Είναι προφανές ότι δεν είναι τεχνικά εφικτό για οποιονδήποτε μέτοχο ή κατηγορία μετόχων να κατέχει περισσότερο από το 100% των μετοχών της εταιρείας. Επομένως, όταν βλέπετε ιστοτόπους επενδυτικών πληροφοριών που αναφέρουν θεσμικές εκμεταλλεύσεις που υπερβαίνουν το 100%, κάτι είναι λάθος με τα δεδομένα. Υπάρχουν δύο πιθανές πηγές που ευθύνονται για τα σφάλματα αναφοράς.
Πρώτον, τα στοιχεία της έκθεσης ενός ιδρύματος αντιστοιχούν σε μια "ημερομηνία θεσμικών συμμετοχών". Αυτά μπορεί να διαφέρουν κάπως μεταξύ των διαφόρων ιδρυμάτων που κατέχουν μετοχές μιας εταιρείας, με αποτέλεσμα διαφορές που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το αναφερόμενο ποσοστό για τις θεσμικές συμμετοχές. Τα στοιχεία που παρουσιάζονται ενημερώνονται κάθε μήνα με μια προσεχή καθυστέρηση τεσσάρων εβδομάδων. Ως αποτέλεσμα, ακόμη και μια μικρή ανακρίβεια στις ημερομηνίες αναφοράς μεταξύ ενός ή περισσοτέρων θεσμικών οργάνων θα μπορούσε να εξαλείψει την καταμέτρηση.
Δεύτερον, ελέγξαμε με τον Αναλυτή Ιδιοκτησίας, ο οποίος παρέχει στοιχεία για τις συμμετοχές των θεσμικών επενδυτών. Εδώ είναι η περίληψη μας σχετικά με την πιο πιθανή αιτία παραμορφωμένων ποσοστών θεσμικών συμμετοχών:
Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία XYZ διαθέτει 20 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία και το ίδρυμα Α κατέχει και τα 20 εκατομμύρια. Σε μια συναλλαγή βραχυχρόνιας διαπραγμάτευσης, το ίδρυμα Β δανείζεται 5 εκατομμύρια από αυτές τις μετοχές από το ίδρυμα Α και τις μεταβιβάζει στο ίδρυμα Γ. Εάν οι Α και Γ ισχυρίζονται ότι η ιδιοκτησία των μετοχών είναι βραχύτερη από τη Β, η θεσμική ιδιοκτησία της XYZ μπορεί να αναφέρεται ως 25 εκατομμύρια μετοχές 20 + 5) ή 125% (25/20).
Στις περιπτώσεις που η αναφερόμενη θεσμική ιδιοκτησία υπερβαίνει το 100%, η πραγματική θεσμική ιδιοκτησία θα πρέπει να είναι πολύ υψηλή. Παρόλο που είναι κάπως ασαφές, το συμπέρασμα αυτό βοηθά τους επενδυτές να καθορίσουν τον βαθμό του αντίκτυπου που θα μπορούσαν να έχουν οι θεσμικές αγορές και πωλήσεις στα αποθέματα μιας εταιρείας.
Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε Θεσμικοί επενδυτές και θεμελιώδη στοιχεία: Ποιος είναι ο δεσμός;
Αυτό είναι αυτό που φαίνεται από το χαρτοφυλάκιο του Charles Koch (AAPL)
Διαβάστηκε για το επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο του Charles Koch, ιδιοκτήτη δισεκατομμυριούχου και προέδρου της Koch Industries και σημείωσε τον ελευθεριακό ακτιβιστή.
Αυτό είναι αυτό που φαίνεται από το χαρτοφυλάκιο του Mark Zuckerberg (FB, MSFT)
Ανακαλύψτε πού ο έκτος πλουσιότερος δισεκατομμυριούχος στη λίστα Forbes, Mark Zuckerberg, επενδύει τα χρήματά του για να συνεχίσει να εξασφαλίζει το οικονομικό του μέλλον.
Ο θείος μου πέθανε πρόσφατα. Ορίστηκε η μητέρα και ο πατέρας μου ως οι δικαιούχοι του το 1997, μετά το διαζύγιό του, και δεν έκανε καμία αλλαγή μετά την επανένωση του το 2000. Ο σημερινός σύζυγος του θείου μου αγωνίζεται τώρα για χρήματα από το σχέδιο. Έχει ένα πόδι T
Εξαρτάται. Εάν το σχέδιο συνταξιοδότησης είναι ένα εξειδικευμένο σχέδιο, τότε ο διαχειριστής του σχεδίου θα ανατρέξει στο έγγραφο του σχεδίου για να προσδιορίσει ποιος είναι ο καθορισμένος δικαιούχος. Το έγγραφο του σχεδίου εξηγεί τους κανόνες στους οποίους υπόκειται το εξειδικευμένο σχέδιο. Γενικά, τα προσόντα προβλέπουν ότι ο επιζών σύζυγος του αποθανόντος είναι ο δικαιούχος, εκτός εάν ο επιζών σύζυγος υπογράψει παραίτηση επιτρέπουσα διαφορετικά.