Το κεφάλαιο κίνησης αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Για εταιρείες με καλή διαχείριση, η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης είναι απλώς ένα καθημερινό περιστατικό που μπορεί να αντιμετωπιστεί εύκολα. Για άλλες επιχειρήσεις, ο τρόπος χειρισμού της διαδικασίας μπορεί να υποδεικνύει οικονομική δυσπραγία.
Ο αντίκτυπος των αλλαγών στο κεφάλαιο κίνησης αντικατοπτρίζεται στην κατάσταση ταμειακών ροών μιας επιχείρησης. Συγκεκριμένα, το τμήμα της ταμειακής ροής (OCF) της κατάστασης ταμειακών ροών μεταβάλλει τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης. Η αύξηση του αριθμού κεφαλαίων κίνησης (τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι μεγαλύτερα από τις τρέχουσες υποχρεώσεις) απαιτεί πρόσθετα μετρητά να είναι συνδεδεμένα με πράξεις επειδή η αύξηση των κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού είναι καθαρή εκροή. Αντίθετα, η μείωση της θέσης του κεφαλαίου κίνησης σημαίνει ότι η επιχείρηση διαθέτει περισσότερα διαθέσιμα διαθέσιμα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για άλλα έργα, καθώς η αύξηση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων είναι καθαρή εισροή. Η ανάλυση των αλλαγών στο κεφάλαιο κίνησης μπορεί να είναι σημαντική για κάθε επιχείρηση, αλλά είναι ιδιαίτερα σημαντική για τις επιχειρήσεις με εποχικές ή ασταθείς ανάγκες ταμειακών ροών.
Η Wal-Mart Stores Inc (WMT), όπως και οι περισσότεροι έμποροι λιανικής πώλησης, ξοδεύει σημαντικό κεφάλαιο κίνησης πριν από την περίοδο των διακοπών.Αναφορικά με την κατάσταση ταμειακών ροών της Wal-Mart για το οικονομικό τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 31 Οκτωβρίου 2016, μπορούμε να δούμε ότι δαπάνησε 6 δολάρια. 57 δισ. Ευρώ (που αντικατοπτρίζεται ως εκροή μετρητών) στο απόθεμα. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα υπόλοιπα τρία τέταρτα. Στο πρώτο και το δεύτερο τρίμηνο, οι δαπάνες για την απογραφή ήταν ελάχιστες και ανήλθαν σε 264 εκατ. Δολάρια και 791 εκατ. Δολάρια (και οι δύο εισροές μετρητών), αντίστοιχα. Το τέταρτο τρίμηνο, ο απολογισμός μειώθηκε με ευρύ περιθώριο και η μεταβολή του κεφαλαίου κίνησης αυξήθηκε από - $ 10. 73 δισεκατομμύρια έως - $ 9. 24 δισ. Ευρώ.
Τις περισσότερες φορές, το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης είναι απλά ένα βασικό μέρος των καθημερινών εργασιών της. Μπορεί όμως να υποδείξει οικονομικά προβλήματα, ειδικά όταν το κεφάλαιο κίνησης λειτουργεί αρνητικά για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Πώς μπορεί ένας επενδυτής να καθορίσει την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας;
Μάθετε πώς το κεφάλαιο κίνησης είναι ζωτικής σημασίας για την επιβίωση μιας επιχείρησης. Επίσης, μάθετε βασικές μετρήσεις που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να αξιολογήσουν πόσο αποτελεσματικά η εταιρεία διαχειρίζεται το κεφάλαιο κίνησης.
Τι δείχνει ένας χαμηλός δείκτης κεφαλαίου κίνησης για τη διαχείριση κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας;
Ανακαλύπτουν τη σημασία της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης για μια εταιρεία και εξετάζουν την αναλογία κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να αξιολογήσουν την απόδοση μιας επιχείρησης.
Πώς επηρεάζουν τα προγράμματα συχνών μιλίων που επηρεάζουν την κερδοφορία μιας αεροπορικής εταιρείας;
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι αεροπορικές εταιρείες χρησιμοποιούν τα μίλια συχνών δρομολογίων και πώς αλλάζει η πρακτική του κλάδου λόγω των λιγότερο ικανοποιητικών εμπειριών των πελατών.