Η επένδυση σε οποιαδήποτε αγορά μπορεί να είναι ασταθής. Η ελαχιστοποίηση του κινδύνου, διατηρώντας παράλληλα το αναπτυσσόμενο δυναμικό, είναι πρωταρχικής σημασίας για τους περισσότερους επενδυτές - γι 'αυτό ένας αυξανόμενος αριθμός εμπόρων και επενδυτών διαφοροποιεί και αντισταθμίζει τα νομίσματα. Τα διαφορετικά νομίσματα επωφελούνται από ορισμένα από τα ίδια πράγματα που μπορεί να βλάψουν τους δείκτες μετοχών, τα ομόλογα ή τα εμπορεύματα και μπορεί να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, η εξόρυξη σε νομίσματα ως έμπορος ή επενδυτής μπορεί να είναι τρομακτικό.

->

Tutorial: Ο τελικός οδηγός Forex

Τα νέα χρηματιστήρια που ανταλλάσσονται με συναλλαγματικές ισοτιμίες (ETFs) καθιστούν απλούστερη την κατανόηση της αγοράς συναλλάγματος (η μεγαλύτερη και πιο ρευστό αγορά του πλανήτη) διαφοροποίηση του κινδύνου.

Τώρα, μπορείτε να έχετε το γενικό ηλεκτρικό (NYSE: GE) και τη βρετανική λίρα στο χαρτοφυλάκιό σας κρατώντας στο ίδιο λογαριασμό το CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB). Έχετε έναν IRA; Εκτοξεύστε μερικά ευρώ μέσα από το EuroShares Euro ETF (PSE: FXE) και αντισταθμίστε τον κίνδυνο μείωσης των συμμετοχών σας S & P 500. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτόν τον μοναδικό τρόπο χρησιμοποίησης των νομισμάτων για τη διαφοροποίηση των συμμετοχών σας. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα ETF, βλ. Εισαγωγή στα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση συναλλάγματος και Πλεονεκτήματα των χρηματιστηριακών συναλλαγών .)

Αντιστάθμιση κινδύνου Κάθε επενδυτής εκτίθεται σε δύο τύπους κινδύνου: ιδιοσυγκρασιακό κίνδυνο και συστημικό κίνδυνο. Ο ιδεοσυγκρασιακός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος να πέσει η τιμή ενός μεμονωμένου αποθέματος, προκαλώντας τη συσσώρευση τεράστιων απωλειών στο συγκεκριμένο απόθεμα. Η ριζοβολία αυτού του είδους κινδύνου από το χαρτοφυλάκιό σας είναι αρκετά απλή. Το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να διαφοροποιήσετε το λογαριασμό σας σε ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων ή μετοχικών ETFs, μειώνοντας έτσι την έκθεσή σας σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το Η σημασία της διαφοροποίησης και Κατανοείτε τον επενδυτικό κίνδυνο; )

Ωστόσο, η διαφοροποίηση σε ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων αφορά μόνο τον ιδιοσυγκρασιακό κίνδυνο. Εξακολουθείτε να αντιμετωπίζετε τον συστημικό κίνδυνο του λογαριασμού σας.

Ο συστημικός κίνδυνος είναι η έκθεσή σας σε όλο το χρηματιστήριο που μειώνεται, προκαλώντας τη συσσώρευση ζημιών σε όλο το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό σας. Η ελαχιστοποίηση της έκθεσης του χαρτοφυλακίου σας σε μια αγορά αρκούδων ήταν δύσκολη. Θα έπρεπε να ανοίξετε έναν λογαριασμό μελλοντικής εκπλήρωσης ή έναν λογαριασμό forex και να προσπαθήσετε να διαχειριστείτε τόσο τον ίδιο όσο και τους λογαριασμούς αποθέματός σας ταυτόχρονα. Κατά το άνοιγμα ενός λογαριασμού forex και συναλλαγών μπορεί να είναι εξαιρετικά κερδοφόρο αν εφαρμόσετε τον εαυτό σας, πολλοί επενδυτές δεν είναι έτοιμοι να κάνουν αυτό το βήμα. Αντ 'αυτού, αποφασίζουν να αφήσουν όλα τα αυγά τους στο καλάθι τους στο χρηματιστήριο και ελπίζουν ότι οι ταύροι θα κερδίσουν. Μην αφήνετε αυτό να είστε εσείς. ( )

Τα νομίσματα ETF ανοίγουν πόρτες για να διαφοροποιήσουν οι επενδυτές. Τώρα μπορείτε εύκολα να μετριάσετε τον συστηματικό κίνδυνο στον λογαριασμό σας και να επωφεληθείτε από τις μεγάλες μακροοικονομικές τάσεις σε όλο τον κόσμο τοποθετώντας τα χρήματά σας όχι μόνο στη χρηματιστηριακή αγορά αλλά και στην αγορά συναλλάγματος μέσω αυτών των κεφαλαίων.(Για περισσότερες πληροφορίες, Οδηγός Αντιστάθμισης για αρχάριους .)

Πώς λειτουργεί το ETF Οι εταιρείες διαχείρισης ETF αγοράζουν και κρατούν νομίσματα σε ένα ταμείο. Στη συνέχεια πωλούν μετοχές του εν λόγω ταμείου στο κοινό. Μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε μετοχές του ETF ακριβώς όπως αγοράζετε και πωλείτε μετοχές μετοχών. Οι επενδυτές εκτιμούν τις μετοχές του ETF σε 100 φορές την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία για το νόμισμα που κρατείται. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι το CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) διατιμάται σήμερα στα $ 136. 80 ανά μετοχή, επειδή η υποκείμενη συναλλαγματική ισοτιμία για το ευρώ έναντι του δολαρίου ΗΠΑ (EUR / USD) είναι 1. 3680 (1,3680 × 100 = 136,80 δολάρια).

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα ETF για να επωφεληθείτε από τη συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου έναντι του ευρώ, τη βρετανική λίρα, το δολάριο του Καναδά, το γιεν Ιαπωνίας, το ελβετικό φράγκο, το αυστραλιανό δολάριο και μερικά άλλα σημαντικά νομίσματα. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτήν την αγορά, βλέπε Συχνές ερωτήσεις σχετικά με το νόμισμα .)

Τι κάνει τα νομίσματα να κινούνται; Σε αντίθεση με τη χρηματιστηριακή αγορά, η οποία έχει μακροπρόθεσμη τάση αύξησης της αξίας, τα νομίσματα θα διοχετεύονται συχνά πολύ μακροπρόθεσμα. Τα αποθέματα καθοδηγούνται από την οικονομική και επιχειρηματική ανάπτυξη και τείνουν στην τάση. Αντιστρόφως, ο πληθωρισμός και τα θέματα γύρω από τη νομισματική πολιτική ενδέχεται να εμποδίσουν το νόμισμα να αναπτυχθεί επ 'αόριστον.

Τα ζεύγη νομισμάτων μπορεί επίσης να παρουσιάζουν τάσεις και υπάρχουν απλοί παράγοντες που επηρεάζουν την αξία και την κυκλοφορία τους. Αυτοί οι παράγοντες περιλαμβάνουν τα επιτόκια, τις χρηματιστηριακές αποδόσεις, την οικονομική ανάπτυξη και την κυβερνητική πολιτική. Τα περισσότερα από αυτά μπορούν να προβλεφθούν και να χρησιμοποιηθούν για να καθοδηγήσουν τους εμπόρους καθώς αντισταθμίζουν τον κίνδυνο στην υπόλοιπη αγορά και κάνουν κέρδη στο forex.

Οικονομικοί παράγοντες και νομισματικές τάσεις Ακολουθούν δύο παραδείγματα οικονομικών παραγόντων και οι τάσεις νομισμάτων που εμπνέουν.

Πετρέλαιο και καναδικό δολάριο Κάθε νόμισμα αντιπροσωπεύει μια μεμονωμένη οικονομία. Εάν μια οικονομία είναι παραγωγός και εξαγωγέας εμπορευμάτων, οι τιμές των βασικών προϊόντων θα οδηγήσουν σε νομισματικές αξίες. Υπάρχουν τρία σημαντικά νομίσματα που είναι γνωστά ως νομίσματα "βασικών εμπορευμάτων" που παρουσιάζουν πολύ ισχυρούς συσχετισμούς με το πετρέλαιο, το χρυσό και άλλες πρώτες ύλες. Το καναδικό δολάριο (CAD) είναι ένα από αυτά. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το πώς λειτουργεί αυτό, διαβάστε Τιμές των εμπορευμάτων και κινήσεις νομισμάτων .)

Ένα ETF που μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο συναλλαγών για να επωφεληθεί από τις κινήσεις του CAD / USD είναι το CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Επειδή το δολάριο του Καναδά είναι στη βάση του ζεύγους νομισμάτων, θα τραβήξει το ΕΙΕΕ όταν οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονται και θα μειωθούν όταν οι τιμές του πετρελαίου μειώνονται. Φυσικά, υπάρχουν άλλοι παράγοντες που παίζουν στην αξία αυτού του νομίσματος, αλλά οι τιμές ενέργειας είναι μια σημαντική επιρροή και μπορεί να είναι εκπληκτικά προβλέψιμη της τάσης.

Αυτό είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για τους εμπόρους μετοχών λόγω της επίδρασης που μπορούν να έχουν οι υψηλότερες τιμές ενέργειας στις τιμές των αποθεμάτων. Επιπλέον, παρέχει έναν άλλο τρόπο για τους εμπόρους μετοχών να εικάζουν για τις αυξανόμενες τιμές των βασικών προϊόντων χωρίς να χρειάζεται να εισέλθουν στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων. Για τα θέματα 1 και 2, μπορείτε να δείτε 18 μήνες των τιμών για το δολάριο του Καναδά σε σύγκριση με τις τιμές του πετρελαίου κατά την ίδια περίοδο. Οι κινήσεις των νομισμάτων υπογραμμίζουν τις ευκαιρίες συμμετοχής .

Εικόνα 1: Το αργό πετρέλαιο (συνεχής)

Πηγή: MetaStock Pro FX

Εικόνα 2: καναδικό δολάριο

Πηγή: MetaStock Pro FX

Όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχει μια ισχυρή θετική συσχέτιση μεταξύ αυτές τις δύο αγορές. Αυτό είναι χρήσιμο ως αντιστάθμιση της μεταβλητότητας των αποθεμάτων καθώς και του πραγματικού καθημερινού κόστους των υψηλότερων τιμών ενέργειας.

Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορεί να αναζητήσουν μια έκρηξη στις τιμές του πετρελαίου που δεν αντανακλάται αμέσως στην αξία του καναδικού δολαρίου. Όταν εμφανιστούν αυτές οι ανισορροπίες, υπάρχει η ευκαιρία να επωφεληθούμε από τη μετακίνηση που θα κάνει η αγορά, καθώς "παγιδεύει" το πετρέλαιο.

Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι μπορούν να το χρησιμοποιήσουν ως τρόπο διαφοροποίησης των συμμετοχών τους και να κερδοσκοπούν για την αύξηση των τιμών της ενέργειας. Είναι επίσης πιθανό να μειωθεί το ΕΙΕΕ για να επωφεληθεί από τις πτώσεις των τιμών του πετρελαίου.

Τα επιτόκια και το ελβετικό φράγκο

Υπάρχουν πολλές σχέσεις συναλλάγματος που επηρεάζονται από τα επιτόκια, αλλά υπάρχει δραματική συσχέτιση μεταξύ των αποδόσεων των ομολόγων και του ελβετικού φράγκου. Ένα ΕΙΕΕ που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να επωφεληθεί από το ελβετικό φράγκο, ή το "Swissie", είναι το SwissShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Το ζεύγος νομισμάτων σημειώνεται ως CHF / USD. Όταν το Swissie αυξάνεται σε αξία, το ETF αυξάνεται επίσης, καθώς κοστίζει περισσότερα δολάρια ΗΠΑ για να αγοράσει ένα ελβετικό φράγκο. Ο συσχετισμός που περιγράφεται εδώ αφορά την απόδοση των 10ετών ομολόγων. Θα παρατηρήσετε στα Σχήματα 3 και 4 ότι όταν οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται, το Swissie πέφτει και το αντίστροφο. Ανάλογα με τα επιτόκια, η αξία του Swissie θα αυξηθεί και θα μειωθεί συχνά με τις αποδόσεις των ομολόγων.

Σχήμα 3: 10-Year αποδόσεις των ομολόγων (TNX)

Πηγή: MetaStock Pro FX

Σχήμα 4: σε ελβετικά φράγκα

Πηγή: MetaStock Pro FX

Αυτή η σχέση είναι χρήσιμη όχι μόνο ως ένας τρόπος να βρει νέες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης, αλλά ως αντιστάθμιση για την πτώση των τιμών των μετοχών. Η χρηματιστηριακή αγορά έχει θετική συσχέτιση με τις αποδόσεις των ομολόγων. Επομένως, αν οι αποδόσεις μειώνονται, η χρηματιστηριακή αγορά θα πρέπει να πέφτει επίσης. Ένας καταλαβαίνω επενδυτής που είναι μακρύς το ETF Swissie μπορεί να αντισταθμίσει μερικές από αυτές τις απώλειες.

Συμπέρασμα

Τα νομίσματα ETF άνοιξαν την αγορά συναλλάγματος στους επενδυτές που επικεντρώνονται στα αποθέματα. Προσθέτουν ένα επιπλέον επίπεδο διαφοροποίησης και μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν αποτελεσματικά από βραχυπρόθεσμους εμπόρους για γρήγορο κέρδος. Υπάρχουν ακόμα διαθέσιμες επιλογές για τα περισσότερα από αυτά τα ETF. (Για περισσότερες πληροφορίες, ρίξτε μια ματιά στο Forex Walkthrough , πηγαίνει από αρχάριους σε προχωρημένους.)