Οι επενδυτές και οι αναλυτές χρησιμοποιούν πολλούς τεχνικούς δείκτες για την εκτίμηση του σχετικού κινδύνου που σχετίζεται με ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Η βέλτιστη διαχείριση κινδύνου περιλαμβάνει την αξιολόγηση του κινδύνου και της δυνατότητας κερδοφορίας μιας επένδυσης από όλες τις γωνίες, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσής της σε σχέση με εκείνη της ευρύτερης αγοράς. Η συνεπής υποαπόδοση μπορεί να αποτελεί δείκτη περιορισμένου αναπτυξιακού δυναμικού ή αναποτελεσματικών επιχειρηματικών πρακτικών.
Μία από τις πιο δημοφιλείς μετρήσεις για τη σύγκριση των επιδόσεων μιας εταιρείας με αυτήν της ευρύτερης αγοράς είναι η alpha. Στην ουσία, το άλφα αντικατοπτρίζει το βαθμό στον οποίο οι αποδόσεις ενός αποθέματος πληρούν ή υπερβαίνουν τις αποδόσεις που παράγει η αγορά. Ένα απόθεμα με μηδενικό άλφα εκτελεί σύμφωνα με την αγορά. Ένα θετικό άλφα δείχνει ότι η ασφάλεια υπερβαίνει την απόδοση της αγοράς, ενώ ένα αρνητικό άλφα δείχνει ότι η ασφάλεια αποτυγχάνει να παράγει αποδόσεις με τον ίδιο ρυθμό όπως και ο ευρύτερος τομέας. Εξ ορισμού, ένα απόθεμα με αρνητικό άλφα είναι χαμηλό, αλλά αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να πουλήσετε μόλις αυτή η μέτρηση μειωθεί κάτω από το μηδέν;
Η συνεπής χαμηλή απόδοση μπορεί να είναι μια τεράστια κόκκινη σημαία. Ωστόσο, χρησιμοποιώντας τα αποθέματα της αγοράς ως βάση για την αξιολόγηση των επιδόσεων, το alpha υποθέτει ότι το επίπεδο κινδύνου της ατομικής ασφάλειας, που ονομάζεται κίνδυνος για κάθε εταιρεία, είναι συγκρίσιμο με αυτό της αγοράς, που ονομάζεται συστηματικός κίνδυνος. Για το λόγο αυτό, το άλφα είναι πιο χρήσιμο στο πλαίσιο της ανάλυσης χαρτοφυλακίου, διότι η διανομή του επενδυτικού κεφαλαίου σε διάφορες διαφορετικές κινητές αξίες επιτρέπει διαφοροποίηση. Η βέλτιστη διαφοροποίηση μπορεί να εμποδίσει εντελώς τον κίνδυνο για την εταιρεία, καθιστώντας τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου ίσο με τον κίνδυνο της αγοράς. Επειδή αυτή η διαφοροποίηση είναι αδύνατη με τις επενδύσεις μιας ασφάλειας, το άλφα είναι μια λιγότερο ακριβής αντανάκλαση της απόδοσης.
Το Alpha είναι μόνο μία μέτρηση που πρέπει να αναλύεται κατά τη δημιουργία μιας επενδυτικής στρατηγικής. Όπως συμβαίνει με κάθε άλλο δείκτη, είναι σημαντικό να λαμβάνετε μια συνολική εικόνα του σχετικού κινδύνου μιας επένδυσης και όχι να βασίζεστε σε αποφάσεις μίας μόνο αξίας. Στις επενδύσεις με ενιαία ασφάλεια, ένα αρνητικό άλφα δεν είναι αναγκαστικά ένα σήμα προς πώληση εάν η ασφάλεια δημιουργεί ακόμα αποδόσεις. Στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, ένα αρνητικό άλφα δείχνει ότι οι επενδύσεις σας δεν διαφοροποιούνται άριστα.
Είμαι δάσκαλος σε ένα δημόσιο σχολικό σύστημα, T έχουν σήμερα ένα σχέδιο 403 (b), αλλά έχω κάποια χρήματα σε ένα Roth IRA και επίσης έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA. Μπορώ να μεταφέρω τα κεφάλαιά μου από IRA σε ένα νέο σχέδιο 403 (b), δεδομένου ότι επί του παρόντος εργάζομαι από το σχολείο sy
Εάν δημιουργήσετε ένα λογαριασμό 403 (B) στο σχέδιο 403 (b) του σχολείου, εσείς μπορεί να μεταφέρει τα στοιχεία του Παραδοσιακού ΙΡΑ στον λογαριασμό 403 (b). Όπως ίσως γνωρίζετε, η ανατροπή από το Παραδοσιακό IRA στο 403 (b) δεν μπορεί να περιλαμβάνει ποσά μετά το φόρο ή ποσά που αντιπροσωπεύουν τις ελάχιστες απαιτούμενες διανομές.
Έχω ανακαλύψει ότι ένα ομόλογο που με ενδιαφέρει έχει ένα ναυάγιο ταμείο. Τι σημαίνει αυτό?
Καταλαβαίνουμε πρώτα ότι μια παροχή βυθιζόμενου ταμείου είναι πραγματικά απλά μια λίμνη χρημάτων που έχει τεθεί από μια εταιρία για να βοηθήσει στην αποπληρωμή ενός ομολογιακού δανείου. Συνήθως, οι συμφωνίες ομολόγων (που ονομάζονται Indentures) απαιτούν από μια εταιρεία να καταβάλλει περιοδικούς τόκους στους κατόχους ομολόγων καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του ομολόγου και στη συνέχεια να εξοφλεί το αρχικό ποσό του ομολόγου στο τέλος της διάρκειας ζωής του ομολόγου. Για παράδειγμα, ας πούμε ότι η ετ
Ένας μεσίτης πρέπει πάντα να αγοράσει ένα απόθεμα εάν θέλω να το πουλήσω;
Υπάρχουν ορισμένοι χρόνοι όταν ένας μεσίτης πρέπει να αγοράσει το απόθεμα που πουλάτε. Για παράδειγμα, εάν ο μεσίτης είναι διαμορφωτής αγοράς, το εν λόγω απόθεμα διαπραγματεύεται στο Nasdaq και ο μεσίτης είναι ο πλειοδότης, ο μεσίτης έχει την ευθύνη αγοράς των μετοχών.