Από τις αρχές της δεκαετίας του 2000, σημειώθηκε έκρηξη σε απευθείας σύνδεση χρηματιστηριακές εταιρείες που παρέχουν στους επενδυτές μεγαλύτερο έλεγχο των συναλλαγών τους. Αυτές οι επιχειρήσεις είναι κλειδωμένες σε έναν έντονο ανταγωνισμό και οι νέοι συμμετέχοντες συνεχίζουν να εμφανίζονται στην ηλεκτρονική αγορά χρηματιστηριακών συναλλαγών. Εδώ συγκρίνουμε δύο δημοφιλείς εταιρείες μεσιτείας, OptionsXpress και OptionsHouse, βασισμένες σε μερικές βασικές μετρήσεις όπως η τιμολόγηση, η τεχνολογία, τα εργαλεία έρευνας και τεχνικής ανάλυσης. (Για γενικές οδηγίες σχετικά με τον τρόπο επιλογής ενός μεσίτη στο διαδίκτυο, ανατρέξτε στο άρθρο: 10 Συμβουλές για την επιλογή ενός Online Broker .)

Τιμολόγηση

ΕπιλογέςΠεριοχή: Οι τιμές των χρηματιστηριακών συναλλαγών είναι κατ 'αποκοπή ύψους $ 4. 95 ανά εμπόριο και οι επιλογές συναλλαγών διατιμώνται με βασικό επιτόκιο 4 $. 95, με τις συναλλαγές ενός σκέλους να είναι $ 0. 50 ανά σύμβαση. Τα 4 δολάρια. Η χρέωση βάσης 95 ισχύει για τις στρατηγικές επιλογών με ένα πόδι και πολλαπλών ποδιών (spreads, straddle και combo), εξαιρουμένων των καλυμμένων κλήσεων και βημάτων. Για τις συναλλαγές που καλύπτονται από κλήσεις και βάζει, οι χρεώσεις υπολογίζονται για τα μεμονωμένα στοιχεία του εμπορίου ως εξής: Το απόθεμα θα εξακολουθεί να διαπραγματεύεται στα 4 δολάρια. 95 ανά εμπόριο και το τμήμα δικαιωμάτων προαίρεσης θα διαπραγματεύεται όπως συμβαίνει σε ένα εμπόριο ενός ποδιού. Οι αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι $ 20. Τα χαμηλά περιθώρια επιτοκίων της OptionsHouse, τα οποία κυμαίνονται από το ποσοστό Fed Fund plus 6, 25% (ή 6. 50%) για λιγότερο από 25.000 δολάρια στο επιτόκιο Fed Fund plus 1.75% (ή 2.00%) για περισσότερα από 1 εκατομμύριο δολάρια, είναι ιδιαίτερα επωφελείς για τους σύντομους πωλητές.

Πίνακας Ποσοστών Επιλογής | FindTheBest

OptionsXpress: Οι συναλλαγές αποθεμάτων κοστίζουν στα 14 δολάρια. 95 κατ 'αποκοπή ανά συναλλαγή για έως και 8 συναλλαγές μέχρι 1000 μετοχές (ή $ 0,15 ανά μετοχή για συναλλαγές άνω των 1000 μετοχών) και $ 9. 95 μονάδες ανά συναλλαγή για 9 συναλλαγές μέχρι 1000 μετοχές (ή $ 0.01 ανά μετοχή για συναλλαγές άνω των 1000 μετοχών) σε ένα τρίμηνο. Επιλογές συναλλαγών από 1 έως 10 συμβάσεις για επιλογές με ένα πόδι (2 έως 10 συμβάσεις για spreads, straddles και combos) χρεώνονται με σταθερό κατ 'αποκοπή ποσό των $ 14. 95 ή με μειωμένο συντελεστή "Active Trader Rate" των $ 12. 95. Οι προαιρετικές συναλλαγές με περισσότερες από 10 συμβάσεις χρεώνονται με σταθερό επιτόκιο $ 1. 50 ανά σύμβαση ή ένα "Ενεργό Έσοδο Χρηματιστήρων" $ 1. 25 ανά σύμβαση. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις επιλογές συναλλαγών, δείτε: 10 Επιλογές Στρατηγικές για να ξέρετε .)

Πίνακας τιμών δικαιωμάτων προαιρέσεως FindTheBest

Οι τιμές των συμβολαίων OptionsXpress ποικίλλουν από $ 6. 99 για 1 έως 40 συμβάσεις έως και $ 2. 99 για περισσότερες από 1000 συμβάσεις. Οι επιλογές στις τιμές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κυμαίνονται από $ 12. 99 για 1 έως 40 συμβάσεις με $ 5. 99 για περισσότερες από 1000 συμβάσεις. Τα ομόλογα σταθερού εισοδήματος διατιμώνται σε $ 5. 00 ανά δεσμό με $ 14. 95 ελάχιστη τιμή. Το εμπόριο των αμοιβαίων κεφαλαίων ανέρχεται στα 9 δολάρια. 95 συν το τέλος φόρτωσης (κατά περίπτωση). Οι επιλογές Penny από 1 έως 10 συμβόλαια διαπραγματεύονται κατ 'αποκοπή ύψους $ 4.95 και $ 0. 50 ανά σύμβαση για περισσότερες από 10 συμβάσεις.

Προθεσμιακές και Επιλογές σε Πίνακα Τιμών Συμβολαίων Futures Τα επιτόκια περιθωρίου FindTheBest

OptionsXpress "κυμαίνονται από το επιτόκιο Fed Fund plus 8,00% (ή 8,25%) μέχρι και 49,99 δολάρια στο Fed Rate Plus plus 5,7% (ή 6,00% ) για περισσότερα από 1 εκατομμύριο δολάρια. Το OptionsXpress έχει μειώσει τους "Active Trader Rates" για ενεργούς εμπόρους οι οποίοι πρέπει να πραγματοποιήσουν τουλάχιστον 35 συναλλαγές προαίρεσης ή 9 μετοχές ανά τρίμηνο, αλλά αυτές οι τιμές εξακολουθούν να είναι υψηλότερες από εκείνες της OptionsHouse. (Για να μάθετε σχετικά με ορισμένες στρατηγικές που φέρνουν πλεονεκτήματα σε ενεργούς εμπόρους, βλέπε: Πλεονεκτήματα για τα Active Traders Who Incorporate )

Τιμές περιθωρίου: ΕπιλογέςHouse vs OptionsXpress | FindTheBest

Τεχνολογία

Και οι δύο μεσίτες παρέχουν στους εμπόρους τις τελευταίες τεχνολογίες στην αγορά και επιτρέπουν στους εμπόρους να προσαρμόζουν τις πλατφόρμες στις προτιμήσεις τους και να ανταλλάσσουν από διάφορες συσκευές (συμπεριλαμβανομένων φορητών υπολογιστών ή επιτραπέζιων υπολογιστών, tablet και smartphones). Η τεχνολογία LiveAction της OptionsHouse μπορεί να εκτοξεύσει την αγορά για να ανιχνεύσει και οι έμποροι προειδοποίησης για τις ευκαιρίες συναλλαγών και τα εργαλεία StrategySEEK της μπορούν να βοηθήσουν τους εμπόρους στη διαμόρφωση στρατηγικών διαπραγμάτευσης για να εκμεταλλευτούν δυνητικά επικερδείς ευκαιρίες, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τους στόχους κινδύνου των επενδυτών και τις προβλέψεις τιμών και μεταβλητότητας. Το OptionsXpress Dragon, παρόμοιο με το LiveAction, αναζητά στην αγορά ευκαιρίες βάσει των προκαθορισμένων κριτηρίων του εμπόρου και το Idea Hub βοηθά τους εμπόρους στη διαμόρφωση στρατηγικών επιλογών.

Εργαλεία έρευνας και τεχνικής ανάλυσης

Και τα δύο OptionsHouse και OptionsXpress παρέχουν στους επενδυτές ποιοτικά ερευνητικά δεδομένα (οικονομικές και εταιρικές θεμελιώδεις αναλύσεις) και εργαλεία τεχνικής ανάλυσης σε διαφορετικό βαθμό. Είναι προφανές ότι το OptionsXpress μπορεί να αξιοποιήσει τους πόρους της μητρικής εταιρείας (Charles Schwab) για να παρέχει στους επενδυτές μεγαλύτερη βοήθεια στην έρευνα. Η OptionsHouse, από την άλλη πλευρά, βασίζεται στο OptionMonster για μερικές από τις μετρήσεις της έρευνας και της απόδοσης.

Ανταγωνιστική ακμή

OptionsHouse, ως μεσίτης χαμηλού κόστους με περιορισμένες επενδυτικές επιλογές, ανταγωνίζεται κυρίως στην τιμή. Οι τιμές του OptionsHouse είναι από τις χαμηλότερες στον κλάδο και τα περιθώρια κέρδους του είναι σημαντικά χαμηλότερα από αυτά του OptionsXpress. Εν τω μεταξύ, το OptionsXpress προσφέρει μια πολύ ευέλικτη πλατφόρμα συναλλαγών που παρέχει στους επενδυτές και τους εμπόρους ένα πιο ολοκληρωμένο εργαλείο για να αποκτήσουν πρόσβαση σε περισσότερες επενδυτικές επιλογές με την πλατφόρμα "Όλα σε Ένα" (συμπεριλαμβανομένων των μετοχών και των ETF, των αμοιβαίων κεφαλαίων, των ομολόγων σταθερού εισοδήματος, , και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί μετοχών, εμπορευμάτων και νομισμάτων).

Καταλληλότητα

Επιλογές Η κατοικία είναι η πλέον κατάλληλη για τους εμπόρους μικρής διάρκειας και συχνότητας των μετοχών και των επιλογών που είναι ευαίσθητοι στις αμοιβές συναλλαγών και τους τόκους των περιθωρίων, αλλά έχουν ως στόχο να επωφεληθούν από βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες αγοράς με το χαμηλότερο δυνατό κόστος. Το OptionsXpress, αντίθετα, έχει την προοπτική του χαρτοφυλακίου και είναι το καλύτερο για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που ενδιαφέρονται να πάρουν μακροπρόθεσμες θέσεις και θέλουν την έκθεση σε περισσότερες επενδυτικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένων των νομισμάτων και των προθεσμιακών συμβολαίων.(Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Επένδυση 101: Χαρτοφυλάκια και Διαφοροποίηση .)

Η κατώτατη γραμμή

Η κατώτατη γραμμή είναι ότι αυτές οι δύο εταιρείες διαμεσολάβησης παρέχουν διαφορετικά πακέτα αξίας σε διαφορετικά πελατεία. Για τους πωλητές συγκεκριμένων μετοχών και επιλογών, οι σύντομοι πωλητές (που βασίζονται σε περιθώρια συναλλαγών) και οι ημερήσιοι έμποροι, των οποίων οι κύριες συναλλαγές επικεντρώνονται σε επιλογές και μετοχές, η OptionsHouse μπορεί να προσφέρει την καλύτερη αξία. Αυτό συμβαίνει επειδή τα τέλη συναλλαγών της OptionsHouse είναι από τα χαμηλότερα της βιομηχανίας και παρέχουν επίσης βραβευμένη τεχνολογία στο χώρο που λειτουργεί και ηχητική έρευνα. Εν τω μεταξύ, οι έμποροι που έχουν μια μακροπρόθεσμη προοπτική, οι οποίοι προτιμούν να έχουν διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια, και που εκτιμούν ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών επιλογών (συμπεριλαμβανομένων των προθεσμιακών και νομισμάτων) και μεγαλύτερη πρόσβαση στην έρευνα, θα βρουν τη μεγαλύτερη αξία με το OptionsXpress. Αυτό συμβαίνει επειδή το OptionsXpress παρέχει προηγμένη έρευνα και μια ευρεία γκάμα επενδυτικών επιλογών (μετοχές, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης μετοχών, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και νομίσματα και συναλλάγματα συναλλάγματος) που επιτρέπουν στους επενδυτές να κατασκευάσουν ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σε μια κεντρική πλατφόρμα.