Ο νέος καταπιστευματικός κανόνας του Τμήματος Εργασίας έχει ήδη σημαντική επίδραση στον κλάδο του χρηματοοικονομικού σχεδιασμού. Αν και αυτός ο νέος κανόνας πιθανότατα θα αμφισβητηθεί στο δικαστήριο από έναν ή περισσότερους ενάγοντες του κλάδου, πολλοί μεσίτες-εμπόρους και εταιρείες ασφάλισης ζωής προσπαθούν να αλλάξουν τα επιχειρηματικά τους μοντέλα για να προσαρμοστούν στον κανόνα αυτό.

Ένας σημαντικός τομέας όπου ο κανόνας κάνει αισθητή την παρουσία του είναι στη βιομηχανία προσόδων, όπου τώρα οι σύμβουλοι καλούνται να αποκαλύψουν τις προμήθειες που λαμβάνουν από την πώληση αυτών των προϊόντων. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μια αναγέννηση για μεταβλητές προσόδους που βασίζονται σε αμοιβές, οι οποίες μέχρι στιγμής έχουν λάβει ελάχιστη προσοχή. Αλλά αυτά τα οχήματα μπορεί να αντιπροσωπεύουν το μέλλον της βιομηχανίας προσόδων που προχωράει, ειδικά αν το υπουργείο Εργασίας έρχεται στο δικαστήριο.

Εδώ γιατί. ( Το αντίκτυπο του καταπιστευματικού κανόνα στις πωλήσεις προσόδων. )

Το σημερινό περιβάλλον

Το Υπουργείο Εργασίας δημιούργησε τον καταπιστευματικό κανόνα ως απάντηση στους επικριτές της βιομηχανίας που πιστεύουν ότι η πώληση μεταβλητών και ευρετηριασμένων προϊόντων πρόβλεψης συχνά δεν γίνεται με γνώμονα τα συμφέροντα του πελάτη. Σε πολλές περιπτώσεις, θεωρούν ότι τα προϊόντα αυτά πωλούνται λόγω των υψηλών προμηθειών που καταβάλλουν στον σύμβουλο.

Πολλά από αυτά τα προϊόντα έχουν επίσης παρουσιάσει κακή απόδοση και έρχονται με πολύ υψηλά τέλη και χρονοδιαγράμματα επιβάρυνσης. Επομένως, ο κανόνας DoL έχει ως στόχο να δημιουργήσει μεγαλύτερη διαφάνεια στον πελάτη και να διατηρήσει τον σύμβουλο σε υψηλότερο επίπεδο φροντίδας από το παραδοσιακό πρότυπο καταλληλότητας, το οποίο απλώς απαιτούσε από τους συμβούλους να χρησιμοποιούν προϊόντα που κρίθηκαν κατάλληλα για τον πελάτη. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Κανόνας επιτηρητών: Σχεδιαστές βλέπουν ελάχιστες αλλαγές )

Το νέο νόμο του Υπουργείου Εργασίας αναφέρει ότι οι σύμβουλοι που εργάζονται με προσόδους, συνταξιοδοτικά προγράμματα ή λογαριασμούς υπό οποιαδήποτε ιδιότητα τηρούνται πλέον στο επίπεδο του καταπιστευματοδόχου. Αυτό σημαίνει ότι τώρα απαιτείται να θέσουν άνευ όρων τα καλύτερα συμφέροντα των πελατών τους μπροστά από τα δικά τους. Απαιτεί επίσης να αποκαλύπτουν όλη την αποζημίωσή τους στους πελάτες τους, καθώς και τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων.

Επιπλέον, όλες οι αποζημιώσεις που λήφθηκαν τώρα πρέπει να θεωρηθούν "εύλογες", τις οποίες ο κανόνας δεν περιγράφει με ακρίβεια λεπτομερώς. Ωστόσο, θα σημαίνει πιθανώς ότι η εποχή των μεγάλων προμηθειών για συμβούλους από την πώληση των προϊόντων πρόσοδος θα λήξει. (999)

Απάντηση Βιομηχανίας

Ο ασφαλιστικός κλάδος έχει απασχοληθεί με το ξεσκόνισμα των προϊόντων μεταβλητής πρόσοδος που βασίζονται σε αμοιβή και την ενημερώνει για την τρέχουσα χρήση.Αυτά τα προϊόντα χρεώνουν μια αμοιβή βασισμένη σε περιουσιακά στοιχεία, αντί για προμήθεια. Ως εκ τούτου, απαλλάσσονται από τις απαιτήσεις απαλλαγής από το συμβόλαιο εργασιακής σχέσης του Τμήματος Εργασίας (BICE), οι οποίες εξακολουθούν να επιτρέπουν την πώληση παραδοσιακών μεταβλητών συμβάσεων, εφόσον πληρούνται ορισμένοι κανόνες και προϋποθέσεις (όπως η αποκάλυψη προμηθειών και η υπόσχεση ότι η σύμβαση είναι άνευ όρων προς το συμφέρον του πελάτη). Πολλά από τα νέα συμβόλαια που βασίζονται σε αμοιβές έρχονται με πολύ μικρά χρονοδιαγράμματα παραδόσεων, τα οποία τα καθιστούν πιο ρευστά. Για παράδειγμα, μία σύμβαση χρεώνει μόνο ένα τέλος παράδοσης 2% για τα δύο πρώτα έτη της σύμβασης και 1% για το τρίτο έτος. Και αυτές οι χρεώσεις ισχύουν μόνο για τα κέρδη στις συμβάσεις ή το 10% της καταβληθείσας πριμοδότησης. Η κατώτατη γραμμή

Ο κανόνας του Τμήματος Εργασίας μπορεί να οδηγήσει σε σμίκρυνση των αλλαγών στη βιομηχανία σχεδιασμού συνταξιοδότησης και πιθανόν να υπάρξει σημαντική αύξηση στη χρήση αμοιβών με βάση τα αμοιβή. Πολλοί πελάτες μπορούν να επωφεληθούν από τη νέα διάρθρωση τέλους αυτών των προϊόντων και οι σύμβουλοι ενδέχεται να μην έχουν πλέον κίνητρο να τις χρησιμοποιούν, εκτός από τις περιπτώσεις όπου είναι πραγματικά αναγκαίες. Ο χρόνος θα δείξει εάν ο κανόνας DoL θα είναι αποτελεσματικός στον περιορισμό των περιττών πωλήσεων αυτών των προϊόντων. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Ορισμένες προσλήψεις χάνουν την απαλλαγή από την καταχρηστική εξουσία

)