Όποτε η χρηματιστηριακή αγορά βιώνει ρυθμό ανάπτυξης, είναι δύσκολο ακόμα και οι πιο συντηρητικοί επενδυτές να καθίσουν στο περιθώριο. Αυτό το φαινόμενο, χωρίς αμφιβολία, εξηγεί τη δραματική άνοδο σε κάτι που ονομάζεται ασφαλισμένη καθολική ασφάλεια ζωής (IUL) τα τελευταία χρόνια.

Όπως και άλλα μόνιμα προϊόντα ασφάλισης ζωής, η IUL διαθέτει ένα ασφαλιστικό στοιχείο καθώς και ένα χρηματικό όφελος που οι κάτοχοι μπορούν να εκμεταλλευτούν όταν προκύψει η ανάγκη. Αλλά υπάρχει μια βασική διαφορά. Αντί της πίστωσης του λογαριασμού του κατόχου ενός ασφαλιστηρίου με βάση συντηρητικά ομόλογα, οι ασφαλιστές τον συνδέουν με ένα χρηματιστηριακό δείκτη όπως το S & P 500.

Αναμφισβήτητα, οι τιμαριθμοποιημένες γενικές πολιτικές ζωής είναι μία από τις πιο καυτές προσφορές στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία LIMRA, τα ασφάλιστρα της IUL αυξήθηκαν κατά 23% μόνο το 2014.

Αλλά είναι επίσης ένα από τα πιο αμφιλεγόμενα. Τώρα, ορισμένοι οικονομικοί γκουρού παροτρύνουν τους επενδυτές να κατευθύνουν απόλυτα τις πολιτικές ολόκληρης της ζωής, επαναλαμβάνοντας το παλιό μέγιστο "αγοράζουν όρο και επενδύουν τα υπόλοιπα. "Ωστόσο, με τον IUL, η συζήτηση είναι ιδιαίτερα φλογερή. Ακόμα και ο κορυφαίος ρυθμιστής ασφάλισης της Νέας Υόρκης έχει θέσει υπό αμφισβήτηση τις πρακτικές πωλήσεων που περιβάλλουν αυτή τη μοντέρνα μορφή ασφάλισης

Ανεξάρτητα από το αν τυχαίνει να πιστεύετε σε αυτό το εξειδικευμένο ασφαλιστικό προϊόν, είναι σχεδόν πάντα μια καλή ιδέα να μεγιστοποιήσετε το 401 (k) και τον IRA πριν τοποθετήσετε τα χρήματα σε μια πολιτική για το IUL.

Μέσα στις πολιτικές IUL

Ένα από τα κύρια σημεία πώλησης για την καθολική ζωή με τιμαριθμική αναπροσαρμογή είναι ότι δίνει στον αντισυμβαλλόμενο έκθεση στο χρηματιστήριο ενώ παράλληλα προστατεύει από τις απώλειες. Εάν ο υποκείμενος δείκτης χρηματιστηριακής αγοράς ανεβαίνει σε ένα συγκεκριμένο έτος, οι ιδιοκτήτες θα δουν τον λογαριασμό τους να αυξηθεί κατά ένα ανάλογο ποσό.

Η λέξη "αναλογική" εδώ είναι το κλειδί. Οι ασφαλιστές χρησιμοποιούν μια φόρμουλα για να καθορίσουν πόσο να πιστώσουν το υπόλοιπο μετρητών σας. Και ενώ ο τύπος αυτός συνδέεται με την απόδοση ενός δείκτη, το ποσό της πίστωσης σχεδόν πάντα θα είναι μικρότερο. Αν η αγορά αυξήσει κατά 10% κατά τη διάρκεια ενός έτους, το χρηματικό σας ποσό μπορεί να αυξηθεί μόνο κατά 7% ή 8%.

Υπάρχει επίσης ένα ανώτατο όριο στο ποσό της πίστωσης, το οποίο περιορίζει την ανάπτυξη του λογαριασμού σας αν τα αποθέματα έχουν έτος πανό. Σύμφωνα με την Moore Market Intelligence, το μέσο όριο του πιστωτικού επιτοκίου είναι 12%. Επομένως, ακόμα και αν ένα σημείο αναφοράς όπως το S & P 500 σηκώνει 20%, το κέρδος σας μπορεί να είναι ένα κλάσμα αυτού του ποσού.

Για ορισμένους καταναλωτές, αυτό θα μπορούσε να είναι μια τιμή που είναι διατεθειμένη να πληρώσει, προκειμένου να μετριάσει τον κίνδυνο των αρνητικών τους κινδύνων όταν η αγορά οδηγεί προς την άλλη κατεύθυνση. Οι περισσότερες πολιτικές IUL έχουν εγγυημένο ελάχιστο πιστωτικό επιτόκιο 0%, πράγμα που σημαίνει - υποθετικά, ούτως ή άλλως - ότι ο λογαριασμός σας δεν θα χάσει αξία αν τα αποθέματα ξαφνικά καταδυθούν.

Εντούτοις, οι δυνητικοί αντισυμβαλλόμενοι έχουν επίσης σκεφτεί τα αξιοσημείωτα υψηλά έξοδα - συμπεριλαμβανομένων των διοικητικών τελών και των τελών παράδοσης - που σχετίζονται με μόνιμη ασφάλιση ζωής. Η προμήθεια που καταβάλλεται στους αντιπροσώπους πωλήσεων είναι ιδιαίτερα απότομη και συχνά καταπίνει ολόκληρο το πρώτο έτος των ασφαλίστρων. Από εκεί, τα τέλη πωλήσεων συνεχίζουν συχνά γύρω στο 5% ετησίως πριν μειωθούν. Ως αποτέλεσμα, το υπόλοιπο μετρητών του λογαριασμού σας μπορεί να μην αρχίσει να παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη για χρόνια.

Οι επαναλήψεις μειώνουν πολύ με την πώληση μακροπρόθεσμων πολιτικών, οι οποίες προσφέρουν ένα επίδομα θανάτου χωρίς τη συνιστώσα των μετρητών. Αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους ορισμένοι πράκτορες - αν και σίγουρα όχι όλοι - είναι πιο ικανοί να ασκήσουν καθολική πολιτική ζωής. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.

Τι πράττει ο πράκτοράς σας Ασφάλισης Ζωής - Σε σας .) Σε σύγκριση, οι λογαριασμοί 401 (k) και IRA με κεφάλαια χωρίς χρέωση και τυπικοί ετήσιοι λόγοι εξόδων περίπου 1. 5%, αρχίστε να μοιάζετε με μια πολύ φθηνότερη εναλλακτική λύση.

Έλλειψη διαφάνειας

Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν πρόκειται για πολιτικές IUL είναι η πολυπλοκότητα των συμβάσεων που υπογράφετε. Αυτό που πολλοί επενδυτές δεν αντιλαμβάνονται είναι ότι συχνά περιέχουν διατάξεις που επιτρέπουν στον ασφαλιστή να αλλάξει τους κανόνες του παιχνιδιού σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Για παράδειγμα, ορισμένες πολιτικές επιτρέπουν στην εταιρεία να μειώσει το ανώτατο όριο στις επιστροφές προκειμένου να ενισχύσει τον ισολογισμό της.

Σύμφωνα με ορισμένους επικριτές, το αγωνιστικό επίπεδο των πωλήσεων για να προσελκύσουν πελάτες που ενδιαφέρονται για προϊόντα με ευρετήριο μπορεί επίσης να προκαλέσει σύγχυση. Οι Reps μερικές φορές χρησιμοποιούν εικονογραφήσεις που δείχνουν πόσα ασφαλισμένα μπορούν να κερδίσουν υπό ορισμένες συνθήκες της αγοράς. Όμως, η βιομηχανία έχει υποστεί πυρκαγιά επειδή στηρίζεται υπερβολικά σε ροζ προβολές που σχεδόν σίγουρα δεν θα συμβούν ποτέ.

Αυτό έδειξε την προσοχή του Benjamin M. Lawsky, Επικεφαλής της Υπηρεσίας Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών της Πολιτείας της Νέας Υόρκης, ο οποίος εξέφρασε την ανησυχία ότι οι προβλέψεις των εκδοτών είναι «άγρια ​​ανακριβείς. "Ένας κορυφαίος υπάλληλος του Αμερικανικού Συμβουλίου Ασφάλισης Ζωής, μιας επαγγελματικής ένωσης, έχει αναγνωρίσει ότι η βιομηχανία πρέπει να βελτιώσει τα πρότυπα για το πώς πωλούνται πολιτικές με δείκτη μετοχών.

Ένα καλό καταφύγιο φόρου;

Υπάρχει λοιπόν ο καθένας που θα ήταν σαφώς καλύτερος με μια καθολική πολιτική ζωής; Υπάρχει ένα επιχείρημα που πρέπει να γίνει για την κατοχή ενός αν είστε ένα υψηλό καθαρό άτομο και δεν θέλουν την οικογένειά σας να αντιμετωπίσει ένα γιγαντιαίο φορολογικό νομοσχέδιο μετά το θάνατό σας (βλέπε

Κόψτε το νομοσχέδιο σας με μόνιμη ασφάλιση ζωής ). Οι αμετάκλητες ασφαλιστικές συμβάσεις ζωής είναι από καιρό δημοφιλές φορολογικό καταφύγιο για τέτοια άτομα. Αν εμπίπετε σε αυτή την κατηγορία, πιθανώς θέλετε να μιλήσετε με έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο για αμοιβές για να συζητήσετε εάν η αγορά μόνιμης ασφάλισης ταιριάζει με τη γενική στρατηγική σας (βλ. Indexed Universal Life: Cash, Flexibility and Safety ). Σχεδόν για όλους τους άλλους, όμως, είναι δύσκολο να βρεθεί ένας επιτακτικός λόγος για να επιλέξετε IUL πέρα ​​από την ασφαλιστική περίοδο, ειδικά αν δεν έχετε πληρώσει τις εισφορές στους λογαριασμούς συνταξιοδότησής σας. Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το

Είναι η ασφάλιση ζωής μια έξυπνη επένδυση; και στρατηγικές για να χρησιμοποιήσετε την ασφάλεια ζωής για συνταξιοδότηση . Η κατώτατη γραμμή

Για τους περισσότερους λαούς που εξοικονομούν χρήματα για συνταξιοδότηση, αγοράζοντας μια λιγότερο δαπανηρή πολιτική όρων ζωής - και επενδύοντας το υπόλοιπο σε ένα 401 (k) ή IRA - είναι μια έξυπνη κίνηση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, θα έχετε πολύ χαμηλότερα τέλη για να φάτε κατά την επιστροφή σας. Επιπλέον, δεν θα πρέπει να ανησυχείτε για τη λεπτή εκτύπωση στο συμβόλαιο IUL σας.