Η ανάπτυξη του τομέα των χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) ήταν αξιοσημείωτη μετά τη μαζική εισαγωγή στις αρχές της δεκαετίας του 2000 και ο αριθμός των ETF συνεχίζει να αυξάνεται κάθε χρόνο. Η εμφάνιση του επενδυτικού οχήματος ήταν μεγάλη για τους επενδυτές, καθώς τώρα προσφέρονται νέες ευκαιρίες χαμηλού κόστους για σχεδόν κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στην αγορά. Ωστόσο, από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές πρέπει τώρα να ασχοληθούν με την κοπή περισσότερων από 4, 300 ETF που είναι σήμερα διαθέσιμα και αυτό μπορεί να είναι ένα εξαιρετικά δύσκολο έργο για τον επενδυτή του Σαββατοκύριακου. Το υπόλοιπο του άρθρου θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τα βασικά των ETF και να σας δώσουμε μια εικόνα για το πώς μπορείτε να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο όλων των ETF (Δείτε επίσης: Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα Χρηματιστηριακών Αξιών ).

Οφέλη ενός χαρτοφυλακίου ETF

Ο καλύτερος λόγος για τον οποίο ένας επενδυτής θα θεωρούσε ένα ΕΙΕΕ σε ένα απόθεμα είναι η άμεση διαφοροποίηση. Για παράδειγμα, η αγορά ενός ETF που παρακολουθεί έναν δείκτη χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών θα δώσει την ιδιοκτησία του επενδυτή σε ένα καλάθι χρηματοοικονομικών μετοχών έναντι μιας μόνο εταιρείας. Όπως πηγαίνει το παλιό κλισέ, δεν θέλετε να βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Ως εκ τούτου, ένα ΕΙΕΕ μπορεί να προφυλάξει από αστάθεια σε κάποιο σημείο, ακόμη και ορισμένα αποθέματα στο πλαίσιο της πτώσης του ΕΙΕΕ. Η κατάργηση του ειδικού κινδύνου της εταιρείας είναι ο μεγαλύτερος παράγοντας για τους περισσότερους επενδυτές.

Η διαφορά μεταξύ ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων μειώνεται στο κόστος και τη διαφάνεια. Τα τέλη διαχείρισης είναι συνήθως χαμηλότερα για τα ETF έναντι συγκρίσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων. Επιπλέον, τα περισσότερα ETF διαχειρίζονται παθητικά. Λιγότερο από το 1% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων του ΕΜΤ το 2015 συνδέθηκε με την ενεργητική διαχείριση. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται πιο συχνά ενεργά. Επειδή τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά δεν κτυπούν συνήθως την απόδοση των δεικτών, τα ΕΙΕΕ αποτελούν αναμφισβήτητα μια καλύτερη εναλλακτική λύση έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλού κόστους που διαχειρίζονται ενεργά.

Ένα άλλο όφελος είναι η έκθεση και το ETF μπορεί να δώσει ένα χαρτοφυλάκιο σε εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως είναι τα εμπορεύματα και τα νομίσματα. Οι επενδυτές μπορούν τώρα να παίξουν την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης καθώς και την αγορά συναλλάγματος με ETF που εμπορεύονται ακριβώς όπως μεμονωμένα αποθέματα. (Δείτε επίσης: Επενδυτικό Ταμείο ).

Επιλέγοντας το σωστό ETF

Κατά τον καθορισμό του ETF που είναι το καλύτερο για το χαρτοφυλάκιό σας, υπάρχουν μερικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Παρόλο που τα περισσότερα τέλη σε ETFs είναι χαμηλά, θα υπάρξουν διαφορές μεταξύ συγκρίσιμων ETF και θα πρέπει να είναι ένας παράγοντας στην τελική απόφαση. Σχεδόν εξίσου σημαντική είναι η σύνθεση του ΕΙΕΕ.

Το όνομα μόνο του δεν είναι αρκετό για να βασιστεί η απόφαση. Πολλά ETF αποτελούνται από αποθέματα που σχετίζονται με το νερό. Ωστόσο, όταν αναλύονται τα κορυφαία χαρτοφυλάκια καθενός από αυτά, είναι σαφές ότι κάθε ΕΙΕΕ υιοθετεί διαφορετική προσέγγιση όσον αφορά την πρόσβαση στον εξειδικευμένο κλάδο, διότι τα αποθέματα που αποτελούν το ΕΙΕΕ είναι πολύ διαφορετικά μεταξύ τους.Για παράδειγμα, ένα ΕΙΕΕ μπορεί να αποτελείται από δίκτυα ύδρευσης και ο ανταγωνιστής θα έχει αποθέματα υποδομής ως κορυφαίες εκμεταλλεύσεις. Η πολύ διαφορετική εστίαση θα έχει ως αποτέλεσμα διαφορετικές αποδόσεις.

Φυσικά, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι πάντα ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων. Εντούτοις, είναι σημαντικό να συγκρίνετε τον τρόπο με τον οποίο έχουν εκτελεί παρόμοια ETF έναντι του άλλου. Άλλοι λιγότερο σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που έχει το ΕΙΕΕ υπό τη διαχείριση, ο μέσος ημερήσιος όγκος και η διαφορά προσφοράς / ζήτησης του ETF. Το ποσό των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντικό επειδή ένα ΕΙΕΕ με χαμηλά επίπεδα θα μπορούσε να κινδυνεύει να κλείσει, μια κατάσταση που οι επενδυτές θέλουν να αποφύγουν. Ο μέσος ημερήσιος όγκος θα μπορούσε να είναι ένα ζήτημα κατά την αγορά / πώληση μεγάλων ποσοτήτων μετοχών, επειδή θα μετατοπιστεί η διαφορά προσφοράς / ζήτησης. Τέλος, μια μεγάλη διαφορά προσφοράς / ζήτησης είναι μια άλλη επίδειξη χαμηλής ρευστότητας και θα είναι πιο δαπανηρή για τους επενδυτές (βλέπε επίσης: Τα βασικά της διαφοράς προσφοράς-ζήτησης )

Κατασκευή χαρτοφυλακίου ETF > Το πρώτο βήμα στη δημιουργία του χαρτοφυλακίου όλων των ETF είναι να διασφαλιστεί ότι όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων συμπεριλαμβάνονται για να δημιουργηθεί διαφοροποίηση. Ακολουθεί μια πρόταση για τον τρόπο με τον οποίο ένας επενδυτής μπορεί να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο του ΕΙΕΕ εστιάζοντας σε τρεις τομείς.

1. Ο πρώτος τομέας είναι τα τομεακά ΕΙΕΕ που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους τομείς, όπως οικονομικά ή υγειονομική περίθαλψη. Οι επενδυτές θα πρέπει να επιλέξουν μέχρι τρία διαφορετικά ETF, κατά προτίμηση από διαφορετικούς τομείς και χωρίς συσχετισμό. Για παράδειγμα, η επιλογή ενός βιοτεχνολογικού ETF και μιας ιατρικής συσκευής ETF δεν θα ήταν πραγματική διαφοροποίηση. Η λήψη αποφάσεων για τα τομεακά ΕΜΤ θα πρέπει να βασίζεται σε θεμελιώδη στοιχεία (αποτίμηση των τομέων), τεχνικές και προοπτικές.

2. Ο δεύτερος τομέας είναι τα διεθνή ETF που καλύπτουν όλες τις περιφέρειες από αναδυόμενες αγορές έως ανεπτυγμένες αγορές. Το ΕΙΕΕ μπορεί να παρακολουθεί έναν δείκτη που επενδύει σε μία μόνο χώρα e. σολ. Κίνα, ή θα μπορούσε να επενδύσει σε μια ολόκληρη περιοχή e. σολ. Λατινική Αμερική. Παρόμοια με τα τομεακά ETF, η επιλογή μπορεί να βασιστεί σε βασικά και τεχνικά στοιχεία. Είναι επίσης σημαντικό να εξετάσουμε τη σύνθεση κάθε ETF, όσον αφορά τα μεμονωμένα αποθέματα και την τομεακή κατανομή. Μέχρι αυτό το τμήμα του χαρτοφυλακίου μπορούν να φτάσουν μέχρι και τρία ETF.

3. Ο τρίτος τομέας είναι τα ETF βασικών προϊόντων, ένα σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου των επενδυτών. Τα πάντα από χρυσό έως βαμβάκι σε καλαμπόκι μπορούν να ανιχνευθούν με τα ETF ή την ξαδέλφη τους, τα ανταλλασσόμενα χαρτονομίσματα (ETNs). Οι επενδυτές που πιστεύουν ότι είναι αρκετά καταρτισμένοι μπορούν να επιλέξουν τα ETF που παρακολουθούν μεμονωμένα εμπορεύματα. Εντούτοις, μεμονωμένα εμπορεύματα μπορούν να είναι εξαιρετικά ασταθή και δεν εντάσσονται στους περισσότερους επενδυτές για ανοχή κινδύνου.

Σημειώστε ότι αυτές είναι απλώς προτεινόμενες περιοχές για να επικεντρωθεί, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να προτιμούν να επενδύσουν σε ETF νομίσματος σε ETF αναδυόμενων αγορών, είναι όλα σχετικά με τις προτιμήσεις.

Εφαρμογή του Σχεδίου Μόλις αποφασίσετε να συμπεριληφθούν τα χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιο, το επόμενο βήμα είναι να ξεκινήσετε την οικοδόμηση των θέσεων. Δεδομένου ότι το χρονοδιάγραμμα είναι πολύ σημαντικό κατά την αγορά και πώληση ETF και αποθεμάτων, η τοποθέτηση όλων των εντολών αγοράς σε μία ημέρα δεν αποτελεί συνετή στρατηγική.Στην ιδανική περίπτωση, θα θέλατε να δείτε τα γραφήματα για υποστήριξη και πάντα να προσπαθείτε να αγοράσετε τις ημέρες κατά τις οποίες το ETF είναι κάτω. Αυτό είναι δύσκολο να γίνει, αλλά θα σας ωφελήσει στο τέλος. Είναι καλό εάν διαρκέσει αρκετές εβδομάδες για να φτάσετε στην επιθυμητή κατανομή χαρτοφυλακίου, καθώς η υπομονή είναι το κλειδί. Μόλις δημιουργηθεί μια θέση, η πρώτη σειρά εργασιών είναι να τεθεί μια εντολή stop-loss που θα περιορίσει όλες τις πιθανές απώλειες. Η διακοπή-απώλεια δεν πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 20% κάτω από την αρχική τιμή εισόδου. Επιπλέον, εάν είστε αρκετά τυχεροί για να επιλέξετε ένα κερδοφόρο ETF, η στάση-απώλεια πρέπει να μετακινηθεί υψηλότερα, ανάλογα.

Η κατώτατη γραμμή

Τώρα που έχετε μια ιδέα για το πώς να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο όλων των ETF, το επόμενο βήμα είναι να συμβαδίσετε με την απόδοση των επιμέρους ETFs. Κάθε τρίμηνο, το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να αναλύεται για να προσδιοριστεί εάν οι θέσεις προσφέρουν τον καλύτερο λόγο ανταμοιβής προς κίνδυνο. Αν η απάντηση είναι αρνητική, ήρθε η ώρα να πουλήσετε και να μεταβείτε σε μετρητά ή να αγοράσετε ένα νέο ETF που ταιριάζει με τους στόχους και την ανοχή κινδύνου του χαρτοφυλακίου. Με την πάροδο του χρόνου θα υπάρξουν διακυμάνσεις, αλλά ένα χαμηλού κόστους χαρτοφυλάκιο του ΕΙΕΕ θα πρέπει να διευκολύνει τη μεταβλητότητα και να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους επενδυτικούς στόχους σας.