιρείες σε συνδυασμό με μια ευρεία επισκόπηση του κάθε τομέα. Το Fidelity αφαιρεί τα ανώτερα στελέχη, τις γραμμές παραγωγής, τις διανομές, τα καταστήματα και κάθε γραμμή ολοκλήρωσης για να βρει αναξιοποίητα ή εσφαλμένα παιχνίδια αξίας.

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου της Fidelity έχουν μεγαλύτερη ιδεολογική ευελιξία από τους διαχειριστές επενδύσεων άλλων εταιρειών. Κάθε χαρτοφυλάκιο Fidelity υποστηρίζεται από τα εντυπωσιακά τμήματα έρευνας της εταιρείας, αλλά διαφορετικά, οι διαχειριστές μένουν μόνοι για να επιδιώξουν να επιστρέψουν όπως κρίνουν κατάλληλο. Η Fidelity πιστεύει στη δύναμη μέσω του δυναμισμού, της πολυμορφίας και της ευελιξίας - και οι επενδυτές λαμβάνουν το πρόσθετο πλεονέκτημα ενός πολύχρωμου φάσματος επιλογών.

Ο ιστότοπος Fidelity είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να αναζητήσετε χρήματα και να ανταλλάξετε πολλά από αυτά (κυρίως Fidelity προσφορές) χωρίς τέλη συναλλαγής.Το ωραίο πράγμα για το άνοιγμα της Fidelity είναι ότι μπορείτε εύκολα να συγκρίνετε τις αποδόσεις, τις βαθμολογίες Morningstar, τις αμοιβές και άλλες πληροφορίες ανάμεσα σε περισσότερα από 10, 000 κεφάλαια.

Διαθέσιμες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων

Λίγοι πλησιάζουν στο να ανταγωνιστούν το εύρος των αμοιβαίων κεφαλαίων της Fidelity. Από τον Δεκέμβριο του 2015, η Morningstar απαριθμεί περισσότερα από 350 διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια Fidelity. Ο ιστότοπος Fidelity κατατάσσει αυτά τα κεφάλαια σε επτά μεγάλες ομάδες ενεργητικού (εγχώριο μετοχικό κεφάλαιο, διεθνή μετοχικά κεφάλαια, τομείς, σταθερό εισόδημα, κατανομή περιουσιακών στοιχείων, δείκτη και χρηματαγορά) και περισσότερες από 40 υποομάδες.

Για όσους είναι εξοικειωμένοι με το κουτί τύπου Morningstar, η Fidelity προσφέρει μετοχικά κεφάλαια σε καθέναν από τους εννέα χώρους. Παρόλο που ο ιστότοπος Fidelity κάνει καλή δουλειά για την κωδικοποίηση των προσφορών του, ο ιστότοπος Morningstar είναι καλύτερος για όσους αναζητούν ένα συγκεκριμένο είδος κεφαλαίου και είναι πιο άνετοι με το κουτί στυλ.

Στην κατηγορία των εγχώριων μετοχών, η Fidelity παρουσιάζει δεκάδες αμοιβαία κεφάλαια και τα χωρίζει στις ακόλουθες κατηγορίες: μεγάλη αξία, μεγάλο μείγμα, μεγάλη ανάπτυξη, μικρή / μεσαία αξία, μείγμα μικρών / μεσαίων, , πηγαίνετε-οπουδήποτε και διαφοροποιητές. Το International Equity είναι ένα μικρότερο τμήμα με 25 διαφορετικά κεφάλαια σε τέσσερις υποκατηγορίες: βασικές διεθνείς, περιφερειακές και ενιαίες χώρες, παγκόσμιες και αναδυόμενες αγορές.

Άλλες επιλογές μετοχών χωρίζονται στις κατηγορίες και κλάδο. Οι τομεακοί επενδυτές μπορούν να επιλέξουν αμοιβαία κεφάλαια σε διακριτική βάση, καταναλωτικά είδη, ενέργεια, υγειονομική περίθαλψη, βιομηχανία, οικονομικά, τεχνολογία της πληροφορικής, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, τηλεπικοινωνίες, ακίνητα και υλικά.

Τα κεφάλαια του δείκτη διαχωρίζονται πολύ απλά. Η εταιρεία διαθέτει 20 μετοχικά κεφάλαια χωρισμένα σε εγχώρια μετοχικά και διεθνή αποθέματα.

Συνδυασμένοι ή ισορροπημένοι επενδυτές που επιθυμούν ένα συνδυασμό μετοχικού κεφαλαίου και σταθερού εισοδήματος μπορούν να επιλέξουν από κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τείνουν να οργανώνονται από τη μεταβλητότητα και τον κίνδυνο. Σε γενικές γραμμές, τα πιο ριψοκίνδυνα κεφάλαια έχουν μεγαλύτερη έκθεση σε μετοχές και τα λιγότερο επικίνδυνα κεφάλαια έχουν μεγαλύτερη έκθεση σε ομόλογα.

Ταμεία Προσανατολισμού

Φυσικά, η τεράστια σειρά προϊόντων της Fidelity καλύπτει σχεδόν κάθε είδους επένδυση και έχει βαθμούς απόδοσης σε όλη την έκταση. Το Morningstar είναι ένας μεγάλος ανεμιστήρας πολλών χρημάτων της Fidelity. από τον Δεκέμβριο του 2015, υπήρχαν 18 αμοιβαία κεφάλαια Fidelity με συνολική βαθμολογία Morningstar πέντε αστέρων. Από τα 18 αυτά κεφάλαια, τα εννιά ήταν καθαρές μετοχές (δηλαδή δεν υπήρχε έκθεση σε ομόλογα) και άλλα τέσσερα ταμεία είχαν μείγματα μετοχών και ομολόγων.

Πέντε από τα 18 αμοιβαία κεφάλαια πέντε αστέρων της Fidelity κατατάσσονται επίσης στο κορυφαίο 5% για 1ετή απόδοση. Τρία από αυτά τα πέντε ήταν καθαρές συμμετοχές: το Fidelity Select IT Portfolio Fund, το Fidelity Select Portfolio Fund και το Fidelity Select Biotechnology Fund. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαρτοφυλακίου Fidelity Select και το Fidelity Select Biotechnology Fund κατατάσσονται στην κορυφή του 1% για τριετή, πενταετή και 10ετή απόδοση. Εάν περάσετε από τη μεθοδολογία Morningstar - η οποία δεν είναι ακριβώς αλάνθαστη - αυτά τα δύο αμοιβαία κεφάλαια είναι τα ισχυρότερα μετοχικά κεφάλαια της σειράς Fidelity (τουλάχιστον όσον αφορά τις προηγούμενες επιδόσεις και την τρέχουσα δυναμική).

Μόνο ένα ταμείο εισοδήματος Fidelity μπορεί να υπερηφανεύεται για μια αξιοπιστία πέντε ωρών ζωής και μια κορυφαία κατάταξη 5% για 1 χρόνο από την Morningstar: Το Ταμείο Δημοσίου Εισοδήματος του Fidelity Michigan. Παρόλο που ποτέ δεν κατέλαβε την πρώτη θέση στο 1% των εκτελεστών, έχει εντυπωσιακές βαθμολογίες στις κατηγορίες επιδόσεων 3 ετών (κορυφή 3%), 5 ετών (κορυφή 6%) και 10 ετών (κορυφαία 3%).

Φυσικά, το Morningstar δεν είναι το τέλος στην επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλά ταμεία πιστότητας είναι εξαιρετικά και καλά τρέχοντας που δεν κατατάσσονται τόσο υψηλά μέσω του συστήματος Morningstar.

Το Διεθνές Ταμείο Ανάπτυξης της Fidelity είναι μερικά χρόνια και έχει υπολογίσει κατά μέσο όρο μια ετήσια συνολική απόδοση της τάξης του 17% από το 2011. Τα τέλη είναι υψηλά - τα οποία είναι πολύ διαφορετικά, μεγάλο δορυφόρο ή πυρήνα για όσους αναζητούν διεθνή έκθεση.

Το Ταμείο Fidelity New Millennium είναι ένα ακόμα ισχυρότερο τα τελευταία χρόνια από το Διεθνές Ταμείο Ανάπτυξης. Επίσης χρεώνει χαμηλότερα τέλη και ονομάστηκε ένα από τα κορυφαία 25 κονδύλια του Kiplinger τα τελευταία χρόνια.

Φυσικά, οι επενδυτές πρέπει πάντα να ρίξουν μια ματιά στο κεφάλαιο Fidelity Capital & Income Fund. Είναι ένα τεράστιο, συντηρητικό ταμείο με μακρά ιστορία και είναι εύκολα ένα από τα πιο περήφανα ναυαρχίδα της εταιρείας. Το Fidelity Contrafund είναι το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο μεμονωμένων διαχειριστών στο Ηνωμένο Βασίλειο με καθαρά περιουσιακά στοιχεία άνω των 111 δισ. Δολαρίων και βαθμολογία Morningstar πέντε αστέρων.