Υπάρχουν λίγα πράγματα πιο σημαντικά και πιο αποθαρρυντικά από τη δημιουργία μιας μακροπρόθεσμης επενδυτικής στρατηγικής που μπορεί να επιτρέψει σε ένα άτομο να επενδύσει με αυτοπεποίθηση και με σαφήνεια για το μέλλον του. Η κατασκευή ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου απαιτεί μια σκόπιμη και ακριβή διαδικασία σχεδιασμού χαρτοφυλακίου που ακολουθεί πέντε βασικά βήματα.

Βήμα 1: Αξιολόγηση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης και των στόχων

Ο προγραμματισμός για το μέλλον απαιτεί μια σαφή κατανόηση της τρέχουσας κατάστασης ενός επενδυτή σε σχέση με το πού επιθυμεί να είναι. Αυτό απαιτεί διεξοδική αξιολόγηση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, ταμειακών ροών και επενδύσεων υπό το φως των πιο σημαντικών στόχων του επενδυτή. Οι στόχοι πρέπει να προσδιορίζονται σαφώς και να προσδιορίζονται ποσοτικά, ώστε η αξιολόγηση να μπορεί να εντοπίζει τυχόν κενά μεταξύ της τρέχουσας επενδυτικής στρατηγικής και των δηλωμένων στόχων. Αυτό το βήμα πρέπει να περιλαμβάνει μια ειλικρινή συζήτηση σχετικά με τις αξίες, τις πεποιθήσεις και τις προτεραιότητες του επενδυτή, οι οποίες καθορίζουν την πορεία για την ανάπτυξη μιας επενδυτικής στρατηγικής.

Βήμα 2: Καθιέρωση επενδυτικών στόχων

Η καθιέρωση επενδυτικών στόχων επικεντρώνεται στον προσδιορισμό του προφίλ κινδύνου-επιστροφής του επενδυτή. Ο καθορισμός του κινδύνου που ένας επενδυτής είναι διατεθειμένος και ικανός να αναλάβει και πόση μεταβλητότητα μπορεί να αντέξει ο επενδυτής είναι καθοριστικής σημασίας για τη διαμόρφωση μιας στρατηγικής χαρτοφυλακίου που μπορεί να αποφέρει τις απαιτούμενες αποδόσεις με αποδεκτό επίπεδο κινδύνου. Μόλις αναπτυχθεί ένα αποδεκτό προφίλ κινδύνου-επιστροφής, μπορούν να καθοριστούν σημεία αναφοράς για την παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Η παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου με βάση τα σημεία αναφοράς επιτρέπει μικρότερες προσαρμογές στην πορεία.

Βήμα 3: Προσδιορισμός κατανομής περιουσιακών στοιχείων

Χρησιμοποιώντας το προφίλ κινδύνου-επιστροφής, ένας επενδυτής μπορεί να αναπτύξει μια στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Επιλέγοντας από διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικές επιλογές, ο επενδυτής μπορεί να διαθέσει περιουσιακά στοιχεία με τρόπο που επιτυγχάνει τη βέλτιστη διαφοροποίηση, στοχεύοντας παράλληλα στις αναμενόμενες αποδόσεις. Ο επενδυτής μπορεί επίσης να αναθέτει ποσοστά σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, μετρητών και εναλλακτικών επενδύσεων, με βάση ένα αποδεκτό εύρος μεταβλητότητας για το χαρτοφυλάκιο. Η στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων βασίζεται σε ένα στιγμιότυπο της τρέχουσας κατάστασης και των στόχων του επενδυτή και προσαρμόζεται συνήθως στις αλλαγές της ζωής. Για παράδειγμα, όσο πιο κοντά πλησιάζει ένας επενδυτής στην ημερομηνία στόχου συνταξιοδότησής του, τόσο περισσότερο η κατανομή μπορεί να αλλάξει ώστε να αντικατοπτρίζει λιγότερη ανοχή για μεταβλητότητα και κίνδυνο.

Βήμα 4: Επιλογή Επενδυτικών Επιλογών

Οι επιμέρους επενδύσεις επιλέγονται με βάση τις παραμέτρους της στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Ο συγκεκριμένος τύπος επένδυσης που επιλέγεται εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την προτίμηση του επενδυτή για ενεργή ή παθητική διαχείριση.Ένα ενεργά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνει μεμονωμένες μετοχές και ομόλογα εάν υπάρχουν επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να επιτευχθεί η βέλτιστη διαφοροποίηση, η οποία είναι συνήθως πάνω από 1 εκατομμύριο δραχμές. Τα μικρότερα χαρτοφυλάκια μπορούν να επιτύχουν την κατάλληλη διαφοροποίηση μέσω επαγγελματικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια. μέσω διαχειριζόμενων λογαριασμών. ή με κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Ένας επενδυτής μπορεί να κατασκευάσει ένα παθητικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο με δείκτες που επιλέγονται από τις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και οικονομικούς τομείς.

Βήμα 5: Παρακολούθηση, μέτρηση και εξισορρόπηση

Μετά την εφαρμογή ενός σχεδίου χαρτοφυλακίου, αρχίζει η διαδικασία διαχείρισης. Αυτό περιλαμβάνει την παρακολούθηση των επενδύσεων και τη μέτρηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου σε σχέση με τα σημεία αναφοράς. Είναι απαραίτητο να αναφέρεται η απόδοση των επενδύσεων σε τακτά χρονικά διαστήματα, συνήθως τριμηνιαία, και να επανεξετάζεται το σχέδιο χαρτοφυλακίου ετησίως. Μία φορά το χρόνο, η κατάσταση και οι στόχοι του επενδυτή λαμβάνουν μια επισκόπηση για να διαπιστωθεί αν έχουν υπάρξει σημαντικές αλλαγές. Στη συνέχεια, η ανασκόπηση του χαρτοφυλακίου καθορίζει εάν η κατανομή εξακολουθεί να αποτελεί στόχο για την παρακολούθηση του προφίλ ανταμοιβής κινδύνου του επενδυτή. Σε αντίθετη περίπτωση, τότε το χαρτοφυλάκιο μπορεί να ανασυσταθεί, να πουλήσει επενδύσεις που έχουν επιτύχει τους στόχους τους και να αγοράσει επενδύσεις που προσφέρουν μεγαλύτερες ανοδικές δυνατότητες.

Όταν επενδύετε για δια βίου στόχους, η διαδικασία σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου δεν σταματά ποτέ. Καθώς οι επενδυτές κινούνται στα στάδια της ζωής τους, μπορεί να προκύψουν αλλαγές, όπως αλλαγές εργασίας, γεννήσεις, διαζύγιο, θανάσιμοι ή συρρικνούμενοι χρονικοί ορίζοντες, οι οποίοι μπορεί να απαιτούν προσαρμογές στους στόχους τους, στα προφίλ ανταμοιβής κινδύνου ή στις κατανομές του ενεργητικού. Καθώς συμβαίνουν αλλαγές ή όταν οι συνθήκες της αγοράς ή των οικονομικών συνθηκών υπαγορεύουν, η διαδικασία σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου ξεκινά εκ νέου, ακολουθώντας κάθε ένα από τα πέντε βήματα για να διασφαλιστεί ότι υπάρχει η σωστή επενδυτική στρατηγική.