Η μηνιαία αμοιβή του UBS ETRACS με το χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο (ETN) (NYSEARK: CEFL CEFLUBS του Λονδίνου για τις μηνιαίες πληρωμές 2xLeveraged Closed End End ETN 2013-10. Η εταιρεία UBS Group AG (NYSE: UBS ) εκδόθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2013 από την UBS Group AG, με την έκδοση Highsock 4. 2. 6 Srl Lkd σε δείκτη υψηλού εισοδήματος ISE Fltg Rt18. > UBSUBS Group Inc. 16. 97-0. 67% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Από τις 18 Μαΐου 2016, το ETN είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 168 δολαρίων. 9 εκατ. Ευρώ και χρεώνουν ετήσιο λόγο καθαρών δαπανών 0,50%. Ο ετήσιος δείκτης καθαρών δαπανών της ΕΤΝ είναι σχεδόν το ήμισυ του μέσου όρου στην κατηγορία των διαφόρων συναλλαγών. Το ΕΤΕ έχει μέσο ημερήσιο όγκο 105,056 μετοχών τους τελευταίους τρεις μήνες. Επιπλέον, το ETN είχε μια εξαιρετικά ελκυστική τελική δωδεκάμηνη απόδοση της τάξης του 20%, από τις 30 Απριλίου 2016.

Επισκόπηση

Το CEFL συνδέεται με το διπλάσιο της μηνιαίας αυξημένης απόδοσης του Δείκτη Υψηλού Εισοδήματος ISE, δείκτη αναφοράς της ΕΤΝ. Το ΕΤΝ καταβάλλει επίσης ένα μεταβλητό μηνιαίο κουπόνι που συνδέεται με δύο φορές τις διανομές μετρητών στα συστατικά του δείκτη αναφοράς. Ο Δείκτης Υψηλού Εισοδήματος ISE στοχεύει να παρέχει στους επενδυτές ένα προϊόν που τους επιτρέπει να επωφεληθούν από τις τάσεις και τα γεγονότα που κατευθύνονται από το χώρο των ανοικτών αμοιβαίων κεφαλαίων του Ηνωμένου Βασιλείου. Ο δείκτης επιδιώκει να συλλάβει τα 30 κορυφαία κεφάλαια κλειστού τύπου, τα οποία καθορίζονται με τη χρήση ενός πολυπαραγοντικού συστήματος κατάταξης. Για να συμπεριληφθεί στο ευρετήριο, ένα ταμείο πρέπει να έχει την έδρα του στις Ηνωμένες Πολιτείες και να είναι εισηγμένο σε μεγάλη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ. Οι συντελεστές στάθμισης του δείκτη καθορίζονται με βάση μια τροποποιημένη μεθοδολογία γραμμικής αντιστάθμισης, στην οποία τα υψηλότερης κατηγορίας κεφάλαια λαμβάνουν υψηλότερα βάρη από τα δείγματα με χαμηλότερη κατάταξη.

Όσοι επιθυμούν να επενδύσουν στο CEFL θα πρέπει να έχουν υψηλό βαθμό ανοχής στον κίνδυνο και να κρατούν το ΕΤΝ μόνο για σύντομες περιόδους. Δεδομένου ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένα μοχλευμένο ETN, οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν τους κινδύνους που σχετίζονται με το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, όπως ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος μόχλευσης και ο κίνδυνος κλήσεων. Το ETN είναι μια υποχρέωση μη εξασφαλισμένου χρέους της UBS, οπότε εάν η UBS αθετήσει την ΕΤΕ, οι επενδυτές θα μπορούσαν να χάσουν όλες τις επενδύσεις τους.

Το ETN είναι διπλάσιο από το μόχθο και εκτίθεται τόσο στις θετικές όσο και στις αρνητικές μηνιαίες επιδόσεις του δείκτη αναφοράς του. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές θα μπορούσαν να χάσουν περισσότερο από ό, τι αναμενόταν εάν υπάρχουν αρνητικοί απολογισμοί πολλών μηνών. Το ETN φέρει τον κίνδυνο κλήσης επειδή η UBS έχει επίσης δικαίωμα κλήσης στο ETN, πράγμα που δείχνει ότι η UBS μπορεί να εξαργυρώσει όλες τις εκκρεμείς ETN ανά πάσα στιγμή μετά τις 15 Δεκεμβρίου 2014. Εάν η UBS ασκήσει το δικαίωμά της, το ποσό διακανονισμού μπορεί να είναι μικρότερο από το κύριο ποσό των ΕΤΝ.

Χαρακτηριστικά

Από τις 18 Μαΐου 2016, η CEFL είχε 30 συμμετοχές. Οι πέντε βασικοί συντελεστές στάθμισης της ΕΤΝ είναι 5.17% GAMCO Global Gold Natural Resources & Income Trust (NYSE: GGN

GGNGAMCO Glb Gld5.51 + 0.64%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 (NYSE: DSL EDDMS EmMk Dom Deb7. 71-0. 31% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 DSLDoubleLine Incm20 86 + 0 24% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), 4. 40% Δάνειο Αναπτυξιακών Δραστηριοτήτων Western Asset Emerging Markets (NYSE: ESD ESDWsAst Em Mkt Dbt Fd15. 500. 00% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και 4. 39% Αμπερντίν Ασία-Ειρηνικό εισόδημα Ταμείο (NYSE: FAX FAXAberdeen Ασία-Pacif5. > Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Τα ανοίγματα της χώρας στην ΕΤΝ είναι 82,3% Ηνωμένες Πολιτείες, 11,94% Γερμανία, 4,9% Ηνωμένο Βασίλειο και 1,63% Γαλλία. Απόδοση και διανομές Το ETN έχει καταβάλει σταθερά υψηλά κουπόνια και έχει υψηλές μηνιαίες αποδόσεις. Το ΕΤΝ είχε συνολικές ετήσιες διανομές ύψους $ 4. 74 το 2014 και $ 3. 82 το 2015. Από τις 19 Μαΐου 2016, η ΕΤΝ είχε ετήσια τρέχουσα απόδοση 19,23%. Στις 17 Μαΐου 2016, το ΕΤΝ έφθασε σε 52 εβδομάδες ύψους 22 δολαρίων. 64 και ένα χαμηλό 52 εβδομάδων των $ 11. 55. Το τελευταίο έτος μειώθηκε κατά 14,38%, ενώ ο συγκριτικός δείκτης μειώθηκε μόνο κατά 5,3% κατά την ίδια περίοδο. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια των τελευταίων έξι μηνών, το ΕΤΝ σημείωσε αύξηση 7% 13%, ενώ το σημείο αναφοράς του ήταν πάνω από 5,03%. Μεταξύ 17 Φεβρουαρίου 2016 και 17 Μαΐου 2016, το ΕΤΝ ήταν εντυπωσιακό 26,30%, ενώ ο Δείκτης Υψηλού Εισοδήματος ISE ήταν 13,25%. Το ΕΤΝ είχε απόδοση 4,46% κατά τη διάρκεια του 2014, αλλά έληξε το 2015 κάτω από 20%.