Τα τραπεζικά αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης είναι αυτά των περιφερειακών και κοινοτικών τραπεζών ή των αποταμιευτικών εταιρειών, οι οποίες είναι μικροσκοπικές σε σύγκριση με τις μεγάλες τράπεζες κεντρικών τραπεζών, όπως Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Υπάρχουν μερικοί ισχυροί λόγοι για τους επενδυτές να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αποκτήσουν έκθεση σε τραπεζικά αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης.

Το 2016, φαίνεται ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα Επενδύσεων έστρεψε τη γωνία για την ποσοτική χαλάρωση (QE) και σκοπεύει να αυξήσει σταδιακά τα επιτόκια. Οι αυξήσεις των επιτοκίων ευνοούν τις τοπικές και περιφερειακές τράπεζες έναντι μεγάλων εμπορικών ή επενδυτικών τραπεζών οι μικρότερες τράπεζες λιανικής συνήθως λαμβάνουν μεγαλύτερο ποσοστό των κερδών τους από το καθαρό περιθώριο επιτοκίου, η διαφορά μεταξύ του μέσου επιτοκίου που καταβάλλει μια τράπεζα στους καταθέτες και του μέσου επιτοκίου που χρεώνει για τα δάνεια.

Αλλα θετικά στοιχεία για τα αποθέματα τραπεζών μικρής κεφαλαιοποίησης είναι η μείωση από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση των εξαιρετικά περιοριστικών κανονισμών του νόμου Dodd-Frank και άλλων οικονομικών νόμους που ψηφίστηκαν μετά την οικονομική κρίση του 2008. Οι ιδιοκτήτες περιφερειακών τραπεζών έχουν σημειώσει κάποια πρόοδο στο να πείσουν τους νομοθέτες ότι οι επιχειρήσεις τους πλήττονται άδικα από εκτεταμένους κανονισμούς που στοχεύουν περισσότερο στις μεγάλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις και όχι στις τοπικές τράπεζες. Το 2015, η Federal Reserve χαλάρωσε ορισμένους κανονισμούς δανεισμού και απόκτησης για τις περιφερειακές τράπεζες. Οι μικρές κεφαλαιαγορές είναι έτοιμες να αποκτήσουν τελικά ένα ουσιαστικό πλεονέκτημα έναντι των μεγάλων εμπορικών τραπεζών, δεδομένου ότι περιορίζονται σχετικά λιγότερο από τους ομοσπονδιακούς κανονισμούς και το κόστος συμμόρφωσης.

Πρώτη Εμπιστοσύνη NASDAQ ABA Community Bank ETF

Παρά την ευρεία ποικιλία τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που διατίθενται στους επενδυτές, δεν είναι εύκολο να βρεθεί ένας συγκεκριμένος τομέας που να επικεντρώνεται ειδικά στις τράπεζες μικρού κεφαλαίου. Ακόμη και τα τραπεζικά ΕΙΕΕ που περιλαμβάνουν μια σειρά εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης ή των οποίων η μεθοδολογία στάθμισης δείκτη έχει κλίση προς όφελος των μετοχών μικρού κεφαλαίου, εξακολουθούν να έχουν το χαρτοφυλάκιο που κυριαρχείται από σχετικά μεγαλύτερες τράπεζες, όπως η SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59, 85-0 92%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), με αξία κεφαλαιοποίησης αγοράς περίπου 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η πρώτη εμπιστοσύνη NASDAQ ABA Community Bank ETF (NASDAQ: QABA QABAFT NASDAQ ABA52, 24-0,46%

που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 Σύμβουλοι το 2009, είναι σχεδόν μια καθαρή επένδυση επενδύσεων σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης τραπεζών. Αυτή η κοινοτική τράπεζα ETF επιτυγχάνει τη συγκέντρωσή της στις μικρού μεγέθους επιχειρήσεις κυρίως μέσω της κατάρτισης του υποκείμενου δείκτη αναφοράς, του δείκτη κοινοτικών τραπεζών NASDAQ OMX ABA.Ο δείκτης αποτελείται από τα αποθέματα τραπεζών και μετοχών που απαριθμούνται στο NASDAQ, όπως καθορίστηκε από την American Bankers Association (ABA), αλλά αποκλείει εσκεμμένα τις 50 μεγαλύτερες τραπεζικές επιχειρήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου καθώς και εταιρείες που έχουν πιστωτικές κάρτες ή διεθνείς ειδικότητες. Σε συνδυασμό με μια μεθοδολογία σταθμίσεως του ανώτατου ορίου που επικεντρώνεται στον δείκτη υπέρ των μικρών επιχειρήσεων, το τελικό αποτέλεσμα είναι ένα χαρτοφυλάκιο με περίπου το 85% των στοιχείων ενεργητικού του που προορίζονται για αποθέματα τραπεζών μικρού και πολύ μικρού κεφαλαίου. Ακόμη και με τις μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης που αντιπροσωπεύουν μόλις το 20% του χαρτοφυλακίου, η σταθμισμένη μέση κεφαλαιακή αξία της αγοράς των συμμετοχών του ΕΙΕΕ είναι μόλις $ 2. 4 δισ. Ευρώ, η οποία είναι η χαμηλότερη στην κατηγορία των περιφερειακών τραπεζών ΕΜΤ. Από τον Ιούνιο του 2016, αυτό το πρώτο Trust ETF είχε 157 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Με ένα μέσο όρο προσφοράς-ζήτησης 0,39%, η σχετικά χαμηλή ρευστότητα της καθιστά ακατάλληλη για συχνές συναλλαγές και είναι κατάλληλη μόνο για επενδυτές με περισσότερους επενδυτικούς ορίζοντες μεγάλης απόστασης. Χαρτοφυλάκιο, Τέλη και Απόδοση

Το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από περίπου 150 τραπεζικές μετοχές. Ο σταθμισμένος μέσος λόγος τιμής προς βιβλίο (P / B) των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μόλις 1,4, καθιστώντας αυτό το ETF ελκυστικό για την αξία των επενδυτών. Η έκκληση αυτή ενισχύεται από το γεγονός ότι τα αποθέματα αξίας κυριαρχούν συντριπτικά στο χαρτοφυλάκιο. Το 85% των τίτλων του αμοιβαίου κεφαλαίου ταξινομούνται ως αποθέματα αξίας και μόνο το 15% των χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου ταξινομείται ως αποθέματα μείγματα ανάπτυξης ή ανάπτυξης / αξίας.

Τα τρία πρώτα χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίου είναι η Signature Bank (NASDAQ: SBNY

SBNYSignature Bank131, 51-0, 07%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 TFSLTFS Financial Corp.15: 47-0. 51% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και την East West Bancorp Inc. (NASDAQ: EWBC EWBCEast West Bancorp Inc59. 99% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Ο ετήσιος δείκτης κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι μέτριος 19%. Ο δείκτης εξόδων για την πρώτη εμπιστοσύνη της NASDAQ ABA Community Bank ETF είναι 0,6%, ο οποίος είναι λίγο πάνω από το μέσο όρο της χρηματοοικονομικής κατηγορίας 0,45%, αλλά πολύ χαμηλότερα από ορισμένα άλλα τραπεζικά ETF, ως 0. 95%. Η μέρισμα των 12 μηνών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 1,36%. Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση, τον Ιούνιο του 2016, ήταν 10. 26%, υπερβαίνοντας σημαντικά τον μέσο όρο της τάξης του 8,06%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, μαζί με τα περισσότερα ETF του χρηματοπιστωτικού τομέα, μειώθηκε σε ετήσια βάση (YTD) τον Ιούνιο του 2016, αλλά η απώλεια του ήταν κατά 37% υψηλότερη από την μέση YTD απώλεια της τάξης του 9,94%. Η Morningstar κατατάσσει την πρώτη εμπιστοσύνη της NASDAQ ABA Community Bank ETF, σε πενταετή βάση, ως υπερβαίνοντας τόσο τον κίνδυνο όσο και την απόδοση.