α:

Ενώ τα κεφάλαια κίνησης δεν λήγουν, ο αριθμός των κεφαλαίων κίνησης αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι υπολογίζεται με την αφαίρεση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων μιας εταιρείας από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία, τα οποία βασίζονται σε κυλιόμενη δωδεκάμηνη περίοδο.

Τι είναι το κεφάλαιο κίνησης;

Το κεφάλαιο κίνησης αντιπροσωπεύει το χρηματικό ποσό που έχει απομείνει μια εταιρεία αφού καταγράψει όλα τα έξοδα που θα προκύψουν εντός των επόμενων 12 μηνών. Υπολογίζεται με την αφαίρεση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων από κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, επομένως αντικατοπτρίζει τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα και την αποτελεσματικότητα της επιχείρησης.

Εάν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι μεγαλύτερα από τις υποχρεώσεις, η εταιρεία έχει θετικό κεφάλαιο κίνησης, δηλαδή διαθέτει επιπλέον μετρητά για χρηματοδότηση έργων ανάπτυξης. Σημαίνει επίσης ότι η εταιρεία διαθέτει ένα ασφαλές δίχτυ ασφαλείας σε περίπτωση που αναλαμβάνει απροσδόκητη δαπάνη, όπως μη προγραμματισμένη αναβάθμιση εξοπλισμού ή δικαστική απόφαση.

Αντιστρόφως, μια εταιρεία έχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης εάν οι τρέχουσες υποχρεώσεις της ξεπεράσουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία. Αν και ορισμένες πολύ μεγάλες εταιρείες είναι σε θέση να λειτουργούν με αρνητικό κεφάλαιο κίνησης χρόνο με το χρόνο, θεωρείται ένα σημάδι της οικονομικής δυσπραγίας για τις περισσότερες επιχειρήσεις.

Κυκλοφορούν ενεργητικό

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι εκείνα τα πράγματα που μια εταιρεία κατέχει, τόσο υλικά όσο και άυλα, τα οποία μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά εντός 12 μηνών. Αυτό περιλαμβάνει τους λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης. πολύ εμπορεύσιμοι τίτλοι υψηλής ρευστότητας, όπως μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια και ETF · λογαριασμούς της αγοράς χρήματος · καταγραφή εμπορευμάτων; και εισπρακτέους λογαριασμούς. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία δεν περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμες ή μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις όπως ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, ακίνητα ή συλλεκτικά.

Τρέχουσες Υποχρεώσεις

Ομοίως, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν όλα τα χρέη και τα έξοδα που πρέπει να καταβάλει η εταιρεία κατά το επόμενο έτος. Αυτό περιλαμβάνει συνήθως το σύνολο των κανονικών δαπανών λειτουργίας της επιχείρησης, όπως το μίσθωμα, τις υπηρεσίες κοινής ωφελείας, τα υλικά και τα υλικά. πληρωμές τόκου ή κεφαλαίου επί του χρέους · φόροι · και πληρωτέους λογαριασμούς.

Γιατί αλλάζει με την πάροδο του χρόνου;

Επειδή το κεφάλαιο κίνησης καθορίζεται από τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται για την πληρωμή των χρεών που αναλαμβάνει η εταιρεία εντός των επόμενων 12 μηνών, το ποσό αλλάζει καθημερινά. Αυτό που κάποτε ήταν μια μακροπρόθεσμη οφειλή, όπως ένα δάνειο 10 ετών, γίνεται μια τρέχουσα υποχρέωση κατά το ένατο έτος, όταν η προθεσμία αποπληρωμής είναι μικρότερη του ενός έτους. Ομοίως, αυτό που κάποτε ήταν ένα μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο, όπως η ακίνητη περιουσία ή ο εξοπλισμός, ξαφνικά γίνεται ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο όταν ένας αγοραστής παρατάσσεται.