Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη προσωπικών σχεδίων διαχείρισης κινδύνου. Αυτό το άρθρο θα επικεντρωθεί στην επένδυση. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να διαπιστώσετε είναι η ανοχή σας σε κινδύνους. Εάν επενδύσατε $ 50, 000 και χάσατε όλα, αυτό θα ήταν καταστροφικό για σας; Ή έχετε δημιουργήσει αρκετό εισόδημα με άλλους τρόπους ότι θα είναι μια σκληρή απώλεια, αλλά μια που θα είστε σε θέση να αντιμετωπίσετε; Με άλλα λόγια, πόσο μπορείτε να χάσετε χωρίς να αλλάξετε εντελώς τη ζωή σας;

AD:

Κίνδυνος / ανταμοιβή

Ας υποθέσουμε ότι θα χτίσετε ένα χαρτοφυλάκιο. Είστε ο τύπος του επενδυτή που θέλει το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας να είναι εκτεθειμένο σε συντηρητικές επενδύσεις, αλλά είστε επίσης σίγουροι σε μερικές σύντομες ιδέες. Η αναπαραγωγή της μικρής πλευράς παρουσιάζει πολλά ή υπάρχει κίνδυνος, διότι μπορεί να οδηγήσει σε κλήση περιθωρίου. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Trading Margin: Εισαγωγή .)

AD:

Εάν δημιουργήσετε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, η ανοδική δυναμική υπεραντισταθμίζει τον κίνδυνο υποβάθμισης; Αυτό δεν μπορεί να προσδιοριστεί με απόλυτη ακρίβεια, αλλά μπορείτε να διαπιστώσετε ποιες πτυχές του χαρτοφυλακίου σας παρουσιάζουν τους μεγαλύτερους και μικρότερους κινδύνους. Εάν οι κίνδυνοι αυτοί γίνουν πραγματικότητα, ποιες θα είναι οι συνέπειες; Προκειμένου να αποφευχθεί η εμφάνιση αυτών των αρνητικών συμβάντων, πρέπει να βρούμε τρόπους για τον μετριασμό των κινδύνων. Αλλά πώς μπορεί κανείς να το κάνει σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων; (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να πάρει το σωστό ποσό Επενδυτικού Κινδύνου .)

-

Αντιμετωπίζοντας τον Κίνδυνο

Ας υποθέσουμε ότι με βάση την έρευνά σας, επιλέξατε να προχωρήσετε για τα εξής:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. (ANTM ANTMAnthem Inc216, 30 + 2, 13% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4, 2

) 2. 6 ) Η FireEye, Inc. (FEYE

FEYEFireEye Inc144, 49-0, 38% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 (GILD GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp.81 + 45. 71%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) Powershares DB Δολάριο Δολάριο Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB Δολάριο ΗΠΑ. Highstock 4. 2. 6

) Από την κοντινή πλευρά, θέλετε να ποντάρετε εναντίον της Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc111. Highstock 4. 2. 6 ) και ομόλογα χαμηλού κινδύνου.

Ας δούμε πρώτα τη μεγάλη πλευρά. Αυτό είναι ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, το οποίο είναι το πρώτο βήμα για τον μετριασμό του κινδύνου. Εάν επρόκειτο να επενδύσετε όλα τα χρήματά σας σε έναν τομέα και ο τομέας αυτός χτύπησε τις κλίσεις, θα μπείτε σε έναν κόσμο ή στη δυστυχία. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Κίνδυνος και Διαφοροποίηση: Η Ανταμοιβή Κινδύνου .) Με εξαίρεση το FireEye, είναι όλες οι εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου που πληρώνουν μερίσματα.Αυτό σας προσφέρει αυξημένη ανθεκτικότητα στις αγορές, επειδή είναι μεγαλύτερα πλοία για να γυρίσουν. Πολλοί επενδυτές θα μετακινηθούν σε εταιρείες με χαμηλότερο κίνδυνο, με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, με πληρωμές μερισμάτων, όταν οι καιροί γίνουν σκληροί. Τα μερίσματα είναι επίσης ένα πλεονέκτημα επειδή καταβάλλονται ανά τρίμηνο ανεξάρτητα από το πώς εκτελείται το απόθεμα. Αυτό δεν εγγυάται ότι θα δείτε μια θετική απόδοση, αλλά τουλάχιστον βοηθάει στον περιορισμό του πόνου που είναι μια μορφή μετριασμού του κινδύνου. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Πώς δουλεύουν τα Μερίσματα για τους Επενδυτές .) Το FireEye έχει τις πιο δυναμικές δυνατότητες αυτής της δέσμης, αλλά μόνο επειδή είναι μικρότερο, μικρότερο και σε μια καυτή βιομηχανία. Το FireEye παρουσιάζει επίσης τον μεγαλύτερο κίνδυνο. Ως εκ τούτου, η κατανομή μόνο ενός μικρού ποσού κεφαλαίου θα αμβλύνει τον κίνδυνο - πολλοί δεν κλαίνε για μια μικρή νίκη και μπορεί να είναι μια μεγάλη νίκη αν έχετε την υπομονή να περιμένετε χρόνια.

Οι άλλες μετοχές ενδέχεται να χτυπήσουν κατά τη διάρκεια μιας κάμψης, αλλά σίγουρα δεν πηγαίνουν πουθενά. Κατά συνέπεια, θα ήταν λογικό να εφαρμοστεί μια στρατηγική για τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου. Ως εκ τούτου, αν κάποιο από τα παραπάνω αποθέματα (ή όλα αυτά) τιμωρήθηκαν, θα ήταν πραγματικά θετικό, επειδή θα έχετε την ευκαιρία να αγοράσετε περισσότερα αποθέματα σε μια ποιοτική εταιρεία σε μειωμένη τιμή. Διατηρώντας τη σκόνη σε στεγνό για να μπορέσετε να εφαρμόσετε αυτό το σχέδιο, μετριάζετε τον κίνδυνο. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Επωφεληθείτε από τον μέσο όρο του δολαρίου .)

Η AMD της Short Side

θα απέχει πολύ από μια ασφαλή επένδυση στη μεγάλη πλευρά. Η εταιρεία έχει χάσει χρήματα εδώ και χρόνια. Έχει δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 133. 41, η λειτουργική ταμειακή ροή τους τελευταίους 12 μήνες είναι αρνητική στην έκταση των 67 εκατ. Δολαρίων και το απόθεμα έχει υποτιμήσει πάνω από 50% στο ίδιο χρονικό πλαίσιο. Από την άλλη πλευρά, τι γίνεται αν η εταιρεία ανακοίνωσε ότι μειώνει τον αριθμό των εργαζομένων, αντικαθιστά την ανώτερη διοίκηση ή αποκτάται; Το τελευταίο θα ήταν το σενάριο χειρότερης περίπτωσης εάν είστε σύντομος. Και δεδομένου ότι υπάρχει μια χαμηλή θέση για το απόθεμα, η σύντομη συμπίεση θα οδηγήσει σε σημαντικό πόνο. Λάβετε υπόψη ότι ένα απόθεμα μπορεί να φτάσει στα $ 0 μόνο όταν είστε σύντομα, αλλά δεν υπάρχει όριο για την ανοδική δυναμική. Δυστυχώς, υπάρχουν πολύ λίγοι τρόποι να μετριαστεί ο κίνδυνος όταν είστε σύντομοι. Το πρώτο δεν είναι να ξεκινήσει πολύ μεγάλη θέση. Το δεύτερο είναι να χρησιμοποιήσετε επιλογές κλήσεων, αλλά αυτό δεν είναι εγγυημένο ασφάλισης. Το πιθανό δίλημμα είναι ότι θέλετε να κάνετε σύντομα ένα απόθεμα επειδή έχετε πεποίθηση, αλλά ο κίνδυνος είναι υψηλός. Ή μήπως είναι? Υπάρχουν ορισμένα πράγματα που δεν μπορείτε να ελέγξετε. Για παράδειγμα, δεν μπορείτε να προβλέψετε εάν μια εταιρεία πρόκειται να αποκτηθεί. Συνεπώς, η δυνατότητα αυτή δεν πρέπει να επηρεάζει την ανάλυση κινδύνου σας. Εάν κάνατε τη δέουσα επιμέλεια και αποφασίσατε ότι η θέση σας παρουσιάζει περισσότερες δυνατότητες αντίθεσης απ 'ό, τι ο καθοδικός κίνδυνος, τότε είναι καλό εμπόριο. ( Short Selling: Εισαγωγή

.)

Ομόλογα Υψηλής Απόδοσης

Εάν θέλετε μικρά ομόλογα υψηλής απόδοσης, τότε μπορείτε να προσθέσετε το ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) στο χαρτοφυλάκιό σας.Το θετικό είναι ότι είναι ένα ETF, έτσι δεν απαιτείται περιθώριο. Από την άλλη, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών μόλις 25, 760, η ρευστότητα είναι χαμηλή, γεγονός που μπορεί να δυσχεράνει την αγορά ή πώληση των μετοχών σας σε δίκαιη τιμή.

Η μείωση του κινδύνου είναι επίσης δυνατή. Όταν αγοράζετε μετοχές, το κάνετε με μια εντολή όριο, και όχι με εντολή αγοράς, η οποία θα σας εξασφαλίσει να εισέλθετε στην τιμή σας. Αν έχετε δίκιο για τα ποσοστά αθέτησης για ομόλογα υψηλής απόδοσης που αυξάνονται τα επόμενα χρόνια, θα έχετε μπροστά στην καμπύλη - πριν η ζήτηση για SJB αυξηθεί. Σε εκείνο το σημείο, η ρευστότητα θα είναι υψηλή και θα είναι πολύ πιο εύκολο να βρείτε έναν αγοραστή για τις μετοχές σας. Το πρόβλημα με την SJB είναι ότι έρχεται με μια αναλογία δαπανών 0,95%. Αυτό είναι υψηλό. Ωστόσο, αν ο συγχρονισμός σας είναι καλός, δεν θα έχει σημασία. (999)>

Η κατώτατη γραμμή Η επένδυση μπορεί να είναι επικίνδυνη, αλλά μπορείτε να εντοπίσετε τους κινδύνους και να συμβάλλετε στην άμβλυνση τους με την υλοποίηση των στρατηγικών ( Υπάρχουν ακόμα ευκαιρίες σε ομόλογα υψηλής απόδοσης; πανω. Αυτό θα σας βοηθήσει να αυξήσετε τις πιθανότητες επιτυχίας σας. Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD ή SJB.