Το ποσοστό των πλούσιων στην Αμερική έχει αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια και πολλά από αυτά τα άτομα απευθύνονται σε χορηγούς βοήθειας (DAF) για να βοηθήσουν με τις φιλανθρωπικές τους προσπάθειες. Στα τέλη του 2015, ένας ρεκόρ 10. 4 εκατομμυριούχοι - άτομα με καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή μεγαλύτερη, με εξαίρεση την αξία της κύριας κατοικίας τους - έζησε στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με μια μελέτη του Αμερικανικού Trust και του Πανεπιστημίου Indiana το 2014, -η αξία του κόσμου κατατάσσει την φιλανθρωπία ως την τρίτη πιο σημαντική προτεραιότητά της. Αυτό έχει οδηγήσει σε έκρηξη στη χρήση των DAF, τα οποία είναι ταμεία που δημιουργούνται για φιλανθρωπικούς σκοπούς που μπορούν να διευκολύνουν μεγάλες δωρεές. Αλλά αυτά τα κεφάλαια έχουν λάβει μια δίκαιη κριτική σχετικά με τον τρόπο λειτουργίας τους και τα οφέλη που προσφέρουν στην κοινωνία.

AD:

Ας εξετάσουμε τη φύση και τη χρήση των DAF καθώς και τα οφέλη και τα μειονεκτήματά τους. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Χαρακτηριστικά του εξαιρετικά πλούσιου )

Πώς λειτουργούν τα DAFs

Τα κονδύλια που χορηγούνται από τους χορηγούς 501 γ) 3 οργανώσεις που χρηματοδοτούνται με μετρητά, αξία ή / και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Όλες οι συνεισφορές καταχωρούνται σε λογαριασμό στο όνομα του δότη, το οποίο τηρείται από ένα χορηγό της DAF και τελικά δωρεά σε μια φιλανθρωπική οργάνωση της επιλογής του δότη. Οι δωρητές είναι σε θέση να λάβουν μια τρέχουσα φορολογική έκπτωση για τις εισφορές που πραγματοποιούνται στο ταμείο. αυτό είναι ένα σημαντικό χαρακτηριστικό επειδή επιτρέπει σε έναν δωρητή να πάρει μια έκπτωση φόρου για όλες τις συνεισφορές τη στιγμή που γίνονται, παρόλο που τα χρήματα μπορεί να μην διασκορπιστούν σε μια φιλανθρωπική οργάνωση μέχρι πολύ αργότερα. Αυτό ενθαρρύνει τους δωρητές που χρειάζονται έκπτωση φόρου για να κάνουν μια δωρεά τώρα και στη συνέχεια να αποφασίσουν πού τα χρήματα θα πάνε αργότερα όταν είναι βολικό.

Αντίθετα από κάποιες φιλανθρωπικές οργανώσεις, τα DAF είναι πολύ καλά εξοπλισμένα για να μετατρέπουν σε μετρητά εκτιμώμενες αξίες ή άλλα ενσώματα πάγια στοιχεία. Η δυνατότητα να γίνει αυτό μπορεί να δώσει τη δυνατότητα σε πολλούς να δώσουν μεγαλύτερο ποσό απ 'ό, τι διαφορετικά. για παράδειγμα, ένας δωρητής με 1, 000 μετοχές της Amazon. com Inc. με πολύ χαμηλό κόστος μπορεί να το παραδώσει σε ένα DAF και να πάρει αμέσως έκπτωση για την πλήρη αξία της δωρεάς (υπόκειται σε όρια IRS). Αν ήθελε να κάνει το ίδιο και για ένα τοπικό καταφύγιο αστέγων, θα έπρεπε να πουλήσει το απόθεμα και να πληρώσει το φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για την πώληση. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Συμβουλές για το πώς να συζητήσετε τη φιλανθρωπία με τους οικονομικούς συμβούλους )

Οι απροσδόκητοι δικαιούχοι

Παρά την σχετική αποτελεσματικότητά τους, τα DAF έχουν πυρποληθεί επειδή δεν υποχρεούνται νομικά να δαπανήσουν τα χρήματα που λαμβάνουν και να τα κρατήσουν για όσο χρονικό διάστημα θέλουν .

Επιπλέον, η λεπτή εκτύπωση στις συμφωνίες δηλώνει ρητά ότι οι χορηγοί παραχωρούν κάθε νόμιμο έλεγχο των εισφορών τους στον χορηγό της DAF.Αν και οι χορηγοί υπόσχονται ότι οι δωρητές θα διατηρήσουν τον έλεγχο, το ταμείο έχει τον τελευταίο λόγο σε ό, τι συμβαίνει με τα χρήματα. Ένας χορηγό της DAF που χρεοκόπησε είχε όλες τις δωρεές του κατασχεθεί ως ασφάλεια, αφήνοντας τους δωρητές χωρίς κεφάλαια να δώσουν στο φιλανθρωπικό ίδρυμα της επιλογής τους. Άλλες χρήσιμες συνεισφορές για την παροχή στους εργαζόμενους ενός πολύ γενναιόδωρου σχεδίου αποζημίωσης, φιλοξενία τουρνουά γκολφ και καταβολή των δικαστικών αμοιβών για μια δίκη από έναν δόλιο δότη. Και στις δύο περιπτώσεις, τα δικαστήρια επιβεβαίωσαν το δικαίωμα των χορηγών να χρησιμοποιήσουν τα δωρεά χρημάτων όπως το θεώρησαν κατάλληλα.

Μια άλλη καταγγελία που επιβλήθηκε στα DAF είναι ότι τα χρήματα επωφελούνται από τις δωρεές που λαμβάνουν μέσω των τελών που χρεώνουν στους λογαριασμούς δωρητών. Για παράδειγμα, η Fidelity χρεώνει το μεγαλύτερο ποσό των 100 ή 0.06% για τα πρώτα 500.000 δολάρια δωρεών στο ταμείο της. Μπορεί επίσης να κάνει επιπλέον χρήματα από τις χρεώσεις που αξιολογούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν οι δωρητές. Τα DAF συχνά φέρουν πολλές κρυφές αμοιβές που οι χορηγοί δεν γνωρίζουν με τον ίδιο τρόπο όπως τα σχέδια 401 (k). Συγκεκριμένα, ενώ το ποσό των εισφορών στα DAF είναι μανιταριών, το ποσό των εκταμιεύσεων αυξήθηκε μόνο κατά περίπου το μισό. Ως εκ τούτου, οι επικριτές υποστηρίζουν ότι η χρηματοπιστωτική βιομηχανία και οι πλούσιοι πελάτες της, αντί των φιλανθρωπικών οργανώσεων, είναι οι πραγματικοί δικαιούχοι των DAF. (999)

Ισχυρό ενδιαφέρον για τη φιλανθρωπία Παρόλα αυτά, τα DAF σχεδόν διπλασίασαν το χρηματικό ποσό που έχουν καταβάλει από το 2010. Η Εθνική Φιλανθρωπική Εμπιστοσύνη έχει καταβάλει μόνο 625 εκατομμύρια δολάρια μόνο κατά το παρελθόν έτος, ενώ τα Fidelity Charitable και Schwab Charitable έχουν αναφερθεί κατά 14% και 12% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα, σε κατανεμημένες επιχορηγήσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του 2016. Η προαναφερθείσα μελέτη της αμερικανικής εμπιστοσύνης και του Πανεπιστημίου της Ιντιάνα δείχνει ότι πάνω από το 98% των νοικοκυριών υψηλής καθαρής αξίας δίνουν τη φιλανθρωπία σε κάποια ιδιότητα. Ωστόσο, μόνο ένα κλάσμα των συμβούλων μιλάει με τους πελάτες τους για φιλανθρωπικό σχεδιασμό, και αυτό αντιπροσωπεύει μια χαμένη ευκαιρία σε ένα ζωτικής σημασίας θέμα. Ο Krystal Kiley, αντιπρόεδρος σχέσης και διαχείρισης πρακτικών της Fidelity, δήλωσε ότι οι σύμβουλοι που αγνοούν το θέμα αυτό διατρέχουν τον κίνδυνο να κάνουν σοβαρή κακή υπηρεσία στους πελάτες τους. "Υπάρχουν κεφάλαια 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων που βρίσκονται σε κίνηση τώρα που αναμένεται να μεταφερθούν από τη γενιά Boomer στους κληρονόμους τους", λέει ο Kiley. "Αυτό που πολλοί άνθρωποι δεν συνειδητοποιούν είναι ότι σχεδόν το ένα τρίτο αυτού του πλούτου αναμένεται να καταλήξουν σε φιλανθρωπικό δώρο. Ως αποτέλεσμα, αυτός είναι ένας σημαντικός τομέας όπου οι σύμβουλοι μπορούν να διαφοροποιηθούν και να ξεχωρίσουν από τον ανταγωνισμό. "

Η κατώτατη γραμμή

Τα κεφάλαια που συμβουλεύονται οι δωρητές μπορούν να παρέχουν στους δωρητές άμεση φορολογική έκπτωση για κεφάλαια τα οποία ενδέχεται να μην διανεμηθούν σε φιλανθρωπικούς οργανισμούς μέχρι μήνες ή χρόνια αργότερα. Ενώ αυτή η χρονική υστέρηση αποτέλεσε πηγή κριτικής για αυτά τα κεφάλαια, η χρήση τους εξερράγη τα τελευταία χρόνια μεταξύ των νοικοκυριών υψηλής αξίας στην Αμερική. Οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να κατανοήσουν πώς λειτουργούν αυτά τα κεφάλαια και να γνωρίζουν πότε είναι κατάλληλα να χρησιμοποιούν με τους πελάτες τους για να τους εξυπηρετήσουν αποτελεσματικά.(Για περισσότερες πληροφορίες: