Τα ETFs είναι από καιρό ένας τρόπος χαμηλού κόστους για επενδύσεις, αλλά όταν πρόκειται για το πόσο χαμηλό είναι ο διάβολος στις λεπτομέρειες. Αυτό συμβαίνει επειδή με ορισμένα από τα ETF στην αγορά, ο μόνος τρόπος για να διατηρηθεί το χαμηλό αρχικό κόστος είναι μέσω της εξόδου από το κόστος.

Απαλλαγές Εξόδων Βοήθεια Ταμεία Ανταγωνίζονται

Κοινό στον κόσμο του ΕΙΕΕ, τα κεφάλαια θα προσφέρουν τους δείκτες δαπανών κάτω από το βράχο, αλλά υπάρχει μια αλίευση. Η κατάκτηση του ενημερωτικού δελτίου του ΕΙΕΕ είναι μια λήξη με το χαμηλό κόστος. Βασικά, ο επενδυτής παίρνει μια έκπτωση για μια καθορισμένη περίοδο και στη συνέχεια η αναλογία εξόδων επαναφέρει σε μεγαλύτερο ποσό. Το ποσοστό του teaser μπορεί να διαρκέσει για ένα έτος, απαιτώντας την ανανέωση της παραίτησης. Πολλά ΕΙΕΑ ανανεώνουν αυτόματα την παραίτηση, αλλά υπάρχουν ορισμένα που δεν το κάνουν.

Οι λόγοι για τους οποίους υπάρχει μια παραίτηση ποικίλλουν, αλλά ο μεγαλύτερος λόγος είναι απλώς για λόγους μάρκετινγκ. Με τους επενδυτές που αναζητούν συνεχώς χαμηλό κόστος, παθητικούς τρόπους να επενδύσουν, σημειώθηκε έκρηξη στον αριθμό των ETF. Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδυτικής Εταιρείας, από τον Δεκέμβριο του 2014, υπήρχαν 1, 411 ETF με έδρα στο Ηνωμένο Βασίλειο με συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους $ 1. 974 τρισεκατομμύρια. Ενώ όλα αυτά τα διαφορετικά ETF ανταγωνίζονται βάσει του τύπου επενδύσεων, ένας μεγάλος παράγοντας για τους επενδυτές κατά την επιλογή ενός ETF είναι ο λόγος δαπανών. Όσο χαμηλότερο είναι, τόσο πιο δημοφιλές είναι το ταμείο. (Διαβάστε περισσότερα, εδώ: Πώς λειτουργούν οι αμοιβές του ΕΙΕΕ .

- <->

Οι Δείκτες Χαμηλών Εξόδων του ΕΙΕΕ μπορούν να επαναφέρουν

Τα μεγάλα ETF που είναι γύρω για λίγο δεν χρειάζεται να ξεπεράσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών, αλλά οι νεοσύστατες επιχειρήσεις κάνουν και ξέρουν ότι οι επενδυτές ενδιαφέρονται για αναλογία δαπανών. Εξαιτίας αυτού, τα ανταγωνιστικά κεφάλαια θα προσφέρουν αυτά τα πολύ καλά για να είναι πραγματικά λόγοι δαπάνης με ένα αλιευμάτων: δεν διαρκεί για πάντα.

Νωρίτερα αυτό το μήνα το CNBC τόνισε την απαλλαγή από τα έξοδα με ορισμένα ETFs, δείχνοντας τα νέα Smart ETFs της Goldman Sachs. Η Goldman Sachs μπορεί να προσφέρει τα ETF για τιμές κατώτατου ορίου και σύμφωνα με την έκθεση, η Goldman Sachs ήταν σε θέση να παράσχει χαμηλό λόγο δαπανών εξαιτίας της απαλλαγής από τις δαπάνες. Σύμφωνα με τον CNBC, ένας εκπρόσωπος της Goldman Sachs δήλωσε ότι η επιχείρηση επενδύσεων αντικαθιστά τις απαλλαγές από τα τέλη στα έξυπνα beta ETF με μόνιμα επιτόκια που ήταν ίδια με εκείνα που ισχύουν για τις παρεκκλίσεις. Το CNBC σημείωσε ότι με βάση τα στοιχεία του Morningstar υπάρχουν 549 ETF που έχουν απαλλαγή από τα έξοδα που πρέπει να ανανεώνονται κάθε χρόνο. Ένα άλλο παράδειγμα που αναφέρθηκε σε ένα πρόσφατο άρθρο του Barron: Το iShares Treasury Floating Rate Bond ETF, το οποίο ήρθε στη σκηνή το 2014. Σύμφωνα με την Barron, το τέλος διαχείρισης ήταν μηδέν, αλλά διάρκεσε μόνο δύο χρόνια πριν αλλάξει στο 0. 15%. Υπάρχει επίσης ένας πρακτικός λόγος για τον οποίο ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν αποζημιώσεις δαπανών με τα ETF τους. Η αύξηση των τελών σε ένα ΕΙΕΕ δεν είναι κάτι που γίνεται εύκολα, αλλά η παραίτηση του δίνει την ευελιξία να αυξήσει ενδεχομένως τον δείκτη δαπανών χωρίς να επιβαρύνεται με όλη τη γραφειοκρατία.(Διαβάστε περισσότερα εδώ: Δείκτες ETFs έναντι ευρετηρίου: Ποσοτικοποίηση της διαφοράς .)

Οι επενδυτές πρέπει να διαβάσουν το Ενημερωτικό Δελτίο του ΕΙΕΕ

Οι απαλλαγές από τις δαπάνες δεν είναι κακό, αλλά οι επενδυτές που αγοράζουν τα ΕΙΕ πρέπει να γνωρίζουν πόσο θα διαρκέσει ένας δείκτης δαπανών, ακόμη και αν παραμείνει χαμηλός. Πάρτε το δάνειο iShares Floating Rate Bond ETF. Ενώ δεν υπήρχε αμοιβή διαχείρισης από την αρχή, μόλις έληξε η παραίτηση, το τέλος έφτασε στο 0,15%, το οποίο είναι χαμηλότερο από πολλές άλλες επενδύσεις στην αγορά. Ακόμα, οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν μέσω του ενημερωτικού δελτίου του ταμείου του ΕΙΕΕ για να εξασφαλίσουν ότι δεν λαμβάνουν ένα δίδακτρα ή εάν ξέρουν τι θα επαναφέρει. Στην περίπτωση της παραίτησης, οι επενδυτές πρέπει να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στο τμήμα των τελών και εξόδων του ενημερωτικού δελτίου του ΕΙΕΕ. Εκεί οι επενδυτές θα βρουν μια κατανομή των τελών και πού πηγαίνουν. Θα λάβουν επίσης ένα υποθετικό παράδειγμα για το τι θα κοστίσει το ταμείο για διαφορετικές περιόδους, αν αυτό είναι ένα, τρία, πέντε ή δέκα χρόνια. (

Η κατώτατη γραμμή

Με τα ETFs να αυξάνονται σε δημοτικότητα, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων εκτοξεύουν κεφάλαια με δείκτες εξόδων βράχου για να προσελκύσουν τους επενδυτές αλλά ο αγοραστής προσέξτε. Αυτό το χαμηλό κόστος δεν μπορεί να διαρκέσει για πάντα, γι 'αυτό οι επενδυτές πρέπει να διαβάσουν το λεπτό χαρτί στο ενημερωτικό δελτίο πριν αγοράσουν ένα ETF.